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并購作為一家企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的一項(xiàng)重要的手段以及形式，在推進(jìn)企業(yè)改革中發(fā)揮著重要的作用。而并購貸款作為一項(xiàng)特殊方式的項(xiàng)目貸款，在企業(yè)并購重組中起著關(guān)鍵性的作用。那么商業(yè)銀行是否可以作為并購貸款交易機(jī)構(gòu)?律霸小編來為您解答。

一、并購貸款交易

在并購交易中，由于牽涉的金額巨大，采用何種融資的方法，對(duì)交易的回報(bào)會(huì)產(chǎn)生重大的影響。從融資渠道來看，融資可以是利用自有現(xiàn)金、可以是股權(quán)融資，如發(fā)行股票、與私募基金合作等;也可以是債權(quán)融資，如發(fā)行債券、銀行貸款等。在實(shí)際操作上，并購貸款是并購交易常用的融資手段。所謂并購貸款，即商業(yè)銀行向并購方企業(yè)或并購方控股子公司發(fā)放的，用于支付并購股權(quán)對(duì)價(jià)款項(xiàng)的本外幣貸款。是針對(duì)境內(nèi)優(yōu)勢(shì)客戶在改制、改組過程中，有償兼并、收購國內(nèi)其他企事業(yè)法人、已建成項(xiàng)目及進(jìn)行資產(chǎn)、債務(wù)重組中產(chǎn)生的融資需求而發(fā)放的貸款。并購貸款是一種特殊形式的項(xiàng)目貸款。 普通貸款在債務(wù)還款順序上是最優(yōu)的，但如果貸款用于并購股權(quán)，則通常只能以股權(quán)分紅來償還債務(wù)。

二、并購貸款交易機(jī)構(gòu)

為并購交易提供信貸融資是商業(yè)銀行一項(xiàng)常見的重要業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行在投行的牽頭下加入銀團(tuán)貸款，有的銀行則在提供貸款的同時(shí)，直接擔(dān)任并購交易的財(cái)務(wù)顧問，參與交易的全過程。對(duì)于銀行來說，并購貸款不同于普通貸款的地方在于其不是以借款人的償債能力作為借款的條件，而是以被并購對(duì)象的償債能力作為條件。由于并購貸款的特殊性，其回報(bào)往往比一般貸款要高。而且，中國商業(yè)銀行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重，再發(fā)展下去，減少息差的業(yè)務(wù)，增加收費(fèi)類收入是重要戰(zhàn)略。故此，不少商業(yè)銀行都大力拓展投行業(yè)務(wù)，把核心競(jìng)爭(zhēng)力從資產(chǎn)負(fù)債表的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)為以人才、服務(wù)團(tuán)隊(duì)的競(jìng)爭(zhēng)。并購貸款正好一次性為客戶提供商業(yè)銀行跟投資銀行的綜合方案。最后，銀行也希望透過開發(fā)發(fā)放并購融資的資金，把資產(chǎn)從傳統(tǒng)的跟房地產(chǎn)有關(guān)的土地儲(chǔ)備貸款、開發(fā)商貸款跟客戶抵押貸款的基礎(chǔ)上，分散至其他的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，包括跨國并購的本、外幣貸款，豐富資產(chǎn)組合多元化、分散系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行是否可以作為并購貸款交易機(jī)構(gòu)，由此可見，商業(yè)銀行作為并購貸款的交易機(jī)構(gòu)是近年來企業(yè)并購貸款的主要形式。商業(yè)銀行的并購貸款是我國企業(yè)并購活動(dòng)中一項(xiàng)最重要的融資方式。我國也陸續(xù)出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)并購貸款的政策，以此推進(jìn)我國國有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展轉(zhuǎn)型，更多相關(guān)知識(shí)您可以咨詢律霸遂寧律師。

并購貸款所占比例是多少

選擇并購貸款申請(qǐng)，需要哪些條件才能融資？

商業(yè)銀行并購貸款是什么意思，如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估？