我國的證券市場都有哪些私募基金問題

來源: 律霸小編整理 · 2025-07-15 · 436人看過

對于民間很多人來說,能夠最快籌集很多流動資金的方法,私募基金是一個好辦法,但私募基金卻不沒有證監會的審批,資金管理也就不安全。而市場上現在大多數的就是公募基金,其基金托管是由商業銀行代管。那么私募基金中存在法律上的基金問題都有哪些呢。

私募基金問題

根據《證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》規定,私募基金的法律責任有以下五方面:

(一)私募基金管理人等相關機構及其從業人員有下列7種違規情形的,責令改正,給予警告并處三萬元以下罰款;對直接負責的主管人員和其他直接責任人員,給予警告并處三萬元以下罰款:

1、不履行登記備案義務;

2、向非合格投資者募資或者變相公募;

3、承諾本金不受損失或者承諾最低收益;

4、未對投資者采取評估、確認等措施,未對基金進行評級,或者向風險識別能力和風險承擔能力不匹配的投資者推介私募基金;

5、未按照合同約定如實向投資者披露信息或者未按規定向中國證券投資基金業協會報送信息;

6、未按要求保存相關資料;

7、有損害基金財產行為的。

(二)私募基金管理人等相關機構及其從業人員違反規定從事內幕交易、操縱交易價格等行為的,按照相關規定處罰。

(三)私募基金管理人等相關機構及其從業人員違反法律法規和《辦法》規定,情節嚴重的,對有關責任人員采取市場禁入措施。

(四)私募基金管理人及其從業人員違反《證券投資基金法》有關規定的,按照《證券投資基金法》規定處罰。

(五)私募基金管理人等相關機構及其從業人員違反法律法規和《辦法》規定,情節嚴重,構成犯罪的,依法移交司法機關追究刑事責任。主要是指變相公募,可能構成非法經營罪或非法集資罪。

一、設立及運營方面

1、合伙制基金設立和運行適用的主要法律是《中華人民共和國合伙企業法》(主席令第五十五號,“《合伙企業法》”)?!逗匣锲髽I法》于2007年6月1日開始實施,確立了有限合伙制度,并單列一章規定了有限合伙企業的關鍵要素。

2、公司制私募股權基金是指以公司形式存在的投資基金,其設立和運營要遵守《公司法》關于有限責任公司或股份公司的設立和運營規則。目前施行的《公司法》于2006年1月1日生效。2013年12月28日,第十二屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議通過了《關于修改〈中華人民共和國海洋環境保護法〉等七部法律的決定》,新公司法將自2014年3月1日起施行。根據目前施行的《公司法》,公司指依照《公司法》在中國境內注冊成立的企業法人,有獨立的法人財產,享有法人財產權。公司的責任以其全部資產總額為限,股東的責任以其認繳的出資額或認購的股份為限。

二、備案管理方面

在證監會成為私募股權投資行業的主管部門后,中國證券投資基金業協會于2014年1月17日根據中國證券會的授權,發布了《關于發布的通知》(中基協發〔2014〕1號),該通知目前是中國證監會主管期間發布的具體監管政策文件。中國證券投資基金業協會(“基金業協會”)按照規定辦理私募基金管理人登記及私募基金備案,對私募基金業務活動進行自律管理。基金業協會每季度對私募基金管理人、從業人員及私募基金情況進行統計分析,向中國證監會報告?;饦I協會根據私募基金管理人所管理的基金類型設立相關專業委員會,實施差別化的自律管理。

三、募集管理方面

根據《國家發展改革委辦公廳關于進一步規范試點地區股權投資企業發展和備案管理工作的通知》(發改辦財金[2011]253號)及《國家發展改革委辦公廳關于促進股權投資企業規范發展的通知》(發改辦財金[2011]2864號)規定,股權投資企業的資本只能以私募方式向具有風險識別和承受能力的特定對象募集,不得通過在媒體(包括企業網站)發布公告、在社區張貼布告、向社會散發傳單、向不特定公眾發送手機短信或通過舉辦研討會、講座及其他公開或變相公開方式(包括在商業銀行、證券公司、信托投資公司等機構的柜臺投放招募說明書等)直接或間接向不特定對象進行推介。

四、投資管理方面

1、根據《國家發展改革委辦公廳關于進一步規范試點地區股權投資企業發展和備案管理工作的通知》(發改辦財金[2011]253)號規定,股權投資企業的投資領域限于非公開交易的企業股權,投資過程中的閑置資金只能存放銀行或用于購買國債等固定收益類投資產品;投資方向應當符合國家產業政策、投資政策和宏觀調控政策。股權投資企業所投資項目必須履行固定資產投資項目審批、核準和備案的有關規定。外資股權投資企業進行投資,應當依照國家有關規定辦理投資項目核準手續。

2、根據《國家發展改革委辦公廳關于促進股權投資企業規范發展的通知》(發改辦財金[2011]2864號)規定,股權投資企業的投資領域限于非公開交易的股權,閑置資金只能存放銀行或用于購買國債等固定收益類投資產品;投資方向應當符合國家產業政策、投資政策和宏觀調控政策。

五、稅收方面

1、合伙制基金的稅收主要適用《關于合伙企業合伙人所得稅問題的通知》(財稅[2008]159號),合伙企業以每一個合伙人為納稅義務人。合伙企業合伙人是自然人的,繳納個人所得稅;合伙人是法人和其他組織的,繳納企業所得稅。合伙企業生產經營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則。

有關法律方面的討論和仔細分析,可以知道私募基金在我國的行駛范圍較小,無論是法律條文,還是相關經濟方面的監管措施,都有可能使得私募基金變成一種非法的團體,并且會受到一些證券行業的懲罰。


私募基金管理人的監事是什么?

什么是私募基金

什么叫私募基金,私募基金有哪些形式

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