在線咨詢
律師在線
點擊咨詢
意見反饋
回到頂部
寧波
投資組合的風險是什么
來源:
律霸小編整理
·
2021-05-18
·
1343人看過
投資組合的風險由投資組合回報率的標準差來衡量。此外，增加投資組合中的證券數量可以降低投資組合的整體風險。然而，由于股票之間的實際相關性，無論加多少股票，投資組合的整體風險都不能降到零。事實上，投資組合中的證券數量越多，投資組合與市場的相關性就越大，市場相關風險在投資組合風險中所占份額也就越大。這種風險與市場有關，作用于所有證券，但不能通過分散投資來消除，稱為系統風險或市場風險。市場無法解釋的風險稱為非系統性風險或可消除風險。因此，無限制地增加成份股數量將使投資組合風險降低為指數的市場風險
風險控制的基本思想是，當一個投資組合中有足夠的成份股時，非系統性風險趨于零，整體風險趨于系統性風險。此時，可以通過指數期貨對沖投資組合風險。套期保值的實際結果完全取決于投資組合與市場之間的關聯程度。如果投資組合與市場指數完全相關，則投資組合的風險可以100%對沖，否則只能部分抵消，投資組合的系統風險由投資組合與市場的相關系數乘以投資組合的標準差表示，這里的相關系數是投資組合和市場的協方差除以市場的標準差和投資組合的標準差。因此，在投資組合對市場指數的統計回歸分析中，可以用beta值來表示投資組合的系統風險。投資組合對市場的貝塔值是衡量投資組合系統風險的主要指標。投資組合的收益率、方差或標準差和貝塔值是投資組合分析和管理中最重要的三個數據。實際上，我們可以將國庫券視為無風險資產。任何投資組合都可以看作是無風險資產和其他風險資產的組合。因此，投資組合的預期收益率可以用市場收益率與無風險收益率之差乘以貝塔值加無風險收益率來表示，var（valueat risk）在國際金融投資行業中也被廣泛用于分析和管理投資組合乃至公司全部資產的風險。VaR實際上是衡量資產價值變動率的一種方法。它的基本概念是：假設一個投資組合的收益率是正態分布，它度量了該投資組合在一定概率下可能發生的損失額。VaR是平均值減去一個標準差后的收益率，可用于計算損失
0
該內容對我有幫助 贊一個
我有類似問題？馬上聯系律師
相關文章
2022-04-01
2022-04-01
2022-04-01
2022-04-01
2022-04-01
2022-04-01
2022-04-01
2022-04-01
2022-04-01
2022-04-01
2022-04-01
2022-04-01
2022-04-01
2022-04-01
2022-04-01
2022-04-01
2022-04-01
2022-04-01
2022-04-01
2022-04-01
律霸用戶端下載
及時查看律師回復
掃碼APP下載
掃碼關注微信公眾號
司機與用人之間是勞動關系還是雇傭關系
2021-02-06民事糾紛打官司步驟有哪些
2020-12-09注冊一個公司需要什么條件
2021-03-01銷售數據是否屬于商業秘密
2021-01-06受留置權限制的固定資產是不動產嗎
2021-02-06領取不動產證需要多少錢
2021-02-03請求交通賠償需準備的材料
2021-01-03婚前隱瞞債務是騙婚嗎
2021-02-12購房人何時可解除購房合同
2020-12-19超市顧客摔傷保潔公司賠償是怎樣的
2021-03-01購買村集資房的需注意什么
2020-12-14勞動合同變更期限是不是可以續簽
2021-01-072020勞動法律關于勞動力外包是怎樣規定的,與派譴的區別
2021-03-23如何寫保險賠償申請書
2021-01-17保險公司14年后為失誤埋單
2021-03-13保險合同有哪些必備條款
2020-12-19旅游保險常見問題
2020-12-27什么樣的大棚拆遷補償高
2021-01-07在自家承包地搭建大棚是否違法
2020-12-07增加安置住房面積如何交款
2021-01-21