上市公司股份轉讓限制條款是怎么規定的

來源: 律霸小編整理 · 2025-07-13 · 1026人看過

一、上市公司股份轉讓限制條款是怎么規定的?

1、發起人持有的本公司股份,自公司成立之日起1年內不得轉讓;因司法強制執行、繼承、遺贈、依法分割財產等導致股份變動的除外。

2、公司公開發行股份前已發行的股份,自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內不得轉讓;因司法強制執行、繼承、遺贈、依法分割財產等導致股份變動的除外。

3、董事、監事、高級管理人員:

(1)董事、監事、高級管理人員所持本公司股份,自公司股票上市交易之日起1年內不得轉讓。

(2)董事、監事、高級管理人員在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數的25%(≤25%)。

(3)董事、監事、高級管理人員離職后6個月內,不得轉讓其所持有的本公司股份。

4、短線交易:上市公司董事、監事、高級管理人員、持有上市公司股份5%以上的股東,將其持有的該公司的股票在買入后6個月內賣出,或者在賣出后6個月內又買入,由此所得收益歸該公司所有,公司董事會應當收回其所得收益。

二、公司上市的優點

1、上市融資可以帶來大量資金,提高企業凈資產,降低負債率,改善資本結構,提高抗風險能力:中小企業發行股票上市,不僅能夠獲得大量資金,解決企業當前的發展問題,而且還可以通過配股、增發以及發行可轉債實現持續融資,上市無疑是最佳的融資平臺和融資方式之一。

2、上市創造財富,股價使股東的財富增加,企業資產通過發行上市在一夜間巨幅增值一樣,擁有股份的企業原始股東、高管及員工也會在企業上市的過程中獲得財富的巨大增值。

3、上市可以規范法人治理結構,確立現代企業制度,提高企業管理水平,降低經營風險:通過上市建立和完善企業的內控制度,提高企業管理水平,提高生產效率,縮減成本,降低經營風險。

4、上市可以運用更有效的員工激勵機制,實現員工股份價值,留住和吸引人才,提高員工工作積極性:對市場上的人才,上市公司有天然的吸引力,對公司的員工,則可以大大提升他們的歸屬感和榮譽感,增強對企業的信心。

5、上市增加公眾對企業的信任度,提高企業形象,有利于企業的品牌建設和市場開拓:上市可以幫助企業獲得知名度和信任度,企業上市的宣傳效應對于其產品和服務的營銷非常有效,同時企業也會受到更多的關注,使企業有了更好的發展機遇。

6、上市可以構建全方位的融資平臺,增強金融機構對企業的信心,貸款和其他金融成本會較低:上市后企業獲得了更強的政治影響力,它在社會上的聲譽比一般企業高,金融機構更愿意與之合作,大大增強了企業的融資能力。

7、上市企業較高的社會聲譽以及對當地經濟的巨大推動作用,容易獲得地方政府的補貼和支持:當地政府會積極營造有利于加強上市公司在整個資本市場的競爭力的環境,全力支持上市公司,從而促進地方經濟的發展。

國家對上市公司的股份轉讓進行限制,主要的目的當然是為了維護證券市場的正常交易秩序,與此同時,也要保護好投資者的合法權益。違背國家法律制度強行轉讓股份的這種行為,情節嚴重的是有可能要承擔刑事責任的。作為一家上市公司的重要領導人,必須要了解對股份轉讓的限制條款。



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