由于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，很多人除了在原有崗位上面工作外，也開(kāi)始投資一些中小型的企業(yè)，那么投資前，肯定會(huì)對(duì)相關(guān)政策進(jìn)行了解，那么中小型企業(yè)融資政策是什么呢?這個(gè)政策里面有哪些好處又有哪些缺陷呢，我們應(yīng)該根據(jù)這些政策怎么來(lái)發(fā)展中小型企業(yè)呢?接下來(lái)就為大家解答相關(guān)問(wèn)題。

一、中小型企業(yè)融資政策

1、針對(duì)銀行體系的中小企業(yè)信貸促進(jìn)政策

在中國(guó)現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)體系中，雖然也存在一些中小金融機(jī)構(gòu)，如股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、城市信用社以及農(nóng)村信用社等等，在中小企業(yè)發(fā)展中起到了一定作用，但要么象股份制商業(yè)銀行那樣定位失當(dāng)，盲目與國(guó)有大商業(yè)銀行爭(zhēng)奪大客戶，要么象城市商業(yè)銀行、城市信用社那樣由于歷史、體制轉(zhuǎn)軌以及管理上的原因，目前不僅不良資產(chǎn)比例極高，且很少真正實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)機(jī)制的轉(zhuǎn)換，均無(wú)法在中小企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮更大的作用。正是基于此，為支持中小企業(yè)發(fā)展，中國(guó)人民銀行近年來(lái)采取了一系列有針對(duì)性的具體措施——在1998年6月的《加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)信貸服務(wù)的通知》中，人民銀行就要求各商業(yè)銀行成立了中小企業(yè)信貸部，并先后三次提高中小企業(yè)貸款利率上浮的幅度以增強(qiáng)銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理能力(2004年1月1日起可在基準(zhǔn)貸款利率上上浮70%)，鼓勵(lì)銀行開(kāi)展中小企業(yè)信貸工作。 應(yīng)該說(shuō)，這些政策取得了一定的效果——截至2003年6月末，中國(guó)中小企業(yè)貸款余額6.1萬(wàn)億元，占全部企業(yè)貸款余額的51.7%，同比提高0.7個(gè)百分點(diǎn);中小企業(yè)新增貸款6558億元，占全部企業(yè)新增貸款的56.8%，比同期大型企業(yè)新增貸款占比高出28.2個(gè)百分點(diǎn)。但問(wèn)題是，對(duì)于中小企業(yè)而言，這種以大國(guó)有銀行為主體的融資制度安排存在巨大的信息與交易成本，費(fèi)用高昂，進(jìn)而這種帶有一定政策性支持的銀行信貸的發(fā)放對(duì)象目前主要仍是一些達(dá)到一定資產(chǎn)規(guī)模并有較高信用等級(jí)的中小企業(yè)，無(wú)法真正覆蓋整個(gè)中小企業(yè)群體。

2、構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

構(gòu)建并逐步規(guī)范、完善中國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是近年來(lái)中國(guó)政府在解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題上的主要著力點(diǎn)。

(1)概況。從1999年試點(diǎn)開(kāi)始到現(xiàn)在，中國(guó)已有30個(gè)省、自治區(qū)、直轄市開(kāi)展省級(jí)或市級(jí)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)，初步構(gòu)建了一個(gè)覆蓋全國(guó)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系——截止2002年12月底，全國(guó)共有擔(dān)保公司848家(其中完全由政府出資或由政府參與出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)占70%以上)，注冊(cè)資金183.72億元，可用擔(dān)保資金242.33億元。如就全國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)來(lái)看，截止2003年12月，列入試點(diǎn)范圍的擔(dān)保機(jī)構(gòu)總數(shù)也達(dá)到了377家，其中城市中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與省級(jí)中小企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)123家，商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)和互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)256家。

(2)基本架構(gòu)與實(shí)踐模式

①基本架構(gòu) ——性質(zhì)：中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為政府間接支持中小企業(yè)發(fā)展的政策性扶持機(jī)構(gòu)，屬非金融機(jī)構(gòu)，不得從事金融業(yè)務(wù)和財(cái)政信用，不以盈利為主要目的; ——體系結(jié)構(gòu)：“一體兩翼”，其中“一體”指城市、省、國(guó)家三級(jí)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，主要提供再擔(dān)保服務(wù)，僅有城市中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)還從事一些授信擔(dān)保業(yè)務(wù);而“兩翼”指在城鄉(xiāng)社區(qū)中以中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象的互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)與商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，作為中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的基礎(chǔ)，這些機(jī)構(gòu)直接從事中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)。 ——資金來(lái)源：主要包括政府預(yù)算撥付、國(guó)有土地及資產(chǎn)劃撥、民間投資和社會(huì)募集、會(huì)員入股或風(fēng)險(xiǎn)保證金、國(guó)內(nèi)外捐贈(zèng)等。 ——風(fēng)險(xiǎn)控制與責(zé)任分擔(dān)：采取協(xié)定放大倍數(shù)、資信評(píng)估、會(huì)員資格、企業(yè)和經(jīng)營(yíng)者反擔(dān)保、設(shè)定代償率、實(shí)施強(qiáng)制再擔(dān)保、依法追償?shù)确绞竭M(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。采取擔(dān)保人與債權(quán)人、擔(dān)保人與再擔(dān)保人、擔(dān)保人與被擔(dān)保人協(xié)定責(zé)任比例等方式共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

