私募基金監(jiān)管體系

私募基金(Private?Fund)是私下或直接向特定群體募集的資金。與之對(duì)應(yīng)的公募基金(Public?Fund)是向社會(huì)大眾公開(kāi)募集的資金。人們平常所說(shuō)的基金主要是共同基金，即證券投資基金。從研究范式來(lái)劃分，證券投資的分析方法主要有如下三種：基本分析、技術(shù)分析、演化分析，這三種分析方法基于完全不同的理論體系和邏輯結(jié)構(gòu)，其主要研究對(duì)象，都只側(cè)重于市場(chǎng)運(yùn)作的某一特定方面或者范疇，都有其合理性和局限性，但對(duì)于全面認(rèn)識(shí)和深入探索市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律，又都是必不可少的。它們所依賴(lài)的理論基礎(chǔ)、前提假設(shè)、范式特征各不相同，在實(shí)際應(yīng)用中它們既相互聯(lián)系，又有重要區(qū)別。其中，基本分析屬于一般經(jīng)濟(jì)學(xué)范式，技術(shù)分析屬于數(shù)理或牛-頓范式，演化分析屬于生物學(xué)或達(dá)*文范式。廣義的私募基金除指證券投資基金外，還包括私募股權(quán)基金。在中國(guó)金融市場(chǎng)中常說(shuō)的“私募基金”或“地下基金”，往往是指相對(duì)于受中國(guó)政府主管部門(mén)監(jiān)管的，向不特定投資人公開(kāi)發(fā)行受益憑證的證券投資基金而言，是一種非公開(kāi)宣傳的，私下向特定投資人募集資金進(jìn)行的一種集合投資。其方式基本有兩種，一是基于簽訂委托投資合同的契約型集合投資基金，二是基于共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。

第一階段：多頭管理。2003年商務(wù)部等五部委聯(lián)合發(fā)布了《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》，對(duì)內(nèi)資私募基金來(lái)講，主要是2005年國(guó)家發(fā)改委等十部委，包括人民銀行、證監(jiān)會(huì)，工商局，稅務(wù)局，財(cái)政部等聯(lián)合發(fā)布的《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》。2003年《證券投資基金法》頒布，明確了證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)證券投資基金實(shí)施監(jiān)督管理。其實(shí)在那個(gè)時(shí)點(diǎn)上，證監(jiān)會(huì)真正更多監(jiān)管的是公募基金，不是私募證券投資基金。

第二階段：統(tǒng)一監(jiān)管。2012年，中央編辦發(fā)布了《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，通知更改了對(duì)私募股權(quán)投資基金的監(jiān)管體系，把私募股權(quán)投資基金監(jiān)管部門(mén)從發(fā)改委變到了證監(jiān)會(huì)。2013年，國(guó)辦發(fā)107號(hào)文《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管有關(guān)問(wèn)題的通知》發(fā)布，107號(hào)文把各種類(lèi)型的私募投資基金都?xì)w口到證監(jiān)會(huì)管理。兩個(gè)文件的發(fā)布改變了多頭監(jiān)管的情況，把對(duì)私募投資基金的監(jiān)管部門(mén)統(tǒng)一歸口到中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

第三階段，行政監(jiān)管和自律規(guī)范相結(jié)合的常態(tài)化監(jiān)管。2014年1月，協(xié)會(huì)根據(jù)《證券投資基金法》和證監(jiān)會(huì)的授權(quán)頒布了《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》。2014年8月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》。2015年下半年開(kāi)始，協(xié)會(huì)出臺(tái)了大量自律監(jiān)管規(guī)定，包括針對(duì)私募投資基金的《信息披露辦法》，《內(nèi)部控制指引》，《登記事項(xiàng)公告》)以及具體實(shí)施的法律意見(jiàn)書(shū)指引。證監(jiān)會(huì)通過(guò)行政監(jiān)管和協(xié)會(huì)自律規(guī)范將私募投資基金正式納入了一種常規(guī)化的監(jiān)管狀態(tài)。

私募基金登記備案是否有時(shí)限?

根據(jù)《證券投資基金法》和《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》的規(guī)定，私募基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行登記手續(xù)。否則，不得從事私募投資基金管理業(yè)務(wù)活動(dòng)。基金業(yè)協(xié)會(huì)與中國(guó)證監(jiān)會(huì)已建立私募基金登記備案信息共享和定期報(bào)告機(jī)制。已設(shè)立私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在4月底以前按照《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》，到基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記手續(xù)。對(duì)已登記的私募基金管理人，基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)提供各項(xiàng)服務(wù);對(duì)于未登記的私募基金管理人，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將采取相應(yīng)監(jiān)管措施。

協(xié)會(huì)在收齊機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)材料及書(shū)面承諾函后，立即開(kāi)展登記工作。協(xié)會(huì)可以采取約談高級(jí)管理人員、現(xiàn)場(chǎng)檢查、向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、相關(guān)專(zhuān)業(yè)協(xié)會(huì)征詢(xún)意見(jiàn)等方式對(duì)私募投資基金管理人提供的登記申請(qǐng)材料進(jìn)行核查。

管理人登記材料完備的，基金業(yè)協(xié)會(huì)自收齊登記材料之日起20?個(gè)工作日內(nèi)，以通過(guò)網(wǎng)站公示私募基金管理人基本情況的方式，為私募基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。基金備案材料完備且符合要求的，基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收齊備案材料之日起?20?個(gè)工作日內(nèi)，以通過(guò)網(wǎng)站公示私募基金基本情況的方式，為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。基金業(yè)協(xié)會(huì)通過(guò)完善機(jī)制、優(yōu)化流程、明確責(zé)任等措施，著力提高登記備案工作效率，縮短登記備案所需時(shí)間。

以上就是小編為大家講解的關(guān)于私募基金該怎樣進(jìn)行監(jiān)管。通過(guò)上文的介紹，私募基金的監(jiān)管有很多的方式，但是每一種都需要根據(jù)實(shí)際?了的情況進(jìn)行分析和確定，不能夠把每一種都作為唯一種方式進(jìn)行。解更多的法律知識(shí)請(qǐng)上律霸網(wǎng)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)的咨詢(xún)。