在進行股權(quán)投資之前，投資者不僅要考慮自身因素，還要考慮所投資公司的項目公司存在的問題。綜上所述，他們需要考慮以下五個因素：

<1，投資經(jīng)理應(yīng)該判斷企業(yè)的投資價值，對企業(yè)進行全面細致的盡職調(diào)查。他們的經(jīng)驗和判斷決定了基金的安全性和回報率；關(guān)鍵是看投資者對經(jīng)理人的信任程度。總的來說，一流的管理比二等的商業(yè)模式好，而不是一流的商業(yè)模式和二等的管理。投資項目風險是指被投資企業(yè)因經(jīng)營不善、同業(yè)競爭、經(jīng)濟周期等原因，導(dǎo)致業(yè)績下滑、停產(chǎn)破產(chǎn)等不利情況，通過上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、管理層回購等方式影響投資資金退出，造成本金不返還甚至損失。在最嚴重的情況下，甚至可能導(dǎo)致被投資企業(yè)本金的全部損失。政策風險

政策風險是指國家宏觀政策（如貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策等）變化引起市場價格波動的風險。這是任何投資項目都無法規(guī)避的系統(tǒng)性風險，因為利率調(diào)整等宏觀政策的變化對系統(tǒng)內(nèi)的每一個企業(yè)都有影響，但不同行業(yè)受到不同程度的影響。資金延期風險

私募股權(quán)投資項目從談判到股權(quán)投資成功的準備期一般較長，原投資計劃會因各種原因隨時延期或延期，增加投資的不確定性，這就帶來了資金延期的風險。流動性風險

并非所有的私募股權(quán)投資都能通過上市套現(xiàn)的方式取得好的結(jié)局，更多的投資項目可能因各種原因不能上市或只能在原股東內(nèi)部轉(zhuǎn)讓，或者股權(quán)不能在短時間內(nèi)套現(xiàn)或只能以較高的折價轉(zhuǎn)讓，其中不利于資金流動除上述因素外，誰適合投資該項目

案例：王先生今年42歲，從事廣播電視廣告代理業(yè)務(wù)，家庭資產(chǎn)超過1億元。在拓展業(yè)務(wù)的同時，王建宙對資本市場也很感興趣。從2000年開始，王先生在股市上的投資已經(jīng)超過600萬元。經(jīng)過9年的跌宕起伏，李嘉誠的投資幾乎已經(jīng)回歸原點

最近，在中國創(chuàng)業(yè)板開板后，引起了王先生的關(guān)注。今年，王先生的一位朋友邀請他投資300萬股，投資于這位朋友經(jīng)營的一家科技公司。由于公司正在進行股份制改造，他邀請了一些好朋友成為這家科技公司的股東，以備幾年后在中國創(chuàng)業(yè)板上市

由于王先生的業(yè)務(wù)發(fā)展非常順利，他也希望嘗試投資其他行業(yè)。但在投資之前，王先生想咨詢一下理財師。他應(yīng)該投資嗎？因為他也想成為像馮剛這樣成功的投資者，在進行股權(quán)投資之前，投資者應(yīng)該考慮兩個方面：一是自身的問題，并至少考慮以下因素：

自身資本實力：建議項目投資額控制在其金融資產(chǎn)總額的5%以下

自身投資經(jīng)驗：最好有一定的行業(yè)投資經(jīng)驗和二級市場投資經(jīng)驗

自有資金的流動性要求：這些股權(quán)投資的資金一般難以變現(xiàn)，因此在上市成功之前只能選擇在股東之間進行交易，股東的交易價格與上市流通價格的差距非常大