隱形股東的法律風(fēng)險(xiǎn)

隱名股東，即投資人以他人名義持有而自身享有權(quán)利的公司股份。由于身份或名稱并不記載于股東名冊(cè)或公司章程等公示文件，實(shí)際出資人常稱為“隱名股東”，名義上持股人因?yàn)橛涊d于章程等公示文件，常稱為“顯名股東”或掛名股東。至于在他人不知情的情況下冒用他人名義注冊(cè)公司，或者干脆偽造假身份投資，則完全由行為人承擔(dān)法律責(zé)任，不存在隱名股東或隱名投資法律關(guān)系的問題。

投資人登記為顯名股東的原因基本相同，即明確其出資人身份和權(quán)利。實(shí)際投資人采取暗中持股，則各有各的原因：或是為規(guī)避法規(guī)限制，或是為稅收優(yōu)惠，或是為簡(jiǎn)化程序，或是為關(guān)聯(lián)交易，或?yàn)槟缓筮\(yùn)籌,　　然而，結(jié)局未必如初衷。面對(duì)蒸蒸日上的公司業(yè)績(jī)，顯名股東可能會(huì)反客為主，只承認(rèn)實(shí)際投資人為債權(quán)人而不是股東，既然身兼股東、董事等要職，顯名股東這場(chǎng)兵變似乎水到渠成;而當(dāng)收益遙遙無期，隱名股東亦計(jì)謀金蟬脫殼，既然原非正式股東，隱名股東討債又似乎理直氣壯。實(shí)踐中，顯名股東大都從容不迫、以逸待勞，借“法定職權(quán)”化隱名股東攻勢(shì)于無形。隱名股東則往往先發(fā)制人、率先發(fā)難：或提股東資格確認(rèn)之訴，或提債權(quán)侵權(quán)之訴，反擊顯名股東不義。而如果出資不足，顯名股東與隱名股東又可能同時(shí)面臨其他股東或者債權(quán)人的訴訟。在訴訟的硝煙中，往日的事實(shí)驚現(xiàn)截然不同的說法;激烈的辯論中，當(dāng)初的約定又有新的詮釋。而隱名投資協(xié)議的效力如何、隱名股東可否轉(zhuǎn)為顯名股東以及可否退股等等，經(jīng)常成為爭(zhēng)議的焦點(diǎn)。

對(duì)隱名股東而言，應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：

1、有效的隱名投資協(xié)議，是成為隱名股東的必要條件。

有效的隱名投資協(xié)議有利于約束顯名股東，確保隱名股東間接行使股東權(quán)力和獲取收益，并在必要的情況下成為顯名股東，避免發(fā)生權(quán)利旁落的情況。如果投資人對(duì)投資項(xiàng)目有較大把握，就應(yīng)當(dāng)委托專業(yè)人士制作協(xié)議以確保有效。反之，如果投資人對(duì)該項(xiàng)目并不熟悉，只是出于對(duì)他人的信任，抱著試試看的心理投資，無效的隱名投資協(xié)議有時(shí)更利于日后索回出資，但投資人對(duì)“顯名股東”的約束力則微乎其微，其在被投資公司的權(quán)利也難以主張。

2、出資單據(jù)或確認(rèn)書，是隱名股東履行義務(wù)的證明。

隱名股東的出資方式、期限等應(yīng)當(dāng)在隱名投資協(xié)議中明確，有關(guān)出資的轉(zhuǎn)賬憑證或交款收據(jù)等要完整無歧義，最好讓顯名股東出具書面文件，確認(rèn)隱名股東已出資金額和時(shí)間。如果隱名股東身份可以向其他股東披露，則建議由公司及所有股東予以出資確認(rèn)。

3、公司章程，是隱名股東不可忽視的法律文件。

新修訂的公司法賦予公司、股東對(duì)公司內(nèi)部組織規(guī)范的極大自主權(quán)，公司章程可能直接影響隱名股東的權(quán)利。如隱名股東可能希望盡快分紅，但章程卻可能對(duì)公司分紅設(shè)定更高的限制，隱名股東的短期投資目標(biāo)就可能與公司的長(zhǎng)期投資計(jì)劃矛盾。因此，隱名股東對(duì)此不能完全掉以輕心，在制定章程時(shí)就應(yīng)通過顯名股東表達(dá)自己的關(guān)切，對(duì)持股比例較低的隱名股東而言，這一點(diǎn)更應(yīng)予充分重視。

4、參與公司管理，是隱名股東保障權(quán)益的必要措施。

為防止信息不對(duì)稱，隱名股東應(yīng)采取必要措施直接或間接參與公司管理，盡可能了解公司的動(dòng)態(tài)。根據(jù)隱名股東對(duì)自己身份的披露意愿以及其他股東的態(tài)度，隱名股東可擔(dān)任或以顯名股東名義指派他人任職董事、監(jiān)事、經(jīng)理或財(cái)務(wù)人員，公司的證照、印章、印鑒以及財(cái)物資料信息，在力所能及的情況下應(yīng)盡量掌控。如參加股東會(huì)或其他重大決策，還應(yīng)注明自己的與會(huì)身份及姓名。

5、發(fā)現(xiàn)權(quán)利被侵害時(shí)，隱名股東應(yīng)盡快采取法律措施。

根據(jù)被損害權(quán)利的不同情況，隱名股東可采取的措施也不盡不同。一般應(yīng)盡快控制公司的公章、印鑒及財(cái)務(wù)資料，爭(zhēng)取盡早進(jìn)行清算。如協(xié)商不成，則應(yīng)立即采取訴訟措施。根據(jù)2002年11月15日頒布的《最高人民法院對(duì)江蘇省高級(jí)人民法院關(guān)于中國(guó)電子進(jìn)出口公司江蘇公司與江蘇省信息產(chǎn)業(yè)廳等股權(quán)糾紛一案請(qǐng)示的答復(fù)》,“在法律沒有特別規(guī)定的情況下，當(dāng)股權(quán)受到他人侵害時(shí)，請(qǐng)求法律保護(hù)的訴訟時(shí)效應(yīng)適用《民法通則》第一百三十五條的規(guī)定”即二年;北京市高級(jí)人民法院關(guān)于審理公司糾紛案件若干問題的指導(dǎo)意見(試行)第17條規(guī)定，“有限責(zé)任公司股東要求確認(rèn)其股東資格，訴訟時(shí)效期間的計(jì)算適用《民法通則》第一百三十七條之規(guī)定”，即從知道或者應(yīng)當(dāng)知道權(quán)利被侵害時(shí)起計(jì)算。如果是隱名投資協(xié)議或股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，該訴訟時(shí)效則從合同約定的履行期限屆滿之日起三年。

隱形股東是否能夠依法享受相應(yīng)的權(quán)利跟履行一定的義務(wù)都很難保障，而且跟公司簽訂的協(xié)議是否有法律保障也很難說，為此法律風(fēng)險(xiǎn)比較大。關(guān)于隱形股東的法律風(fēng)險(xiǎn)如你還存在疑問，歡迎律霸網(wǎng)網(wǎng)站咨詢了解，找專業(yè)的律師為你詳細(xì)講解清楚。