---從票據(jù)融資的業(yè)務(wù)流程和統(tǒng)計制度談起

中國人民銀行調(diào)查統(tǒng)計司司長張-濤

票據(jù)融資由于其具有“速度快、風(fēng)險小、收益高”的業(yè)務(wù)特性，日益受到金融機構(gòu)和企業(yè)的重視和青睞。近年來金融機構(gòu)在傳統(tǒng)票據(jù)融資業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上進一步設(shè)計開發(fā)了回購型、賣斷型等新型票據(jù)融資業(yè)務(wù)，并推出了風(fēng)險參與、準證券化等創(chuàng)新產(chǎn)品，其規(guī)模也迅速擴大。截至2009年1月底，我國金融機構(gòu)票據(jù)融資余額25559億元，1月份增加6237億元，占當月新增貸款的40%，票據(jù)融資快速發(fā)展。與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)相比，票據(jù)融資業(yè)務(wù)較為復(fù)雜。社會上關(guān)于票據(jù)融資增長的真實性、統(tǒng)計上是否存在重復(fù)計算等方面有所疑問。我們從票據(jù)融資業(yè)務(wù)流程、會計核算與統(tǒng)計方法談起，解答這些疑問。

票據(jù)融資業(yè)務(wù)的流程與相關(guān)核算

隨著我國市場經(jīng)濟的成熟和發(fā)展，票據(jù)在商品結(jié)算中的比重日益增加，一方面企業(yè)為了增加票據(jù)的可接受性，一般要求銀行承兌，另一方面企業(yè)又持有大量未到期票據(jù)，在資金緊張時，需要貼現(xiàn)票據(jù)融入資金，而銀行也可將持有的商業(yè)匯票向其他金融機構(gòu)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)或向中國人民銀行再貼現(xiàn)融通資金。目前我國票據(jù)融資方式主要有五種：

貼現(xiàn)。貼現(xiàn)是傳統(tǒng)的票據(jù)融資方式，指持有票據(jù)的非金融機構(gòu)在票據(jù)到期前為獲取資金，向金融機構(gòu)貼付一定的利息后，以背書方式所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。金融機構(gòu)辦理票據(jù)貼現(xiàn)時，以票面金額增記“貼現(xiàn)”資產(chǎn)，以融出資金額減記資金頭寸資產(chǎn)，兩者差額確認遞延負債，并按權(quán)益核算原則分期攤銷。

轉(zhuǎn)貼現(xiàn)。是指銀行間(中央銀行除外)將持有的未到期票據(jù)進行轉(zhuǎn)讓融通資金的行為。目前，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)有回購式轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和賣斷式轉(zhuǎn)貼現(xiàn)(買斷式轉(zhuǎn)貼現(xiàn))兩種形式：

回購式轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是指票據(jù)持有銀行為獲得資金以貼現(xiàn)方式向其他銀行轉(zhuǎn)讓票據(jù)，同時承諾在約定日期按票面金額購回相同票據(jù)的轉(zhuǎn)讓行為。這種轉(zhuǎn)讓實質(zhì)是銀行間以票據(jù)為抵押品的同業(yè)拆借，與票據(jù)融資無關(guān)，轉(zhuǎn)入方、轉(zhuǎn)出方均不調(diào)增、調(diào)減票據(jù)貼現(xiàn)額，只是新增加回購協(xié)議下的資產(chǎn)或負債業(yè)務(wù)。票據(jù)轉(zhuǎn)入方以票面金額增記“買入返售”資產(chǎn)，以融出資金額減記資金頭寸資產(chǎn)，兩者差額確認遞延負債，并按權(quán)益核算原則分期攤銷。票據(jù)出讓方則以融入資金額增記資金頭寸資產(chǎn)，按票面金額增記“賣出回購”負債，兩者差額確認遞延資產(chǎn)，并按權(quán)益核算原則分期攤銷。