我國股票、債券的發行需要國家批準，擅自發行會被法律懲罰。股票、債權的擅自發行易成為非法集資犯罪的溫床。非法集資犯罪資金一般情況下難以追回，對社會危害較大，故我國禁止個人、公司不經批準就發行股票、債權。擅自發行股票、公司、企業債券罪怎么罰？以下是此犯罪行為相關信息：

擅自發行股票、公司、企業債券罪怎么罰

一、定義

擅自發行股票、公司、企業債券罪，是指未經國家有關主管部門批準，擅自發行股票或者公司、企業債券，數額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節的行為。

二、犯罪構成如何規定

（一）犯罪主體

本罪的主體要件為一般主體，凡達到刑事責任年齡并具備刑事責任能力的自然人均能構成本罪，單位亦能成為本罪主體。單位犯本罪時，實行兩罰制，即既對單位判處罰金，又對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員判處相應的刑罰。

（二）犯罪主觀要件

本罪在主觀上表現為故意，過失不構成本罪。

（三）犯罪客觀要件

本罪在客觀上表現為，行為人必須實施了未經國家有關主管部門的批準，擅自發行股票、公司、企業債券，數額巨大、造成嚴重后果或者有其他嚴重情節的行為。主要表現在：

1、行為人須有發行股票、公司、企業債券的行為。如果尚未發行或正在準備發行的，不構成本罪;

2、行為人發行股票、公司、企業債券的行為是擅自進行，未經國家有關主管部門批準的。

3、擅自發行的股票、公司、企業債券的行為必須達到情節嚴重的程度，才能構成犯罪。

三、刑法條文

第一百七十九條 未經國家有關主管部門批準，擅自發行股票或者公司、企業債券，數額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額百分之一以上百分之五以下罰金。

單位犯前款罪的，對單位判處罰金，并對其直接負責的主管人員 和其他直接責任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役。

四、量刑、立案標準

（一）量刑標準

犯本罪的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額百分之一以上百分之五以下罰金。單位犯前款罪的，對單位判處罰金，并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役。

（二）立案標準

未經國家有關主管部門批準，擅自發行股票或者公司、企業債券，涉嫌下列情形之一的，應予追訴：

1、發行數額在五十萬元以上的;

2、不能及時清償或者清退的;

3、造成惡劣影響的。

五、相關法律

（一）《公司法》

第七十七條 股份有限公司的設立，必須經過國務院授權的部門或者省級人民政府批準。

第八十四條 發起人向社會公開募集股份時，必須向國務院證券管理部門遞交募股申請，并報送下列主要文件：

1、批準設立公司的文件;

2、公司章程;

3、經營估算書;

4、發起人姓名或者名稱，發起人認購的股份數、出資種類及驗資證明;

5、招股說明書;

6、代收股款銀行的名稱及地址;

7、承銷機構名稱及有關的協議。

未經國務院證券管理部l刁批準，發起人不得向社會公開募集股份。

第八十五條 經國務院證券管理部門批準，股份有限公司可以向境外公開募集股份，具體辦法由國務院作出特別規定。

第一百三十九條 股東大會作出發行新股的決議后，董事會必 須向國務院授權的部門或者省級人民政府申請批準。屬于向社會公開募集的，須經國務院證券管理部門批準。

第一百六十四條第一款、第二款 公司債券的發行規模由國務 院確定。國務院證券管理部門審批公司債券的發行，不得超過國務院確定的規模。

國務院證券管理部門對符合本法規定的發行公司債券的申請， 予以批準;對不符合本法規定的申請，不予批準。

第二百一十條 未經本法規定的有關主管部門的批準，擅自發 行股票或者公司債券的，責令停止發行，退還所募資金及其利息，處以非法所募資金金額l%以上5%以下的罰款。構成犯罪的，依法追究刑事責任。

（二）《證券法》

第一百七十五條 未經法定的機關核準或者審批，擅自發行證券的，或者制作虛假的發行文件發行證券的，責令停止發 行，退還所募資金和加算銀行同期存款利息，并處以非法所募資金金額百分之一以上百分之五以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。構成犯罪的，依法追究刑事責任。

第二百零七條 違反本法規定，應當承擔民事賠償責任和繳納罰款、罰金，其財產不足以同時支付時，先承擔民事賠償責任。

第二百零九條 依照本法對證券發行、交易違法行為沒收的違法所得和罰款，全部上繳國庫。

達到立案標準的，對直接責任人和發行單位進行處罰。一般處以五年以下有期徒刑并處罰金。除非情節較輕，未對社會造成危害。最終能夠獲得國家批準的，不屬于犯罪，提交申請時需要公司的驗資證明等各項資料。有法律問題可以咨詢律霸的專業律師。

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