倉儲質(zhì)押融資業(yè)務(wù)突破了我國傳統(tǒng)的風(fēng)險控制模式，從靜態(tài)的、孤立的風(fēng)險控制理念轉(zhuǎn)變?yōu)閯討B(tài)的、系統(tǒng)的風(fēng)險控制理念。深入分析了資金（商品）供應(yīng)鏈中企業(yè)間的交易關(guān)系，通過對交易背景的真實(shí)性、交易規(guī)模的真實(shí)性、交易客戶的違約成本、封閉式操作的違約成本、定期支付的違約成本等進(jìn)行分析，提高了交易客戶的違約成本，交易對手的信用和實(shí)力倉儲融資最突出的特點(diǎn)是個性化需求服務(wù)，可以針對不同的客戶制定多種融資模式。

1。倉單質(zhì)押：借款人、金融機(jī)構(gòu)、物流公司三方達(dá)成協(xié)議。借款人將質(zhì)押物存放在物流公司倉庫，再憑物流公司開具的倉庫向銀行申請貸款融資。銀行根據(jù)質(zhì)押物價值等相關(guān)因素提供一定比例的貸款。質(zhì)押貨物不必由借款人購買，可以是供應(yīng)商或物流公司。

2。買方信用證：對于借款企業(yè)需要采購物資的，金融機(jī)構(gòu)先開具銀行承兌匯票。借款企業(yè)憑銀行承兌匯票向供應(yīng)商購進(jìn)貨物，交物流公司評估入庫作抵押。承兌匯票到期時，金融機(jī)構(gòu)將貨款轉(zhuǎn)入供應(yīng)商賬戶，物流公司根據(jù)金融機(jī)構(gòu)要求將貨款轉(zhuǎn)入供應(yīng)商賬戶，如果借款人違約，可由供應(yīng)商或物流公司回購質(zhì)押物。

3。現(xiàn)場質(zhì)押：借款企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)理公司三方達(dá)成協(xié)議，借款企業(yè)將質(zhì)押物轉(zhuǎn)移至金融機(jī)構(gòu)指定的倉庫（倉庫分為第三方倉庫，出質(zhì)人自有倉庫），現(xiàn)場質(zhì)押由金融機(jī)構(gòu)占用，委托監(jiān)理公司監(jiān)管，由金融機(jī)構(gòu)確定質(zhì)押單價，監(jiān)理公司按照金融機(jī)構(gòu)核定的單價對質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的總值和數(shù)量進(jìn)行監(jiān)管，金融機(jī)構(gòu)在承擔(dān)質(zhì)物所有權(quán)和保管審批責(zé)任的同時，按照借款企業(yè)實(shí)際提供的質(zhì)物價值的一定比例，由監(jiān)理公司確定發(fā)放貸款。

4。動態(tài)抵押：

1）。循環(huán)質(zhì)押（滾動質(zhì)押）：考慮倉單的有效性（倉單有效期、質(zhì)押保質(zhì)期）等因素，在質(zhì)押期間，根據(jù)與銀行的約定，貨主可以用相同數(shù)量的產(chǎn)品替換原質(zhì)押物，以保證銀行債權(quán)對應(yīng)的質(zhì)押物價值不變。

替代倉單質(zhì)押：質(zhì)押期間，根據(jù)與銀行的約定，委托人可以用新倉單替代原倉單，銀行發(fā)放相應(yīng)的原質(zhì)押倉單。同時，托管人解除對相應(yīng)質(zhì)押物的專項(xiàng)監(jiān)管，確保銀行債權(quán)對應(yīng)質(zhì)押物置換后價值不降低。在質(zhì)押期間，根據(jù)與銀行的約定，委托人可以通過增加保證金或提供新的信用擔(dān)保等方式更換原質(zhì)押倉單，以保證質(zhì)押所對應(yīng)的銀行債權(quán)價值不減少（增加），銀行出具相應(yīng)的質(zhì)押倉單，托管人出具相應(yīng)質(zhì)押管的專項(xiàng)監(jiān)管。

