中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理辦法

　　國(guó)資委令第35號(hào)

　　《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理辦法》已經(jīng)國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)主任辦公會(huì)議審議通過(guò)，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。2012年公布的《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理暫行辦法》(國(guó)資委令第28號(hào))同時(shí)廢止。

　　國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)主任 肖亞慶

　　2017年1月7日

　　中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理辦法

　　第一章 總則

　　第一條 為加強(qiáng)中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理，推動(dòng)中央企業(yè)提升國(guó)際化經(jīng)營(yíng)水平，根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》《中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》《關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》(中發(fā)〔2015〕22號(hào))和《關(guān)于改革和完善國(guó)有資產(chǎn)管理體制的若干意見(jiàn)》(國(guó)發(fā)〔2015〕63號(hào))等法律法規(guī)和文件，制定本辦法。

　　第二條 本辦法所稱(chēng)中央企業(yè)是指國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)國(guó)資委)代表國(guó)務(wù)院履行出資人職責(zé)的國(guó)家出資企業(yè)。本辦法所稱(chēng)境外投資是指中央企業(yè)在境外從事的固定資產(chǎn)投資與股權(quán)投資。本辦法所稱(chēng)境外重大投資項(xiàng)目是指中央企業(yè)按照本企業(yè)章程及投資管理制度規(guī)定，由董事會(huì)研究決定的境外投資項(xiàng)目。本辦法所稱(chēng)主業(yè)是指由中央企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃確定并經(jīng)國(guó)資委確認(rèn)公布的企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù);非主業(yè)是指主業(yè)以外的其他經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。

　　第三條 國(guó)資委按照以管資本為主加強(qiáng)監(jiān)管的原則，以把握投資方向、優(yōu)化資本布局、嚴(yán)格決策程序、規(guī)范資本運(yùn)作、提高資本回報(bào)、維護(hù)資本安全為重點(diǎn)，依法建立信息對(duì)稱(chēng)、權(quán)責(zé)對(duì)等、運(yùn)行規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)控制有力的中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理體系，推動(dòng)中央企業(yè)強(qiáng)化境外投資行為的全程全面監(jiān)管。

　　第四條 國(guó)資委指導(dǎo)中央企業(yè)建立健全境外投資管理制度，強(qiáng)化戰(zhàn)略規(guī)劃引領(lǐng)、明確投資決策程序、規(guī)范境外經(jīng)營(yíng)行為、加強(qiáng)境外風(fēng)險(xiǎn)管控、推動(dòng)走出去模式創(chuàng)新，制定中央企業(yè)境外投資項(xiàng)目負(fù)面清單，對(duì)中央企業(yè)境外投資項(xiàng)目進(jìn)行分類(lèi)監(jiān)管，監(jiān)督檢查中央企業(yè)境外投資管理制度的執(zhí)行情況、境外重大投資項(xiàng)目的決策和實(shí)施情況，組織開(kāi)展對(duì)境外重大投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)，對(duì)境外違規(guī)投資造成國(guó)有資產(chǎn)損失以及其他嚴(yán)重不良后果的進(jìn)行責(zé)任追究。

　　第五條 中央企業(yè)是境外投資項(xiàng)目的決策主體、執(zhí)行主體和責(zé)任主體。中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立境外投資管理體系，健全境外投資管理制度，科學(xué)編制境外投資計(jì)劃，研究制定境外投資項(xiàng)目負(fù)面清單，切實(shí)加強(qiáng)境外項(xiàng)目管理，提高境外投資風(fēng)險(xiǎn)防控能力，組織開(kāi)展境外檢查與審計(jì)，按職責(zé)進(jìn)行責(zé)任追究。

　　第六條 中央企業(yè)境外投資應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：

　　(一)戰(zhàn)略引領(lǐng)。符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和國(guó)際化經(jīng)營(yíng)規(guī)劃，堅(jiān)持聚焦主業(yè)，注重境內(nèi)外業(yè)務(wù)協(xié)同，提升創(chuàng)新能力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

