債轉(zhuǎn)股是債轉(zhuǎn)股，是指國家通過財政撥款設(shè)立專業(yè)的**資產(chǎn)管理公司，以**資產(chǎn)管理公司為投資主體。通過**資產(chǎn)管理公司對國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的接受，將原國有商業(yè)銀行對國有企業(yè)的貸款轉(zhuǎn)化為**資產(chǎn)管理公司和國家開發(fā)銀行對企業(yè)的股權(quán)，事實上，資產(chǎn)管理公司成為類別股東企業(yè)管理。債轉(zhuǎn)股涉及國有商業(yè)銀行、國有企業(yè)和資產(chǎn)管理公司的利益。是化解不良資產(chǎn)風(fēng)險、提高銀行資產(chǎn)質(zhì)量、改善國有企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)的重要舉措。債轉(zhuǎn)股的運作必須遵循市場經(jīng)濟的原則，慎重選擇債轉(zhuǎn)股的適用對象，防止國有企業(yè)倉促行動，避免銀行債務(wù)的發(fā)生和國有資產(chǎn)的流失。債轉(zhuǎn)股的對象應(yīng)當是涉及國民經(jīng)濟命脈、在國民經(jīng)濟中發(fā)揮重要作用、有股份制改造前景、貸款占資本產(chǎn)出50%以上的國有大中型企業(yè)，逾期貸款超過貸款總額30%的。這些國有企業(yè)還必須具備以下五個條件：一是產(chǎn)品適銷對路，質(zhì)量好，符合要求，具有市場競爭力。二是生產(chǎn)設(shè)備達到國際先進水平。三是企業(yè)管理水平高，債權(quán)債務(wù)清晰，財務(wù)行為規(guī)范。四是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子強大，董事長、總經(jīng)理善于管理。五是轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制的方案符合現(xiàn)代企業(yè)制度。債轉(zhuǎn)股有直接和間接兩種方式。直接途徑是銀行直接將不良債權(quán)轉(zhuǎn)化為國有企業(yè)股權(quán)。然而，受銀行資產(chǎn)流動性強和金融企業(yè)管理政策（銀行業(yè)務(wù)必須與投資證券業(yè)務(wù)分開，資產(chǎn)市場與貨幣市場分開）的制約，直接融資方式在我國并不可行。我國采取了國際上比較流行的間接方式，即以**資產(chǎn)管理公司為投資主體，將相關(guān)商業(yè)銀行原有的不良信貸資產(chǎn)管理改為**資產(chǎn)管理公司在企業(yè)中的股權(quán)，實現(xiàn)**資產(chǎn)管理公司對國有企業(yè)的階段性持股，并最終通過有效的退出機制收回資金。成立**資產(chǎn)管理公司是我國金融體制改革中的一項重要金融創(chuàng)新。它的成功設(shè)立和順利運行，將對化解不良債權(quán)債務(wù)起到積極作用。**資產(chǎn)管理公司通過貼現(xiàn)轉(zhuǎn)移、估值轉(zhuǎn)移或整體轉(zhuǎn)移等方式獲取銀行不良資產(chǎn)，通過一系列的資產(chǎn)運作和技術(shù)處理，實現(xiàn)不良資產(chǎn)的潛在價值，甚至實現(xiàn)不良資產(chǎn)的增值，包括資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)置換、債轉(zhuǎn)股等，將銀行真實的短期信貸行為轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)管理公司潛在的長期投資行為，將銀行真實的短期信用風(fēng)險轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)管理公司潛在的長期投資風(fēng)險。這種轉(zhuǎn)型在一定程度上降低了銀行的風(fēng)險，但增加了資產(chǎn)管理公司的風(fēng)險。事實上，股權(quán)分置后的風(fēng)險轉(zhuǎn)移卻沒有得到化解，我們?nèi)匀粺o法走出困境。債務(wù)只不過是從左邊的口袋到右邊的口袋。債轉(zhuǎn)股政策的實施需要相關(guān)的會計原則和方法。正確確定債轉(zhuǎn)股的會計處理原則和方法，對債轉(zhuǎn)股的實施、權(quán)益的確認和利潤的分配具有重要意義。債轉(zhuǎn)股的會計原則。（1） 合法性原則。實施債轉(zhuǎn)股不僅是一種渡過金融危機的經(jīng)濟行為，而且是維護債權(quán)人和所有者的合法權(quán)益以及國家正常的經(jīng)濟秩序。國有企業(yè)除了自身發(fā)展外，還應(yīng)兼顧資產(chǎn)管理公司和國家的利益。（2） 客觀性原則。企業(yè)申請債轉(zhuǎn)股、債轉(zhuǎn)股時，所提供的財務(wù)報表和會計資料必須內(nèi)容真實、數(shù)量準確、數(shù)據(jù)準確。不得提供虛假、歪曲的會計信息。（3） 及時性原則。第一，國有企業(yè)要及時向**資產(chǎn)管理公司提供必要的會計信息；第二，國有企業(yè)要按照與**資產(chǎn)管理公司達成的協(xié)議，在新的起點上發(fā)展企業(yè)。2債轉(zhuǎn)股的會計處理。

