在線咨詢
律師在線
點擊咨詢
意見反饋
回到頂部
寧波
可轉換公司債券的發行條件有哪些
可轉換公司債券的發行條件
根據《證券法》的規定，發行可轉換公司債券，必須符合下列條件：
(1)最近3年的凈資產利潤率平均在10%以上，屬于能源、原材料、基礎設施類的上市公司不得低于7%;
(2)可轉換公司債券發行后，資產負債率不高于70%;
(3)累計債券余額不超過公司凈資產的40%，本次可轉換債發行后，累計債券余額不超過公司資產的80%;
(4)募集資金的投向符合國家的產業政策;
(5)可轉換公司債券的利率不超過銀行同期存款的利率水平;
(6)可轉換公司債券的發行額不少于一億元;
(7)國務院規定的其他條件。
可轉換債券的可轉換性
可轉換性是可轉換債券的重要標志，債券持有人可以按約定的條件將債券轉換成股票。轉股權是投資者享有的、一般債券所沒有的選擇權。可轉換債券在發行時就明確約定，債券持有人可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票。如果債券持有人不想轉換，則可以繼續持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現。如果持有人看好發債公司股票增值潛力，在寬限期之后可以行使轉換權，按照預定轉換價格將債券轉換成為股票，發債公司不得拒絕。正因為具有可轉換性，可轉換債券利率一般低于普通公司債券利率，企業發行可轉換債券可以降低籌資成本。
可轉換債券持有人還享有在一定條件下將債券回售給發行人的權利，發行人在一定條件下擁有強制贖回債券的權利。可轉換債券兼有債券和股票雙重特點，對企業和投資者都具有吸引力。我國政府決定選擇有條件的公司進行可轉換債券的試點，頒布了《可轉換公司債券管理暫行辦法》，中國證監會發布了《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》，極大地規范、促進了可轉換債券的發展。
可轉換債券具有雙重選擇權的特征。一方面，投資者可自行選擇是否轉股，并為此承擔轉債利率較低的成本;另一方面，轉債發行人擁有是否實施贖回條款的選擇權，并為此要支付比沒有贖回條款的轉債更高的利率。雙重選擇權是可轉換公司債券最主要的金融特征，它的存在使投資者和發行人的風險、收益限定在一定的范圍以內，并可以利用這一特點對股票進行套期保值，獲得更加確定的收益。
發行可轉換公司債券，必須在最近3年的凈資產利潤率平均在10%以上，屬于能源、原材料、基礎設施類的上市公司不得低于7%，而且募集資金的投向符合國家的產業政策。還有其他相關問題想要了解，歡迎咨詢律霸網的免費法律咨詢。
該內容對我有幫助 贊一個
我有類似問題？馬上聯系律師
律霸用戶端下載
及時查看律師回復
掃碼APP下載
掃碼關注微信公眾號
如何充分合理的利用自身優勢
2021-01-01債務訴訟時效該如何計算
2021-02-10喪偶婦女的財產繼承是否會因子女少分
2021-01-25遺產的分配配偶占多少
2021-03-17解除勞動合同最多賠償多少個月
2021-03-03正式入職和外聘的區別有哪些
2020-11-25工傷待遇未解決勞動關系是否存續
2021-03-10離職補償金如何能獲得
2021-02-16女職工產假時間如何保證,產假期間的工資如何保障
2020-12-11農民工意外死亡最少獲賠額為多少？
2021-02-26被辭退還扣工資嗎
2020-11-29人壽保險公司的責任是什么,人壽保險合同有哪些內容
2020-12-13投保人是否可以不經被保險人同意就變更或解除保險合同
2020-11-13保險合同的終止
2021-02-14對方逃逸保險賠償嗎
2021-03-20保險合同的中止與終止有什么區別
2020-12-11保險費的特性有哪些
2021-02-20投保貨物受損后，被保險人應如何辦理索賠手續
2021-02-10保險合同簽訂后,被保險人能否更換
2020-12-15承包合同書怎么寫
2021-02-01