1、境外債券定義

根據國家發改委于2015年9月14日發布的《國家發展改革委關于推進企業發行外債備案登記制管理改革的通知》(發改外資[2015]2044號)，將境外債券定義為：“境內企業及其控制的境外企業或分支機構向境外舉借的、以本幣或外幣計價、按約定還本付息的1年期以上債務工具。”目前發行的境外債券一般多為美元債券、歐元債券和人民幣債券，具體發行的債券類型由發行企業根據需求來決定。

2、境外債券發行條件

目前境內沒有法律文件明確規定境內企業赴境外發債的條件，但根據通行做法，在境外發債的企業都屬于境內運營非常好的企業。若滿足以下條件，則發債成功幾率比較大：

a.信用評級：國內信用評級AA以上;

b.央企國企：央企、省級國資委或重大城市國資委直屬企業;

c.資產規模：最好在100億以上;

d.行業限制：最好不為“兩高一剩”行業(高污染、高能耗的資源性的行業和產能過剩行業)

從成本來看，境內企業一般需要獲得境外評級機構投資級以上評級才會去境外發行債券。但有例外。

3.債券發行及評級示意性時間表

視乎各項工作的具體進度，一般私發行所需時間約為6-7個星期。

主要中介機構及其職能

發行人

a.配合開展盡職調查

b.評級會議演示

c.審閱發售通函并提供修改意見

d.就擬議發行債券的契約/條款和其他相關交易文件進行談判和討論

e.路演演示

f.從監管部門獲得相關審批

全球協調人、賬簿管理人及牽頭經辦行

a.協調整個執行程序及其他中介機構，并明確各中介機構的職責

b.準備詳細的執行時間表，并以此跟進各中介機構的工作進度

c.聯絡評級機構，準備評級演示材料

d.及時讓發行人了解項目的進度及存在問題，并定期為發行人提供相關市場信息

e.就擬議發行債券的契約/條款及條件和其他相關交易文件進行談判和討論

f.盡職調查(公司業務及財務方面)

g.審閱和評估相關發行文件內容,就擬議發行債券的契約/條款及條件和其他相關交易文件進行談判和討論

h.準備路演推介材料、協調路演行程安排

i.簿記建檔、定價、配售債券、售后市場支持

發行方國際法律顧問

a.撰寫募集說明書

b.讓發行人了解債券契約條款及承銷協議，并協助發行人與承銷商律師討論及修改其文件內容

c.在債券上市過程中擔任上市代理

d.審閱法律文件，包括從紐約法的角度審閱條款和條件

e.開展盡職調查

f.出具法律意見

賬簿管理人國際法律顧問

a.協助承銷商與公司律師討論債券契約條款及承銷協議的內容

b.開展法律盡職調查

c.審閱募集說明書，并提供相關修改意見

d.訂立發行人及信托人的持續責任(信托人代表所有的債券持有人)

e.出具法律意見

中國境內法律顧問

a.協助發行人準備報發改委申請文件

b.協助發行人準備內部程序性文件

c.協助發行人準備報外管局文件(視項目結構是否需要)

d.從中國法律角度就擬議債券發售向發行方/牽頭經辦行提供法律建議

e.審閱法律文件，包括條款和條件

f.開展盡職調查，并出具法律意見書

g.在與發行文件相關的同意征求、監管審批和其他授權方面應公司或承銷商要求提供建議

發行方審計師

a.展開盡職調查

b.審定募集說明書中的財務數據。

c.向賬簿管理人提供關于發售通函中財務披露(包括重編歷史報表)以及發行方最近一次發布審計報表以來的財務或運營情況變動的安慰函

d.出具安慰函及審計意見書

受托人和支付代理

a.主要責任是保護債券持有人的利益

b.信托契約列出擬議債券發售所包含的一攬子契約和負責管理債券的銀行的責任，包括安排支付利息和償還本金

上市代理

a.與證交所聯絡并負責確保債券的有效上市

印刷公司

a.打印初步和最終發售通函

b.分發發售通函

公司債券的特征

債券之所以是公司債券，在于公司債券的主要特征：還本付息，這是與其他有價證券的根本區別。首先，公司債券反映的是其發行人和投資者之間的債權債務關系，因此，公司債券到期是要償還的，不是“投資”“贈與”，而是一種“借貸”關系。其次，公司債券到期不但要償還，而且還需在本金之外支付一定的“利息”，這是投資者將屬于自己的資金在一段時間內讓度給發行人使用的“報酬”。對投資者而言是“投資所得”，對發行人來講是“資金成本”。對于利息確定方式，有固定利息方式和浮動利息兩種：對于付息方式，有到期一次付息和間隔付息(如每年付息一次、每6個月付息一次)兩種。

以上就是律霸網小編為大家整理的相關資料。綜上所述，我們可以了解到公司債券是具有一定的期限的。一般公司債券的期限都是在一年以上。當然也可以自己約定公司債券的期限。到期需要償還。如還有其他疑問，歡迎在線咨詢。