　　(二)依法合規(guī)。遵守我國(guó)和投資所在國(guó)(地區(qū))法律法規(guī)、商業(yè)規(guī)則和文化習(xí)俗，合規(guī)經(jīng)營(yíng)，有序發(fā)展。

　　(三)能力匹配。投資規(guī)模與企業(yè)資本實(shí)力、融資能力、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、管理水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力等相適應(yīng)。

　　(四)合理回報(bào)。遵循價(jià)值創(chuàng)造理念，加強(qiáng)投資項(xiàng)目論證，嚴(yán)格投資過(guò)程管理，提高投資收益水平，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值。

　　第二章 境外投資監(jiān)管體系建設(shè)

　　第七條 中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本辦法規(guī)定，結(jié)合本企業(yè)實(shí)際，建立健全境外投資管理制度。企業(yè)境外投資管理制度應(yīng)包括以下主要內(nèi)容：

　　(一)境外投資應(yīng)遵循的基本原則;

　　(二)境外投資管理流程、管理部門(mén)及相關(guān)職責(zé);

　　(三)境外投資決策程序、決策機(jī)構(gòu)及其職責(zé);

　　(四)境外投資項(xiàng)目負(fù)面清單制度;

　　(五)境外投資信息化管理制度;

　　(六)境外投資風(fēng)險(xiǎn)管控制度;

　　(七)境外投資項(xiàng)目的完成、中止、終止或退出制度;

　　(八)境外投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)制度;

　　(九)違規(guī)投資責(zé)任追究制度;

　　(十)對(duì)所屬企業(yè)境外投資活動(dòng)的授權(quán)、監(jiān)督與管理制度。

　　企業(yè)境外投資管理制度應(yīng)經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)后報(bào)送國(guó)資委。

　　第八條 國(guó)資委和中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立并優(yōu)化投資管理信息系統(tǒng)，提升境外投資管理信息化水平，采用信息化手段實(shí)現(xiàn)對(duì)境外投資項(xiàng)目的全覆蓋動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)、分析與管理，對(duì)項(xiàng)目面臨的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)控，及時(shí)預(yù)警，防患于未然。中央企業(yè)按本辦法規(guī)定向國(guó)資委報(bào)送的有關(guān)紙質(zhì)文件和材料，應(yīng)同時(shí)通過(guò)中央企業(yè)投資管理信息系統(tǒng)報(bào)送電子版信息。

　　第九條 國(guó)資委根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定和監(jiān)管要求，建立發(fā)布中央企業(yè)境外投資項(xiàng)目負(fù)面清單，設(shè)定禁止類(lèi)和特別監(jiān)管類(lèi)境外投資項(xiàng)目，實(shí)行分類(lèi)監(jiān)管。列入負(fù)面清單禁止類(lèi)的境外投資項(xiàng)目，中央企業(yè)一律不得投資;列入負(fù)面清單特別監(jiān)管類(lèi)的境外投資項(xiàng)目，中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)報(bào)送國(guó)資委履行出資人審核把關(guān)程序;負(fù)面清單之外的境外投資項(xiàng)目，由中央企業(yè)按照企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃自主決策。中央企業(yè)境外投資項(xiàng)目負(fù)面清單的內(nèi)容保持相對(duì)穩(wěn)定，并適時(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整。

　　中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)在國(guó)資委發(fā)布的中央企業(yè)境外投資項(xiàng)目負(fù)面清單基礎(chǔ)上，結(jié)合企業(yè)實(shí)際，制定本企業(yè)更為嚴(yán)格、具體的境外投資項(xiàng)目負(fù)面清單。

