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可轉(zhuǎn)換公司債券是指公司發(fā)行的在其規(guī)定的期限內(nèi)可以將債券轉(zhuǎn)換公司股票的債券，因此，可轉(zhuǎn)換債券屬于雙重性質(zhì)的債券，具有債權(quán)和股權(quán)的條件性質(zhì)。那么，可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件有哪些呢。下文將對這個(gè)問題進(jìn)行具體的介紹和說明。

上市公司發(fā)行一般可轉(zhuǎn)換債券，除了應(yīng)當(dāng)符合增發(fā)股票的一般條件之外，還應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

1、最近3個(gè)會計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)。

2、本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近一期期末凈資產(chǎn)額的40%。

3、最近3個(gè)會計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券l年的利息。

發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，除符合公開增發(fā)股票的一般條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件;

1、公司最近一期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣l5億元。

2、最近3個(gè)會計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。

3、最近3個(gè)會計(jì)年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均不少于公司債券1年的利息。但最近3個(gè)會計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%(扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù))除外。

4、本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近一期期末凈資產(chǎn)額的40%，預(yù)計(jì)所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額。

公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近一期期未經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣l5億元的公司除外。也就是說發(fā)行分離交易可轉(zhuǎn)換債券無必須提供擔(dān)保的要求，但是提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為全額擔(dān)保，擔(dān)保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用。

綜上所述，可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件除了要具備發(fā)行公司股票的一般條件外，還需要具備上文的具體的條件，而且公司發(fā)行的可分離交易和不可分離交易的可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行條件時(shí)也有區(qū)別。所以，公司在考慮發(fā)行債券時(shí)得考慮公司的實(shí)際情況是否符合條件。

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