一、證券承銷的概念與方式
證券承銷是指具有證券承銷業務資格的證券公司,接受證券發行人的委托,在法律規定或約定的時間范圍內,利用自己的良好信譽和銷售渠道將擬發行的證券發售出去,并因此收取一定比例的承銷費用的一毓活動。
法律規定承銷分為代銷與包銷,這是從承銷責任形式不同作出的區別。代銷與包銷的最大不同之處在于:前者僅為一般的委托代理關系,在法定或約定的期限內不能完成證券發售任務時,余額退還發行公司,證券公司不承擔發行風險,因而收費也較低;后者是指全額包銷,證券公司在相關的時間范圍內不能全部售出發行證券的,自己買下全部余額,證券公司風險大,收取費用也較高,且往往須通過融資來滿足包銷余額的資金需求。
二、承銷協議內容
承銷證券,證券公司與發行人必須簽訂協議,協議應載明以下事項:
1、當事人的名稱、住所及法定代表人姓名
協議是特定當事人之間的約定,能在當事人之間產生特定的債權債務關系。名稱、住所和法定代表人表明合同主體的身份,這是任何一個合同須載明的事項,否則無法明確特定當事人的權利和義務。
2、代銷、包銷證券的種類、數量、金額及發行價格
這是承銷協議的主體內容,是明確雙方當事人之間具體權利和義務的關鍵部分,缺乏這些基本問題的約定則承銷無效。
3、代銷、包銷的期限及起止日期
經濟活動的一個特點就是流轉性,法律鼓勵適當的快節奏流轉,不保護超過法定時效的民事權利。約定時效不得超過法定時效,所以約定期限是可少于90日,不可多于90日。
4、代銷、包銷的付款方式及日期
付款方式及日期不同,會影響到雙方當事人的權利、訴訟時效、訴訟地點及仲裁事項。如果沒有載明付款日期,證券公司可于產生糾紛后隨時要求發行人償付;如果沒有載明付款方式與地點,發行人應在證券公司所在地以公平合理的方式(如轉帳)結算。
5、代銷、包銷的費用和結算方式
這是在合同的基本內容之一,是承銷商的業務收入和取得收入的方式,沒有此項規定,則會導致合同無效。
6、違約責任
一個完整的協議慶包括違約責任部分。如果協議沒有違約責任條款,并不影響協議的成立,違約責任將按照雙方當事人的過錯程度,由各自按法定方式承擔。
7、國務院證券監督管理機構規定的其他事項
此項規定是個口袋條款,即中國證監會可以根據證券承銷的實踐經驗總結,要求承銷協議具備相應條款。
此外,由于每次承銷業務都或多或少有其特點,承銷協議還應包括雙方當事人的其他內容。
以上就是律霸網小編對于證券承銷協議主要內容的相關解答。證券承銷形式多樣,比較復雜,而且隨著社會發展還在不斷的變化之中。如果您有證券承銷的更多相關知識疑問,不妨咨詢下律霸網的相關律師或者在線咨詢律師哦。
該內容對我有幫助 贊一個
樓上空調外機聲音大算不算擾民
2020-11-26專利異議審查的時間限制是什么
2020-12-24產品一樣商標不一樣算侵權嗎
2021-01-02格式條款的特征有哪些
2020-11-09起訴離婚要具備哪些條件 哪些情況屬于夫妻感情破裂
2021-02-25離婚后女兒歸我,可以不讓男方看望嗎
2021-03-20不給撫養費怎么強制執行,法院強制執行措施有哪些
2021-03-24申請強制執行能否同時申請將對方列入失信人員名單
2020-12-06責任認定書一出來保險公司就要賠償嗎
2021-03-05要約修改后原來的條款還有效嗎
2021-01-08學生在學校受傷班主任有責任嗎
2020-12-03投資商業地產需謹慎,從五大注意中學如何保護自己
2021-03-07設立居住權的可以約定居住權的期限嗎
2021-02-06新入職員工當月應扣培訓費嗎
2021-01-07廣州試用期工資1000是否合法
2020-12-19投保壽險時要注意的事項有哪些,壽險的保險金如何給付
2021-02-11保險指定受益人的注意事項有哪些
2021-03-26出口產品責任險筑道出口防險墻[1]
2021-03-25申請設立保險公司所需要注意的問題有哪些
2020-11-19人身保險金額確定方式是如何的
2021-01-09