　　第十條 國(guó)資委建立完善投資監(jiān)管聯(lián)動(dòng)機(jī)制，發(fā)揮戰(zhàn)略規(guī)劃、法律合規(guī)、財(cái)務(wù)監(jiān)督、產(chǎn)權(quán)管理、考核分配、資本運(yùn)營(yíng)、干部管理、外派監(jiān)事會(huì)監(jiān)督、紀(jì)檢監(jiān)察、審計(jì)巡視等相關(guān)監(jiān)管職能合力，實(shí)現(xiàn)對(duì)中央企業(yè)境外投資活動(dòng)過(guò)程監(jiān)管全覆蓋，及時(shí)發(fā)現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)，減少投資損失。

　　第三章 境外投資事前管理

　　第十一條 中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)國(guó)資委制定的中央企業(yè)五年發(fā)展規(guī)劃綱要、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，制定清晰的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)規(guī)劃，明確中長(zhǎng)期國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的重點(diǎn)區(qū)域、重點(diǎn)領(lǐng)域和重點(diǎn)項(xiàng)目。中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)規(guī)劃編制年度境外投資計(jì)劃，并納入企業(yè)年度投資計(jì)劃，按照《中央企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法》管理。

　　第十二條 列入中央企業(yè)境外投資項(xiàng)目負(fù)面清單特別監(jiān)管類(lèi)的境外投資項(xiàng)目，中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)在履行企業(yè)內(nèi)部決策程序后、在向國(guó)家有關(guān)部門(mén)首次報(bào)送文件前報(bào)國(guó)資委履行出資人審核把關(guān)程序。中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)報(bào)送以下材料：

　　(一)開(kāi)展項(xiàng)目投資的報(bào)告;

　　(二)企業(yè)有關(guān)決策文件;

　　(三)項(xiàng)目可研報(bào)告(盡職調(diào)查)等相關(guān)文件;

　　(四)項(xiàng)目融資方案;

　　(五)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)防控報(bào)告;

　　(六)其他必要的材料。

　　國(guó)資委依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)和國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管規(guī)定等，從項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、資本實(shí)力、收益水平、競(jìng)爭(zhēng)秩序、退出條件等方面履行出資人審核把關(guān)程序，并對(duì)有異議的項(xiàng)目在收到相關(guān)材料后20個(gè)工作日內(nèi)向企業(yè)反饋書(shū)面意見(jiàn)。國(guó)資委認(rèn)為有必要時(shí)，可委托第三方咨詢(xún)機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行論證。

　　第十三條 中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，按照經(jīng)國(guó)資委確認(rèn)的主業(yè)，選擇、確定境外投資項(xiàng)目，做好境外投資項(xiàng)目的融資、投資、管理、退出全過(guò)程的研究論證。對(duì)于境外新投資項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)充分借助國(guó)內(nèi)外中介機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)服務(wù)，深入進(jìn)行技術(shù)、市場(chǎng)、財(cái)務(wù)和法律等方面的可行性研究與論證，提高境外投資決策質(zhì)量，其中股權(quán)類(lèi)投資項(xiàng)目應(yīng)開(kāi)展必要的盡職調(diào)查，并按要求履行資產(chǎn)評(píng)估或估值程序。

　　第十四條 中央企業(yè)原則上不得在境外從事非主業(yè)投資。有特殊原因確需開(kāi)展非主業(yè)投資的，應(yīng)當(dāng)報(bào)送國(guó)資委審核把關(guān)，并通過(guò)與具有相關(guān)主業(yè)優(yōu)勢(shì)的中央企業(yè)合作的方式開(kāi)展。

　　第十五條 中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)明確投資決策機(jī)制，對(duì)境外投資決策實(shí)行統(tǒng)一管理，向下授權(quán)境外投資決策的企業(yè)管理層級(jí)原則上不超過(guò)二級(jí)。各級(jí)境外投資決策機(jī)構(gòu)對(duì)境外投資項(xiàng)目做出決策，應(yīng)當(dāng)形成決策文件，所有參與決策的人員均應(yīng)當(dāng)在決策文件上簽字背書(shū)，所發(fā)表意見(jiàn)應(yīng)記錄存檔。