債轉(zhuǎn)股的基本運作模式是銀行將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司，資產(chǎn)管理公司通過資本市場運作將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，再通過上市實現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓和企業(yè)回購，從而解決最終退出問題。因此，在債轉(zhuǎn)股的會計處理中，應(yīng)著重從轉(zhuǎn)讓價格的確定和會計方法的選擇三個階段進行。（1） 債轉(zhuǎn)股轉(zhuǎn)讓價格的確定。1988年6月，財政部頒布了《企業(yè)會計準則——債務(wù)重組》，規(guī)定債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)時，債權(quán)人應(yīng)當將債權(quán)企業(yè)股權(quán)的公允價值確認為長期投資。公允價值是指熟悉公平貿(mào)易情況的交易雙方自愿進行的資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。債務(wù)企業(yè)一般分為上市公司和非上市公司，其公允價值的確定不同。

債務(wù)企業(yè)為上市公司的，準則明確規(guī)定，債務(wù)人為上市公司的，債權(quán)人因放棄債務(wù)而享有的股權(quán)的公允價值為評估價值或雙方約定的公允價值。（2） 債轉(zhuǎn)股的會計處理方法分為三個階段。債轉(zhuǎn)股的操作過程可分為三個階段：第一階段為重組日；第二階段為債轉(zhuǎn)股后的企業(yè)；第三階段為資產(chǎn)管理公司持股后退出企業(yè)。一是債轉(zhuǎn)股實現(xiàn)日的會計處理。債務(wù)人為股份制企業(yè)的，債務(wù)企業(yè)應(yīng)當將放棄債權(quán)所享有的股權(quán)份額確認為股權(quán)；債務(wù)人為非股份制企業(yè)的，應(yīng)當將放棄債權(quán)所享有的股權(quán)份額確認為股權(quán)，債權(quán)企業(yè)應(yīng)當將放棄債權(quán)所享有的股權(quán)份額確認為實收資本。權(quán)益股的公允價值與實收資本（股本）之間的差額，確認為資本公積。重組債務(wù)的賬面價值與權(quán)益性股份公允價值之間的差額，作為債務(wù)重組收益，計入當期損益。

例1：a資產(chǎn)管理公司從B銀行向上市公司C取得三年期貸款100萬元，年利率10%，本息合計130萬元。a公司與C公司約定將債權(quán)轉(zhuǎn)為a公司對C公司的投資，債權(quán)轉(zhuǎn)為股份后，a公司持有10萬股C股，每股市價10元，面值1元。嘗試對C公司債轉(zhuǎn)股日的會計處理進行探討。債務(wù)重組收入的計算90萬

相關(guān)會計分錄

借方：長期借款130萬

貸方：權(quán)益10萬

資本公積900，二是實現(xiàn)債轉(zhuǎn)股后企業(yè)經(jīng)營階段的會計處理。對國有企業(yè)而言，債轉(zhuǎn)股后，企業(yè)保持正常持續(xù)經(jīng)營，會計業(yè)務(wù)按一般業(yè)務(wù)處理。在這一過程中，資產(chǎn)管理公司應(yīng)參與國有企業(yè)經(jīng)營決策，但不應(yīng)干預(yù)其日常經(jīng)營，因此其會計處理與一般商業(yè)周期相似。**。三是會計處理