企業(yè)合并，是指“將兩個(gè)或者兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)。”①從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)角度一般將企業(yè)合并分為吸收合并、新設(shè)合并以及控股合并三種不同的類型。無論是何種類型的企業(yè)合并，都需要預(yù)先確定用于進(jìn)行記錄合并事項(xiàng)的會(huì)計(jì)方法，從而準(zhǔn)確地體現(xiàn)出合并前后各相關(guān)實(shí)體在合并當(dāng)期及以后期間的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，記錄企業(yè)合并業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)方法主要包括購買法和權(quán)益結(jié)合法兩種。

購買法和權(quán)益結(jié)合法在理論依據(jù)上存在著較大的差異，從而造成了在兩種會(huì)計(jì)處理方法下對企業(yè)合并業(yè)務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的結(jié)果也大相徑庭。本文第一部分將以對購買法和權(quán)益結(jié)合法的會(huì)計(jì)處理的簡單比較為基礎(chǔ),重點(diǎn)分析兩種方法下企業(yè)合并所產(chǎn)生的不同經(jīng)濟(jì)結(jié)果。

一、企業(yè)合并會(huì)計(jì)方法的經(jīng)濟(jì)結(jié)果比較

(一)財(cái)務(wù)狀況差異分析

1.資產(chǎn)差異

權(quán)益結(jié)合法與購買法下產(chǎn)生的資產(chǎn)差異問題的焦點(diǎn)主要集中在商譽(yù)上。在購買法下，合并企業(yè)取得的資產(chǎn)(除商譽(yù))和負(fù)債都應(yīng)當(dāng)按照購買日的公允價(jià)值記賬。如果支付的總成本高于資產(chǎn)(除商譽(yù))和負(fù)債的公允價(jià)值差額(即可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值)，則將差額部分確認(rèn)為商譽(yù)。而在權(quán)益結(jié)合法下，合并企業(yè)取得的資產(chǎn)(除商譽(yù))和負(fù)債都應(yīng)當(dāng)按照購買日的賬面價(jià)值入賬。即使支付的總成本高于可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值，也不能夠確認(rèn)商譽(yù)。所以，對于同一筆企業(yè)合并業(yè)務(wù)，用購買法進(jìn)行核算將可能產(chǎn)生商譽(yù)，而用權(quán)益結(jié)合法進(jìn)行核算將不會(huì)產(chǎn)生商譽(yù)。

因此，采用購買法對企業(yè)合并進(jìn)行核算，所得到的合并后存續(xù)企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模普遍要大于采用權(quán)益結(jié)合法進(jìn)行核算。其主要原因在于購買法下，合并對價(jià)的溢價(jià)部分可以確認(rèn)為商譽(yù);而在權(quán)益結(jié)合法下，被合并企業(yè)的總資產(chǎn)規(guī)模將被“鎖定”，因?yàn)楹喜a(chǎn)生的溢價(jià)部分必須沖減相應(yīng)的所有者權(quán)益項(xiàng)目，而無法像購買法那樣確認(rèn)為“商譽(yù)”從而增加總資產(chǎn)規(guī)模。此外，購買法下要求采用公允價(jià)值對資產(chǎn)與負(fù)債進(jìn)行計(jì)價(jià)。從宏觀經(jīng)濟(jì)的走勢來說，物價(jià)水平總體上呈現(xiàn)出上漲的趨勢。在這樣的情況下，二者的資產(chǎn)規(guī)模差異有可能會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。

2.所有者權(quán)益差異

在購買法下，被合并企業(yè)TCL通訊在合并基準(zhǔn)日的未分配利潤將不能夠計(jì)入合并后企業(yè)的所有者權(quán)益中，且合并后所有者權(quán)益總額應(yīng)當(dāng)與支付的對價(jià)金額相當(dāng)。而在權(quán)益結(jié)合法下，所有者權(quán)益的確認(rèn)問題相對復(fù)雜。首先，在權(quán)益結(jié)合法下所計(jì)算的溢價(jià)是“支付的對價(jià)成本”與“不包括未分配利潤的被合并企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值”之差。該部分差額將依次沖減“合并產(chǎn)生的資本公積”、“合并企業(yè)的資本公積”、“合并產(chǎn)生的未分配利潤(即被合并企業(yè)的未分配利潤)”以及“合并企業(yè)的未分配利潤”。

所以，在通常情況下，采用權(quán)益結(jié)合法對企業(yè)合并進(jìn)行核算，合并后企業(yè)未分配利潤水平要高于采用購買法進(jìn)行核算的水平。這主要是由于權(quán)益結(jié)合法將被合并企業(yè)在合并基準(zhǔn)日的未分配利潤納入了合并后企業(yè)的所有者權(quán)益當(dāng)中的緣故。雖然未分配利潤增加伴隨著資本公積的減少，但對企業(yè)而言，未分配利潤在使用上更為靈活，因而更容易受到管理層的青睞。