　　第四章 境外投資事中管理

　　第十六條 國(guó)資委對(duì)中央企業(yè)實(shí)施中的境外重大投資項(xiàng)目進(jìn)行隨機(jī)監(jiān)督檢查，重點(diǎn)檢查企業(yè)境外重大投資項(xiàng)目決策、執(zhí)行和效果等情況，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題向企業(yè)進(jìn)行提示。

　　第十七條 中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期對(duì)實(shí)施、運(yùn)營(yíng)中的境外投資項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤分析，針對(duì)外部環(huán)境和項(xiàng)目本身情況變化，及時(shí)進(jìn)行再?zèng)Q策。如出現(xiàn)影響投資目的實(shí)現(xiàn)的重大不利變化時(shí)，應(yīng)研究啟動(dòng)中止、終止或退出機(jī)制。中央企業(yè)因境外重大投資項(xiàng)目再?zèng)Q策涉及到年度投資計(jì)劃調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)將調(diào)整后的年度投資計(jì)劃報(bào)送國(guó)資委。

　　第十八條 中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立境外投資項(xiàng)目階段評(píng)價(jià)和過(guò)程問(wèn)責(zé)制度，對(duì)境外重大投資項(xiàng)目的階段性進(jìn)展情況開(kāi)展評(píng)價(jià)，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，及時(shí)調(diào)整，對(duì)違規(guī)違紀(jì)行為實(shí)施全程追責(zé)，加強(qiáng)過(guò)程管控。

　　第十九條 中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照國(guó)資委要求，分別于每年一、二、三季度終了次月10日前將季度境外投資完成情況通過(guò)中央企業(yè)投資管理信息系統(tǒng)報(bào)送國(guó)資委。季度境外投資完成情況主要包括固定資產(chǎn)投資、股權(quán)投資、重大投資項(xiàng)目完成情況，以及需要報(bào)告的其他事項(xiàng)等內(nèi)容。部分重點(diǎn)行業(yè)的中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)按要求報(bào)送季度境外投資分析情況。

　　第五章 境外投資事后管理

　　第二十條 中央企業(yè)在年度境外投資完成后，應(yīng)當(dāng)編制年度境外投資完成情況報(bào)告，并于下一年1月31日前報(bào)送國(guó)資委。年度境外投資完成情況報(bào)告包括但不限于以下內(nèi)容：

　　(一)年度境外投資完成總體情況;

　　(二)年度境外投資效果分析;

　　(三)境外重大投資項(xiàng)目進(jìn)展情況;

　　(四)年度境外投資后評(píng)價(jià)工作開(kāi)展情況;

　　(五)年度境外投資存在的主要問(wèn)題及建議。

　　第二十一條 境外重大投資項(xiàng)目實(shí)施完成后，中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)開(kāi)展后評(píng)價(jià)，形成后評(píng)價(jià)專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告。通過(guò)項(xiàng)目后評(píng)價(jià)，完善企業(yè)投資決策機(jī)制，提高項(xiàng)目成功率和投資收益，總結(jié)投資經(jīng)驗(yàn)，為后續(xù)投資活動(dòng)提供參考，提高投資管理水平。國(guó)資委對(duì)中央企業(yè)境外投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作進(jìn)行監(jiān)督和指導(dǎo)，選擇部分境外重大投資項(xiàng)目開(kāi)展后評(píng)價(jià)，并向企業(yè)通報(bào)后評(píng)價(jià)結(jié)果，對(duì)項(xiàng)目開(kāi)展的有益經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行推廣。

　　第二十二條 中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)境外重大投資項(xiàng)目開(kāi)展常態(tài)化審計(jì)，審計(jì)的重點(diǎn)包括境外重大投資項(xiàng)目決策、投資方向、資金使用、投資收益、投資風(fēng)險(xiǎn)管理等方面。

