上市公司參與設立并購基金的優缺點有哪些

來源: 律霸小編整理 · 2025-07-10 · 1025人看過

【為您推薦】尚義縣律師 內丘縣律師 灤縣律師 奉化市律師 金灣區律師 棗陽市律師 蔚縣律師

最近,上市公司參與設立并購基金受到很多投資者的青睞,也有很多人在進行使用這種模式。那么,大家知道上市公司參與設立并購基金的優缺點有哪些嗎?上市公司參與設立并購基金的發展趨勢是什么樣的呢?一起來了解一下吧。

一、上市公司參與設立并購基金的優缺點

撬動社會資金。使上市公司并購形成杠桿效應,減少并購資金風險提高專業性。聯合專業機構,提高并購的專業性和成功率儲備與培育戰略業務。降低并購前期風險,形成上市公司與項目之間的“儲備池”和“緩沖帶“,促進上市公司戰略轉型更靈活的市場化安排。便于采取對賭安排、更靈活的激勵制度、更多元化的退出方式等獲得一級市場投資收益&二級市場市值管理。結構化基金使得上市公司獲得最大化的一級市場投資收益,并通過持續穩定的外延式收購,及資產注入,提升上市公司價值,為股東提供更好回報上市公司需對優先級資金本金及收益進行擔保或兜底。結構化基金收益要優先分配優先級資金及收益,極端情況下(基金全部虧損),需要上市公司或其大股東對優先級資金本金及收益兜底。

內幕交易及監管風險。上市公司實質主導并購基金,涉及較多內部知情人,有可能造成內幕交易及相關處罰。

投資效益不達標或基金虧損。產業投資周期長、流動性較低,投資回收期較長,且投資并購過程中將受宏觀經濟、行業周期、投資標的公司經營管理、并購整合等多種因素影響,將可能面臨投資效益不達預期或基金虧損的風險。

二、上市公司參與設立并購基金的發展趨勢

(一)上市公司協同PE/券商設立并購基金成趨勢

鑒于國內并購基金發展仍然處于初級階段,短期內上市公司與PE或券商合作設立并購基金進行協同并購的模式仍是發展趨勢。隨著監管政策促進、上市公司自身業務整合需要,上市公司參與設立并購基金并投資的領域將進一步拓寬、加深,我國并購基金或將步入快速發展期,未來數年內協同并購基金有望成為我國私募股權投資市場重要基金類型。

(二)醫療、文化、環保、移動互聯行業成熱點

根據市場數據顯示,上市公司參與設立并購基金所投資的領域大多與其本身行業或上下游產業相關。從具體行業類型來 看,目前上市公司參與并購基金并投資的案例大量集中于醫療、文化、環保、移動互聯等領域,因此,隨著并購基金對上述行業頻繁投資和整合,醫療、文化、環 保、移動互聯行業將成為上市公司并購重組市場新熱點。

(三)監管層將加強規范協同并購模式運作

由于靈活便捷的“上市公司+PE”協同并購模式既能方便上市公司融資需要,又能滿足PE退出需求,因此自2011年天堂硅谷與大康牧業合作首創該模式始,多家上市公司和PE相繼效仿。但由于該模式特點決定了PE能方便地介入或知悉上市公司內部運作,因此證券交易所等監管層在肯定模式創新的同時,也已開始關注此模式下可能引發的市場操作、內幕交易以及信息披露等問題,預期監管層會增加明文規定或通過“窗口指導”等方式進一步規范協同并購模式發展。

綜上所述,上市公司參與設立并購基金的優缺點,我們主要是需要進行防范內幕交易及監管風險,但是,這種模式,可以在一定程度上來增加投資的專業性。所以,無論我們是選擇哪一種方式和模式,都是需要做好風險防范方面的相關的工作的。


私募基金合同范本

什么是私募基金

最新私募基金備案規定

該內容對我有幫助 贊一個

登錄×

驗證手機號

我們會嚴格保護您的隱私,請放心輸入

為保證隱私安全,請輸入手機號碼驗證身份。驗證后咨詢會派發給律師。

評論區
登錄 后參于評論
法律常識 友情鏈接
主站蜘蛛池模板: 大香伊蕉日本一区二区| 每日更新在线观看av| 成人羞羞视频国产| 国产4tube在线播放| 中文字幕在线视频不卡| 色噜噜亚洲精品中文字幕| 无码精品国产va在线观看dvd| 国产公开免费人成视频| 久久国产香蕉视频| 要灬要灬再深点受不了看| 日本一卡精品视频免费| 四虎影院成人在线观看| 两个人看的www在线| 精品久久久久成人码免费动漫| 婷婷五月综合激情| 人人妻人人澡人人爽曰本| 92午夜少妇极品福利无码电影 | 中文字幕一区二区三区久久网站 | 真实男女动态无遮挡图| 天天躁夜夜躁很很躁| 亚洲综合网美国十次| 2020年亚洲天天爽天天噜| 末成年女a∨片一区二区 | 日本在线视频WWW色影响| 国产swag剧情在线观看| 三级中文有码中文字幕| 狠狠色伊人亚洲综合网站色| 国模精品一区二区三区| 亚洲午夜精品国产电影在线观看| 欧乱色国产精品兔费视频| 日本无遮挡h肉动漫在线观看下载| 国产91中文剧情在线观看| www亚洲成人| 欧美日在线观看| 国产小视频91| 两个人看的www高清免费视频 | 日本亚洲中午字幕乱码| 免费黄色app网站| 91精品导航在线网址免费| 最近2019中文字幕mv免费看| 园田美樱中文字幕在线看一区|