證券仲裁是指當(dāng)事人根據(jù)雙方約定的仲裁條款或協(xié)議，就他們之間基于證券發(fā)行、交易及持有而產(chǎn)生的權(quán)利義務(wù)爭(zhēng)議，提交仲裁機(jī)構(gòu)并由該機(jī)構(gòu)依法仲裁的活動(dòng)。

證券仲裁最早產(chǎn)生于美國(guó)，起初只是解決證券交易所會(huì)員之間糾紛的一種手段，帶有中世紀(jì)商人自治的色彩。后來(lái)，證券仲裁逐步擴(kuò)大適用于交易所會(huì)員與非會(huì)員之間的證券爭(zhēng)議，并且仲裁解決的證券種類也由開始僅限于股票發(fā)展到適用于證券法規(guī)定的各種證券。在美國(guó)的判例上，證券仲裁甚至可以適用于會(huì)員機(jī)構(gòu)內(nèi)部的勞動(dòng)關(guān)系糾紛。美國(guó)證券仲裁的適用范圍十分廣泛，并形成了一套完整的制度、規(guī)則，使得證券仲裁真正成為與證券民事訴訟平行發(fā)展的糾紛解決方式。

關(guān)于證券仲裁的定義，有人認(rèn)為是指根據(jù)平等主體的當(dāng)事人之間的合意，就其相互間在資本市場(chǎng)上的股票、債券及兩者的衍生物的轉(zhuǎn)讓、交易發(fā)生的合同權(quán)益爭(zhēng)議或其他財(cái)產(chǎn)權(quán)益爭(zhēng)議，由他們雙方共同選定的常設(shè)仲裁機(jī)構(gòu)依照一定程序，判定雙方的事實(shí)問(wèn)題或權(quán)利問(wèn)題，雙方并約定接受此公斷約束的一種方式;有人認(rèn)為是指證券糾紛的當(dāng)事人在發(fā)生爭(zhēng)議時(shí)，自愿達(dá)成協(xié)議，把爭(zhēng)議提交給證券仲裁機(jī)構(gòu)，由其作出判斷或裁決的活動(dòng);有人認(rèn)為是指在證券發(fā)行交易中平等主體的公民、法人和其他經(jīng)濟(jì)組織間發(fā)生合同糾紛或發(fā)生其他權(quán)益糾紛時(shí)，雙方當(dāng)事人自愿達(dá)成協(xié)議，把爭(zhēng)議提交給第三者，由其作出判斷或裁決的活動(dòng);也有人認(rèn)為是指仲裁機(jī)構(gòu)根據(jù)證券當(dāng)事人的申請(qǐng)對(duì)證券發(fā)行人、投資人、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)在證券發(fā)行或交易過(guò)程中相互之間發(fā)生的各種糾紛居中裁決的活動(dòng);還有人認(rèn)為證券仲裁是用仲裁的方式解決證券的發(fā)行、交易過(guò)程中的及與此相關(guān)的證券爭(zhēng)議。

基本原則

高實(shí)效性原則

我國(guó)的仲裁規(guī)則是根據(jù)一般商業(yè)活動(dòng)的特點(diǎn)而制定的，它的期限、審限都較長(zhǎng)，嚴(yán)格要求書面通知，如當(dāng)事人答辯期限為收到仲裁通知起45天，第一次開庭通知需提前30天，審理期限為組庭之日起9個(gè)月，這些較長(zhǎng)的期限規(guī)定都不能很好適應(yīng)證券高速運(yùn)作的特點(diǎn)。相反美國(guó)仲裁協(xié)會(huì)的證券仲裁規(guī)則卻強(qiáng)調(diào)仲裁的高效性——被訴人提交答辯的期限為20天，協(xié)會(huì)向當(dāng)事人郵寄開庭通知的最低期限為l0天，仲裁庭自宣布獨(dú)任仲裁庭審理結(jié)束之日起14天內(nèi)作出裁決。

快捷、方便原則

除規(guī)定較短的期限外，美國(guó)證券仲裁規(guī)則還確定了傳真、電報(bào)或其他方式的電子通訊可作為送達(dá)通知的依據(jù)，并且電話通知成為美國(guó)證券仲裁中送達(dá)的一種方式。為便于證券爭(zhēng)議的解決，規(guī)則還規(guī)定了一種特別仲裁程序，即爭(zhēng)議金額除去利息和仲裁費(fèi)外少于20000美元時(shí)，適用一個(gè)收費(fèi)300美元的特別程序。

這些措施都是適應(yīng)證券仲裁的特點(diǎn)，保證證券仲裁快速、高效的解決，相比之下，我國(guó)目前的證券仲裁因采用一般國(guó)際商事仲裁規(guī)則而顯得較為冗長(zhǎng)，不能更好地適應(yīng)證券市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變的規(guī)律，也無(wú)法滿足當(dāng)事人快速解決證券爭(zhēng)議而得到賠償?shù)男枨蟆?/p>