　　第二十三條 國(guó)資委建立中央企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，組織開(kāi)展中央企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)年度評(píng)價(jià)，將境外投資管理作為經(jīng)營(yíng)評(píng)價(jià)的重要內(nèi)容，評(píng)價(jià)結(jié)果定期報(bào)告和公布。

　　第六章 境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理

　　第二十四條 中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)將境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理作為投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系的重要內(nèi)容。強(qiáng)化境外投資前期風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)控預(yù)案制訂，做好項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、預(yù)警和處置，防范投資后項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)、整合風(fēng)險(xiǎn)，做好項(xiàng)目退出的時(shí)點(diǎn)與方式安排。

　　第二十五條 中央企業(yè)境外投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)積極引入國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司以及民間投資機(jī)構(gòu)、當(dāng)?shù)赝顿Y者、國(guó)際投資機(jī)構(gòu)入股，發(fā)揮各類(lèi)投資者熟悉項(xiàng)目情況、具有較強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)管控能力和公關(guān)協(xié)調(diào)能力等優(yōu)勢(shì)，降低境外投資風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于境外特別重大投資項(xiàng)目，中央企業(yè)應(yīng)建立投資決策前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度，委托獨(dú)立第三方有資質(zhì)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)對(duì)投資所在國(guó)(地區(qū))政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、文化、市場(chǎng)、法律、政策等風(fēng)險(xiǎn)做全面評(píng)估。納入國(guó)資委債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的中央企業(yè)不得因境外投資推高企業(yè)的負(fù)債率水平。

　　第二十六條 中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視境外項(xiàng)目安全風(fēng)險(xiǎn)防范，加強(qiáng)與國(guó)家有關(guān)部門(mén)和我駐外使(領(lǐng))館的聯(lián)系，建立協(xié)調(diào)統(tǒng)一、科學(xué)規(guī)范的安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、監(jiān)測(cè)預(yù)警和應(yīng)急處置體系，有效防范和應(yīng)對(duì)項(xiàng)目面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　第二十七條 中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，充分利用政策性出口信用保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)，將保險(xiǎn)嵌入企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，按照國(guó)際通行規(guī)則實(shí)施聯(lián)合保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)所帶來(lái)的損失。

　　第二十八條 中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)樹(shù)立正確的義利觀(guān)，堅(jiān)持互利共贏原則，加強(qiáng)與投資所在國(guó)(地區(qū))政府、媒體、企業(yè)、社區(qū)等社會(huì)各界公共關(guān)系建設(shè)，積極履行社會(huì)責(zé)任，注重跨文化融合，營(yíng)造良好的外部環(huán)境。

　　第七章 責(zé)任追究

　　第二十九條 中央企業(yè)違反本辦法規(guī)定，未履行或未正確履行投資管理職責(zé)造成國(guó)有資產(chǎn)損失以及其他嚴(yán)重不良后果的，依照《中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于建立國(guó)有企業(yè)違規(guī)經(jīng)營(yíng)投資責(zé)任追究制度的意見(jiàn)》(國(guó)辦發(fā)〔2016〕63號(hào))等有關(guān)規(guī)定，由有關(guān)部門(mén)追究中央企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員的責(zé)任。對(duì)瞞報(bào)、謊報(bào)、不及時(shí)報(bào)送投資信息的中央企業(yè)，國(guó)資委予以通報(bào)批評(píng)。

　　第三十條 國(guó)資委相關(guān)工作人員違反本辦法規(guī)定造成不良影響的，由國(guó)資委責(zé)令其改正;造成國(guó)有資產(chǎn)損失的，由有關(guān)部門(mén)按照干部管理權(quán)限給予處分;涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)處理。

　　第八章 附則

　　第三十一條 本辦法由國(guó)資委負(fù)責(zé)解釋。

　　第三十二條 本辦法自公布之日起施行。國(guó)資委于2012年公布的《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理暫行辦法》(國(guó)資委令第28號(hào))同時(shí)廢止。