(二)經(jīng)營成果差異分析

從短期來看，在權(quán)益結(jié)合法下，被合并企業(yè)在合并期間開始日至合并基準(zhǔn)日間的損益將被納入合并企業(yè)當(dāng)年度的損益表中。而購買法下，被合并企業(yè)的該部分損益將不能被納入到合并企業(yè)當(dāng)年度的損益表。毫無疑問，在合并當(dāng)年，權(quán)益結(jié)合法核算下的合并后企業(yè)的凈利潤水平要高于購買法核算下的凈利潤水平。

從長期來看，如果按照購買法對企業(yè)合并進(jìn)行核算，所有資產(chǎn)將按照公允價(jià)值進(jìn)行調(diào)整。在物價(jià)水平逐步上漲的整體宏觀經(jīng)濟(jì)走勢下，公允價(jià)值將有可能高于賬面價(jià)值。隨著資產(chǎn)在一段時(shí)間內(nèi)不斷地折舊和攤銷，公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額將會(huì)分期轉(zhuǎn)入損益表，減少購買法下的凈利潤水平。同時(shí)，財(cái)政部在最新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》中就“商譽(yù)減值的處理”的問題進(jìn)行了詳細(xì)的規(guī)定，要求“企業(yè)合并所形成的商譽(yù)，至少應(yīng)當(dāng)在每年年度終了進(jìn)行減值測試。商譽(yù)應(yīng)當(dāng)結(jié)合與其相關(guān)的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合進(jìn)行減值測試。”商譽(yù)的減值問題將有可能進(jìn)一步降低購買法下的利潤水平，從而加大凈利潤差異。因此，從長期來看，權(quán)益結(jié)合法核算下的凈利潤水平總體上也將高于購買法核算下的水平。

二、權(quán)益結(jié)合法的利弊分析

權(quán)益結(jié)合法的使用為會(huì)計(jì)盈余管理提供機(jī)會(huì)

凈資產(chǎn)收益率作為一項(xiàng)反映公司所有者權(quán)益投資報(bào)酬的財(cái)務(wù)指標(biāo)，具有很強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)分析意義。凈資產(chǎn)收益率高，往往意味著企業(yè)凈資產(chǎn)利用效果好，盈利能力強(qiáng)。對于上市公司而言，較高的凈資產(chǎn)收益率將向市場傳遞出企業(yè)經(jīng)營業(yè)績好的信息，有利于提升股票價(jià)格，并為企業(yè)樹立良好的形象。此外，根據(jù)《中華人民共和國證券法》和《關(guān)于上市公司重大購買、出售、置換資產(chǎn)若干問題的通知》等的相關(guān)規(guī)定，較高的凈資產(chǎn)收益率對上市公司進(jìn)行進(jìn)一步融資行為還有著及其重要的意義。

正因如此，凈資產(chǎn)收益率往往成為上市公司關(guān)注的焦點(diǎn)。一系列研究的結(jié)果表明，當(dāng)前我國國內(nèi)的上市公司存在著較強(qiáng)的盈余管理動(dòng)機(jī)，且這種動(dòng)機(jī)在調(diào)節(jié)凈資產(chǎn)收益率上表現(xiàn)得尤為突出。靳明(2000)通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)上市公司“為了達(dá)到配股或避免被‘摘牌’或被特別處理”，對業(yè)績特別是凈資產(chǎn)收益率和盈虧臨界點(diǎn)存在操縱行為，而且這種行為“有加劇和擴(kuò)大的趨勢”。②陸建明(2002)通過實(shí)證研究得出結(jié)論：我國上市公司有為了獲得配股權(quán)而通過盈余管理將ROE維持在略高于配股資格線的動(dòng)機(jī)，且上市公司盈余管理的行為會(huì)隨著配股政策的變化而亦步亦趨地改變。③

采用權(quán)益結(jié)合法進(jìn)行核算，一方面將使合并后企業(yè)獲得較高的凈利潤水平，另一方面將造成合并后企業(yè)的凈資產(chǎn)水平較小，從而形成較高的凈資產(chǎn)收益率。該案中按權(quán)益結(jié)合法核算的凈資產(chǎn)收益率將達(dá)到34304÷478344=7.17%，而購買法下的凈資產(chǎn)收益率為28017÷619134=4.53%，前者水平大大超過后者。可見，采用權(quán)益結(jié)合法將在一定程度上提高凈資產(chǎn)收益率，從而為上市公司進(jìn)行盈余管理提供機(jī)會(huì)。而且，這種盈余管理手段具備一定的隱蔽性。

以上就是關(guān)于這方面的法律知識(shí)，希望能對您有所幫助。如果您不幸遇到一些比較棘手的法律問題，而您又有委托律師的想法，我們律霸網(wǎng)有許多律師可以給你提供服務(wù)，并且我們律霸還支持線上指定地區(qū)篩選律師，并且都有相關(guān)律師的詳細(xì)資料。