4）動態(tài)控制庫存下限質(zhì)押（本次質(zhì)押）：分為動態(tài)控制庫存數(shù)量下限和動態(tài)控制庫存價值下限。動態(tài)控制存貨數(shù)量下限與流通質(zhì)押相同；動態(tài)控制存貨價值下限與置換倉質(zhì)押相同，在保證質(zhì)押對應(yīng)的銀行債權(quán)價值不減少的情況下進(jìn)行監(jiān)管。

倉庫質(zhì)押融資的優(yōu)勢在于以客戶擁有或購買的貨物為抵押物，盤活客戶庫存，幫助客戶提前實(shí)現(xiàn)銷售收入，增加資金流動性，擴(kuò)大市場份額。

倉庫質(zhì)押融資最重要的是選擇質(zhì)押物，風(fēng)險防范主要是選擇企業(yè)和質(zhì)押物的流動性，即企業(yè)自身信用和監(jiān)管商品是否充足，質(zhì)押物的價值主要由全國市場價格決定，庫存及價格走勢綜合分析、互聯(lián)網(wǎng)信息咨詢平臺、期貨市場報(bào)價、現(xiàn)貨交易發(fā)票價格每天進(jìn)行價格咨詢。當(dāng)市場預(yù)警系統(tǒng)顯示價格大幅超出核定漲跌幅度時，將及時調(diào)整。雖然質(zhì)押貸款的質(zhì)押范圍廣，但與其他貸款相比，金融機(jī)構(gòu)普遍不接受流動性差、市場前景不明朗、質(zhì)量差、銷售渠道狹窄、市場價格透明度低、質(zhì)量管理標(biāo)準(zhǔn)不規(guī)范等問題，倉庫融資質(zhì)押貸款的風(fēng)險來源較為復(fù)雜與眾不同。但只要建立嚴(yán)格科學(xué)的風(fēng)險評估方法、管理制度和規(guī)范化的操作流程，風(fēng)險就能得到合理控制。一貫奉行的一個原則是：“人在貨，錢在錢！”。倉庫質(zhì)押融資的風(fēng)險主要存在于內(nèi)部管理風(fēng)險、操作風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、安全風(fēng)險、環(huán)境風(fēng)險、法律風(fēng)險和信用風(fēng)險。內(nèi)部管理風(fēng)險和操作風(fēng)險是企業(yè)普遍存在的風(fēng)險，是由于缺乏足夠的技術(shù)支持而導(dǎo)致的，如價值體系不完善或評價技術(shù)不高、網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)落后導(dǎo)致信息不完整、經(jīng)營不善、失職瀆職、管理者道德素質(zhì)不高等市場風(fēng)險主要是指質(zhì)押物的保值能力。在存貨質(zhì)押期間，金融機(jī)構(gòu)必須對各種損失負(fù)責(zé)（金融機(jī)構(gòu)將這種風(fēng)險轉(zhuǎn)移給監(jiān)管公司）。因此，應(yīng)考慮各種潛在的安全風(fēng)險，包括質(zhì)物保全設(shè)施是否能有效防止毀損、變質(zhì)、自然安全等問題；環(huán)境風(fēng)險是指政策制度和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化。合同條款和質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)涉及法律風(fēng)險。信用風(fēng)險包括質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的合法性和客戶的信譽(yù)。道德風(fēng)險包括銀行工作人員、監(jiān)管人員和客戶帶來的風(fēng)險。比如銀行工作人員與客戶、監(jiān)管者與客戶串通行騙、監(jiān)管者偷盜、客戶被迫出庫等，這些風(fēng)險可以通過嚴(yán)格的監(jiān)管制度（各方面相互監(jiān)督，相互制約）有效規(guī)避；通過購買保險；運(yùn)用現(xiàn)代管理和技術(shù)手段。你知道嗎