②實(shí)踐模式。主要包括信用擔(dān)保、互助擔(dān)保和商業(yè)擔(dān)保三種。

二、中國(guó)中小企業(yè)融資困境的成因

從中國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的分析可以看出，“融資難”已經(jīng)成了制約中國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的嚴(yán)重“瓶頸”之一。而這種狀況的形成主要是中小企業(yè)自身與金融體系特點(diǎn)相沖突的一般因素與源自中國(guó)體制轉(zhuǎn)規(guī)時(shí)期經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展不相適應(yīng)的特殊因素共同作用的結(jié)果：

1、一般原因

就一般因素而言，主要是與其他企業(yè)相比，銀行等外部投資者對(duì)中小企業(yè)的融資時(shí)必須考慮其四個(gè)特點(diǎn)：

(1)經(jīng)營(yíng)易受外部環(huán)境的影響，或者說(shuō)企業(yè)存續(xù)的變數(shù)大、風(fēng)險(xiǎn)大;

(2)實(shí)物資產(chǎn)少且一般流動(dòng)性差，負(fù)債能力極為有限;

(3)類(lèi)型多，資金需求一次性量小、頻率高，導(dǎo)致融資復(fù)雜性加大，融資的成本和代價(jià)高;

(4)信息透明度極低，進(jìn)而與金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題非常嚴(yán)重。顯然，這幾個(gè)特點(diǎn)直接決定了中小企業(yè)融資是一種極為特殊的金融活動(dòng)，進(jìn)而中小企業(yè)融資難也就構(gòu)成了一個(gè)世界性的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。 就目前的中國(guó)而言，在這些問(wèn)題中最大的障礙就是中小企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)無(wú)力提供必要的抵押品——鑒于在中國(guó)在內(nèi)的絕大部分發(fā)展中國(guó)家，不動(dòng)產(chǎn)(real estate assets)幾乎是實(shí)踐中惟一被銀行等貸款機(jī)構(gòu)認(rèn)可的抵押物，而中國(guó)目前仍然實(shí)行土地國(guó)家所有與集體所有的制度，導(dǎo)致很多私有企業(yè)并不擁有可用做抵押的土地使用權(quán)或房屋建筑。

2、特殊原因

就特殊因素而言，主要是指的是在中國(guó)當(dāng)前這樣一個(gè)國(guó)有銀行主導(dǎo)的金融體系中：

(1)由于中國(guó)的商業(yè)銀行體系，尤其是作為主體的四大國(guó)有商業(yè)銀行正處于轉(zhuǎn)型之中，遠(yuǎn)未真正實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化與商業(yè)化，為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)有商業(yè)銀行近年來(lái)實(shí)際上轉(zhuǎn)向了面向大企業(yè)、大城市的發(fā)展戰(zhàn)略，在貸款管理權(quán)限上收的同時(shí)撤并了大量原有機(jī)構(gòu)，客觀上導(dǎo)致了對(duì)分布在縣域的中小企業(yè)信貸服務(wù)的大量收縮;

(2)由于資金來(lái)源以及自身經(jīng)營(yíng)能力有限，加之市場(chǎng)定位不清，中國(guó)現(xiàn)有的股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社目前發(fā)展戰(zhàn)略的重點(diǎn)在于與國(guó)有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)，爭(zhēng)奪城市的大企業(yè)，客觀上減少了對(duì)中小企業(yè)的融資;

(3)雖然近年來(lái)中國(guó)的利率市場(chǎng)化進(jìn)程有了實(shí)質(zhì)性的推進(jìn)，但總體上看，中國(guó)人民銀行對(duì)商業(yè)銀行的存貸款利率仍然擁有較為直接的控制權(quán)，進(jìn)而在目前的政策下，即使銀行的中小企業(yè)貸款利率有相當(dāng)幅度的上浮權(quán)利(過(guò)去是30%，現(xiàn)在是70%)，但這種上浮在相當(dāng)程度上還無(wú)法彌補(bǔ)其風(fēng)險(xiǎn)，只能通過(guò)設(shè)置“補(bǔ)償性余額”、收取違約延期支付費(fèi)用等等彌補(bǔ)這種風(fēng)險(xiǎn)。顯然，這些措施導(dǎo)致了額外的交易成本，且對(duì)中小企業(yè)而言帶有較大的歧視性;

(4)中國(guó)銀行運(yùn)做的市場(chǎng)化程度有限，中小企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)面臨的程序、過(guò)程極為煩瑣，耗時(shí)長(zhǎng)久，造成中小企業(yè)獲得信貸融資隱性成本極高;

(5)票據(jù)市場(chǎng)、應(yīng)收帳款融資、保理以及融資租賃等主要面向中小企業(yè)客戶的融資工具及其市場(chǎng)極為落后;

(6)隨著國(guó)有中小企業(yè)大規(guī)模改制的推進(jìn)，中小企業(yè)逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象愈演愈烈;

(7)由于認(rèn)識(shí)上的障礙及金融監(jiān)管力量的薄弱，中國(guó)非正軌金融發(fā)展的環(huán)境極為嚴(yán)峻;

(8)金融體制“雙軌變革”產(chǎn)生的所有制歧視，使得現(xiàn)有中小企業(yè)主體——大量的民營(yíng)企業(yè)無(wú)法獲得應(yīng)有的融資支持。

以上呢就是為大家總結(jié)的中小型企業(yè)融資政策，以及中國(guó)中小企業(yè)融資困境的成因。希望大家在考慮投資或者企業(yè)發(fā)展的時(shí)候能夠根據(jù)以上政策，做到更好的發(fā)展，同時(shí)認(rèn)清利弊關(guān)系。希望這篇文章的解答可以幫助到大家，如果大家還有其他問(wèn)題，可以聯(lián)系我們的律師，律師將為您一對(duì)一解答。

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