投資風(fēng)險管理是指通過風(fēng)險識別、風(fēng)險計(jì)量、風(fēng)險評價和風(fēng)險應(yīng)對，采用各種管理方法、技術(shù)和工具，對投資活動中涉及的各種風(fēng)險進(jìn)行有效控制和管理，積極采取行動，最大限度地發(fā)揮風(fēng)險事件的有利后果，最大限度地減少風(fēng)險事件的不利后果，以最小的成本確保投資安全可靠地實(shí)施，實(shí)現(xiàn)投資的總體目標(biāo)

投資風(fēng)險管理的目標(biāo)是控制和應(yīng)對投資風(fēng)險，防止和減少損失，減少或消除風(fēng)險的不利影響，以最低的成本取得滿意的投資安全效果，保證投資的順利進(jìn)行。投資風(fēng)險管理的目標(biāo)通常分為損失前的目標(biāo)和損失后的目標(biāo)，構(gòu)成了投資風(fēng)險管理的系統(tǒng)目標(biāo)

（2）投資風(fēng)險管理的原則投資風(fēng)險管理的首要目標(biāo)是避免或減少投資損失。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，投資風(fēng)險管理應(yīng)遵循以下原則：

1.經(jīng)濟(jì)原則。投資風(fēng)險管理人員在制定風(fēng)險管理計(jì)劃時，應(yīng)以總成本最低為總目標(biāo)，即投資風(fēng)險管理也應(yīng)考慮成本，以最合理、最經(jīng)濟(jì)的方式處理安全目標(biāo)。這就要求投資風(fēng)險管理人員對各種收益和費(fèi)用進(jìn)行科學(xué)分析和嚴(yán)格核算。誠信原則要求投資決策者從整個投資過程中考慮各種風(fēng)險因素。投資者在進(jìn)行投資決策時，應(yīng)充分理解和把握投資所涉及的全部內(nèi)容，深入分析影響整體投資的各種風(fēng)險因素及其相互關(guān)系，特別是要全面了解所選擇的具體投資品種風(fēng)險的特殊性，全面預(yù)測這些風(fēng)險因素在投資期間的變化可能造成的損失，充分考慮其最高的風(fēng)險承受能力，選擇正確的投資對象，采取正確的風(fēng)險管理策略。同時，完整性原則要求投資風(fēng)險管理不應(yīng)局限于單一事件的風(fēng)險，而應(yīng)從投資內(nèi)容和時間的完整性上把握風(fēng)險因素及其變化。由于投資階段不同，具體的風(fēng)險因素也不同。因此，投資風(fēng)險管理的另一個原則是，管理者必須時刻關(guān)注風(fēng)險，根據(jù)不同的風(fēng)險因素采取不同的風(fēng)險管理方法。一般來說，投資風(fēng)險管理可分為三個階段：第一階段確定初始投資目標(biāo)，然后確定風(fēng)險管理的范圍；第二階段確定相應(yīng)的投資策略，投資策略的每一步都與風(fēng)險管理相關(guān)；第三個階段是經(jīng)營過程中的風(fēng)險管理

投資風(fēng)險管理的程序主要包括投資風(fēng)險的識別、投資風(fēng)險的度量、投資風(fēng)險的評估，投資風(fēng)險的應(yīng)對與監(jiān)控

1.投資風(fēng)險的識別。投資風(fēng)險識別是投資風(fēng)險管理的第一個環(huán)節(jié)，是對風(fēng)險的感知和發(fā)現(xiàn)。投資風(fēng)險識別要求管理者經(jīng)過實(shí)地調(diào)查研究，運(yùn)用各種方法，對企業(yè)投資項(xiàng)目潛在的和存在的風(fēng)險進(jìn)行系統(tǒng)的分類，總結(jié)企業(yè)投資項(xiàng)目面臨的各種風(fēng)險，這是投資風(fēng)險度量的前提和基礎(chǔ)。投資風(fēng)險的度量是在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，通過對大量以往損失數(shù)據(jù)的定量分析，估計(jì)風(fēng)險發(fā)生的概率和損失的程度。投資風(fēng)險的度量以損失頻率和損失程度為主要預(yù)測指標(biāo)，確定風(fēng)險水平或可能損失的程度

3.投資風(fēng)險的評估。投資風(fēng)險評價是在風(fēng)險度量的基礎(chǔ)上，對導(dǎo)致風(fēng)險事故的風(fēng)險因素進(jìn)行綜合評價，從而確定相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對策略。投資風(fēng)險評估的目的是為選擇合適的風(fēng)險處理方法提供依據(jù)，風(fēng)險評估也是風(fēng)險管理部門對風(fēng)險進(jìn)行綜合調(diào)查的結(jié)果。在對投資風(fēng)險進(jìn)行度量和評估之后，必須選擇相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對策略和方法，即根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果選擇風(fēng)險應(yīng)對策略。風(fēng)險應(yīng)對策略選擇的原則是選擇成本最小、效益最大的管理方法和策略。選擇合適的投資風(fēng)險應(yīng)對策略可以減少投資風(fēng)險的發(fā)生，控制損失，減少損失。投資風(fēng)險監(jiān)控是風(fēng)險管理過程中的一項(xiàng)重要工作，對風(fēng)險識別、計(jì)量、評估和應(yīng)對的全過程進(jìn)行監(jiān)控。投資風(fēng)險監(jiān)控的主要任務(wù)有兩個：一是跟蹤已識別風(fēng)險的發(fā)展變化；二是根據(jù)風(fēng)險的變化調(diào)整風(fēng)險管理的內(nèi)容，注意應(yīng)對新的風(fēng)險