【為您推薦】溫州律師 金安區(qū)律師 元氏縣律師 長安鎮(zhèn)律師 紹興縣律師 花都區(qū)律師 萍鄉(xiāng)律師

近年來隨著資本市場的發(fā)展，理財產(chǎn)品越來越豐富。目前很多投資者都熱衷于投資私募基金，以追求高收益。目前我國對私募基金方面的法律法規(guī)還不完善，這就要求投資者要認(rèn)真簽署基金合同，確保自身合法權(quán)益得到有效維護(hù)。那么私募基金合同一式幾份？簽署私募基金合同注意哪些條款？下面小編為普通投資者介紹下相關(guān)知識。

一、私募基金合同一式幾份？

私募基金是指通過投資人和管理人簽署一系列法律文件并藉以形成委托/受托管理法律關(guān)系的一種集合投資模式。由于信托制度在中國發(fā)展的不成熟和曲折經(jīng)歷，契約型PE受到證監(jiān)會等部門的嚴(yán)格監(jiān)管，需要履行有關(guān)審批和備案手續(xù)，并且法律法規(guī)對其有很多限制性規(guī)定，資金需第三方托管是其重要的規(guī)定之一。

在托管的過程中，由基金份額持有人、基金管理人、基金托管人三方主體協(xié)作完成。基金份額持有人是基金的投資者；基金管理人根據(jù)基金合同，負(fù)責(zé)基金的募集、設(shè)立、投資、管理、退出與分配；基金托管人受托管理基金財產(chǎn)，監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作。因此，合同一般是一式三份。反過來說，合同沒有一式三份，沒有托管資金的第三方簽名、蓋章的，說明沒有第三方托管，資金很不安全，且操作不合規(guī)，建議不要參與。

二、投資者簽署私募基金合同要注意哪些合同條款？

1、信托期限

和一般信托產(chǎn)品都有一個固定的期限不同，陽光私募基金一般不設(shè)固定的存續(xù)期限，只要產(chǎn)品的運(yùn)行不觸及終止條款，產(chǎn)品是長期運(yùn)行的。

2、受益人

陽光私募基金在受益人的約定上，較其他類型的信托產(chǎn)品有特殊之處，那就是會有“一般受益人”和“特定受益人”。一般受益人是投資者自己，特定收益人是作為投資顧問的私募基金管理公司。這個條款的設(shè)計，是為了實現(xiàn)陽光私募基金的超額業(yè)績分成。在信托產(chǎn)品給投資者帶來收益的前提下，私募基金管理公司是可以和投資者按一定比例分享收益的。

3、信托單位凈值的計算

陽光私募基金和公募基金的共同點，是都有一個單位凈值的概念，投資者按照單位凈值來購買和贖回基金。陽光私募基金的凈值=(信托計劃資產(chǎn)總值-固定信托報酬-保管費(fèi)-投資顧問管理費(fèi)-浮動信托報酬-特定信托計劃利益)/信托單位總份數(shù)。和公募基金單位起始凈值為1元不同，陽光私募基金的單位起始凈值一般為100元。

私募基金管理公司和信托公司公布的同一個產(chǎn)品、同一個時間的凈值，是可能存在差別的，差別點在于是否將相關(guān)的費(fèi)用扣除，信托公司公布的凈值肯定是已經(jīng)扣除了相關(guān)費(fèi)用的可供交易的凈值。

4、認(rèn)購費(fèi)

按照信托合同規(guī)定，投資者認(rèn)購產(chǎn)品時，需要另外交納信托資金一定比例的認(rèn)購費(fèi)用。認(rèn)購費(fèi)用的收入、支付對象及用途由信托公司來確定。如果私募基金的認(rèn)購最低限額是300萬元，認(rèn)購費(fèi)率是1%，則投資者認(rèn)購的實際起點金額是303萬元。

5、封閉期

和公募基金不同，陽光私募基金一般會設(shè)定一個封閉期，封閉期過后每月會設(shè)定一個產(chǎn)品開放日。封閉期不是通常意義上的公募基金首次發(fā)行、正式成立后的封閉期，而是指投資者自己購買基金后，有一個最短的持有期限制，這和基金已經(jīng)成立的時間長度沒有關(guān)系。

封閉期的長短，一般有3個月、6個月和1年。在封閉期內(nèi)，無論私募基金的業(yè)績是大幅上漲、還是有所下跌，投資者都不能賣出，但可以繼續(xù)買入。

除了“封閉期”的約定，有些陽光私募基金還會設(shè)一個準(zhǔn)封閉期，它是在過了封閉期之后的又一段期間。過了封閉期，投資者是可以每月賣出一次產(chǎn)品了。但如果還有一個準(zhǔn)封閉期，投資者在此期間賣出產(chǎn)品，還會涉及贖回費(fèi)用，一般費(fèi)率是3%。

綜上所述，投資者購買私募基金產(chǎn)品的時候，首先要同基金管理人簽訂私募基金合同。這個合同一式三份，投資者、基金管理人和托管人各一份。投資者要特別注意合同中關(guān)于信托期限、單位凈值計算、封閉期、認(rèn)購費(fèi)、違約責(zé)任等方面的條款。以上就是小編總結(jié)歸納的私募基金合同一式幾份的相關(guān)知識。

最新私募基金管理辦法中有何新規(guī)定？

最新私募基金備案規(guī)定

如何成立私募基金