【為您推薦】崇安區律師 天河區律師 興義市律師 崇左律師 寧海縣律師 上城區律師 鲅魚圈區律師

債券是一種集資方式，也指的是一種有價證券。債券的種類有很多，按發行對象可分為政府債券、金融債券以及公司債券。我們知道，公司發行債券用來籌集資金以促進公司的發展，而債券購買者在約定時期可以贖回資金，并且獲得相應利息。那么，上市公司發行公司債券的條件有哪些？律霸小編整理了相關知識，在下文中為您介紹。

一、上市公司發行公司債券的條件

（1）發行條件

①股份有限公司的凈資產不低于人民幣3 000萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣6 000萬元。

②本次發行后累計公司債券余額不超過最近一期期末凈資產額的40%；

③公司生產經營合法合規，募集資金投向符合國家產業政策；

④最近3個會計年度實現的平均可分配利潤不少于公司債券1年的利息；

⑤債券的利率不超過國務院限定的利率水平；

⑥公司內控制度健全，內控制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；

⑦經資信評級機構評級，債券信用級別良好；

⑧最近36個月內公司財務會計文件不存在虛假記載，也不存在其他重大違法行為。

（2）公司債券的發行程序：

①股東會或股東大會做出決議，決定發行債券的數量、向公司股東配售的安排、債券期限、募集資金用途；

②由保薦人推薦，并向證監會申報；

③編制和報送募集說明書和發行申請文件，包括所需引用的審計報告、資產評估報告、資信評級報告、法律意見書等；

④報證監會核準，將經核準的募集說明書摘要刊登在至少一種證監會指定的報刊上，將其全文刊登在證監會指定的網站上；

⑤發行。

（3）公司債券申請上市的條件：①公司債券的期限在1年以上；

②公司債券實際發行額不少于人民幣5000萬元；

③公司債券申請上市時應符合法定的公司債券發行條件。

（4）公司債券上市程序：

①申請核準，申請公司債券上市交易，應當向證券交易所申請核準，并報送以下文件：上市報告書、申請公司債券上市的董事會決議、公司章程、公司營業執照、公司債券募集辦法、公司債券的實際發行數額、證券交易所上市規則規定的其他文件。申請可轉債上市交易，還應當報送保薦人出具的上市保薦書；

②安排上市，證券交易所核準公司債券上市申請之后，應當及時安排債券上市；

③上市公告，公司應當在規定的期限內公告公司債券上市及有關文件，并將其申請文件置備于指定場所供公眾查閱。

二、上市公司債券籌資的優缺點

（1）優點：

①籌資規模較大，債券屬于直接融資，發行對象分布廣泛，市場容量相對較大，且不受金融中介機構自身資產規模及風險管理的約束，可以籌集的資金數量也較多；

②具有長期性和穩定性，債券的期限可以比較長，且債券投資者一般不能在債券到期之前向企業索取本金，因而債券籌資方式具有長期性和穩定性的特點；

③有利于資源優化配置，由于債券是公開發行的，是否購買債券取決于市場上眾多投資者自己的判斷，并且投資者可以比較方便的交易并轉讓所持有的債券，有助于加速市場競爭，優化社會資金的資源配置效率；

（2）缺點：

①發行成本高，企業公開發行公司債券的程序比較復雜，需要聘請保薦人、會計師、律師、資產評估師以及資信評級機構等中介，發行成本較高；

②信息披露成本高，發行債券需要公開披露募集說明書及其引用的審計報告、資產評估報告、資信評級報告等多種文件，債券上市后也需要披露定期報告和臨時報告，信息披露成本較高，同時也對保守企業經營、財務等信息及其他商業機密不利；

③限制條件多，發行債券的契約書中的限制條款通常比優先股及短期債務更為嚴格，可能會影響企業的正常發展和以后的籌資能力。

上市公司發行公司債券的條件主要包括凈資產限制、債券余額限制、公司合法合規、符合國家政策、利息以及利率等要求。上市公司發行公司債券不僅可以籌集較大規模資金，具有穩定性和長期性，還可以促進資源優化配置。但是，發行公司債券也存在缺點，如發行成本和信息紕漏成本高，限制條件多等。

可轉換債券是什么？

哪些公司可以發行債券？

債券投資如何防范風險