除基金合同或者合伙協(xié)議另有約定外，私募基金應當由基金托管人托管。基金合同約定私募基金不進行托管的，應當在基金合同中明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。因此，基金托管并不是必須的。

私募基金進行托管的，私募基金托管人應當按照相關法律法規(guī)、中國證監(jiān)會以及中國基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定和基金合同的約定，對私募基金管理人編制的基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值、基金份額贖回價格、基金定期報告和定期更新的招募說明書等向投資者披露的基金相關信息進行復核確認。

我們還需要明確的一點就是：私募基金綜合托管服務是指證券公司為私募管理機構提供的產(chǎn)品備案、交易系統(tǒng)、估值核算等服務，屬于證券公司經(jīng)紀業(yè)務及融資融券等業(yè)務的延伸服務，因此，取得私募基金綜合托管服務業(yè)務資格，但并未獲得基金托管資格的證券公司，不能擔任私募基金托管人。兩者并不是同一概念。

所謂基金托管人是指根據(jù)法律法規(guī)及托管協(xié)議約定，在投資基金運作中承擔資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會計核算等職責的當事人。基金托管人由商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會核準的其他金融機構擔任。基金托管人與基金管理人不得為同一機構，不得相互出資或者持有股份。私募基金管理人、托管人應當按照合同約定，如實向投資者披露基金投資、資產(chǎn)負債、投資收益分配、基金承擔的費用和業(yè)績報酬、可能存在的利益沖突情況以及可能影響投資者合法權益的其他重大信息，不得隱瞞或者提供虛假信息。

私募基金的資金來源

私募在中國是受嚴格限制的，因為私募很容易成為“非法集資”，兩者的區(qū)別就是：是否面向一般大眾集資，資金所有權是否發(fā)生轉移，如果募集人數(shù)超過50人，并轉移至個人賬戶，則定為非法集資，非法集資是極嚴重經(jīng)濟犯罪，可判死刑，如浙江吳-英、**唐萬新、**麥道夫。

私募房地產(chǎn)投資基金(現(xiàn)較少，如**資本、**投資)，私募股權投資基金(即PE，投資于非上市公司股權，以IPO為目的，如鼎-輝，弘-毅、KKR、高-盛、凱-雷、漢紅)、私募風險投資基金(即VC，風險大，如聯(lián)想投資、軟銀、IDG)

公募基金如大成、嘉-實、華-夏等基金公司是證券投資基金，只能投資股票或債券，不能投資非上市公司股權，不能投資房地產(chǎn)，不能投資有風險企業(yè)，而私募基金可以。

私募基金成立條件：

(一)名稱應符合《名稱登記管理規(guī)定》，允許達到規(guī)模的投資企業(yè)名稱使用“投資基金”字樣。

(二)名稱中的行業(yè)用語可以使用“風險投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、股權投資基金、投資基金”等字樣。

(三)注冊資本(出資數(shù)額)不低于5億元，全部為貨幣形式出資，設立時實收資本(實際繳付的出資額)不低于1億元;5年內(nèi)注冊資本按照公司章程(合伙協(xié)議書)承諾全部到位。”

(四)單個投資者的投資額不低于1000萬元(有限合伙企業(yè)中的普通合伙人不在本限制條款內(nèi))。

(五)至少3名高管具備股權投基金管理運作經(jīng)驗或相關業(yè)務經(jīng)驗。

(六)基金型企業(yè)的經(jīng)營范圍核定為：非證券業(yè)務的投資、投資管理、咨詢。(基金型企業(yè)可申請從事上述經(jīng)營范圍以外的其他經(jīng)營項目，但不得從事下列業(yè)務：發(fā)放貸款;公開交易證券類投資或金融衍生品交易;以公開方式募集資金;對除被投資企業(yè)以外的企業(yè)提供擔保。

(七)管理型基金公司：投資基金管理：“注冊資本(出資數(shù)額)不低于3000萬元，全部為貨幣形式出資，設立時實收資本(實際繳付的出資額)”單個投資者的投資額不低于100萬元(有限合伙企業(yè)中的普通合伙人不在本限制條款內(nèi))。

私募基金如何購買?

1、您要全面了解這個私募基金的性質和操作風格，包括投資管理人的團隊組成，過往業(yè)績，以及托管銀行，信托公司和證券公司的實力等等。

2、仔細閱讀信托基金認購合同和信托計劃說明書，認同并無異議以后簽署合同，一式兩份。注意，合同上一般需要填寫你要匯款的賬戶，并預留以后贖回資金要回到的賬號。很多信托公司要求打款賬戶、信托合同簽署人以及最后的回款賬戶必須是同一個同名賬戶。

3、去銀行匯款。填寫完對方賬戶名、對方開戶行、匯款金額以后，注意在備注欄或者是匯款用途欄注明“張三認購XX信托計劃”。注意，匯款原件要保留好，并復印兩份保存。這是確認您成功加入信托計劃的重要憑證。另外，一般的陽光私募基金會有另外%左右的認購費，這樣比如您認購了100萬，您匯款的時候就需要,101萬。

4、需要提供的證明文件。包括您的身份證原件及復印件、匯款賬戶原件及復印件(回款賬戶原件及復印件)，匯款單復印件等。一般這些復印件上都要求本人簽字并按手印確認。

5、確認加入。信托公司在收到所有資料，以及確認認購資金和認購費到賬后，會通知銀行將認購人的信托資金認購為信托單位，并在私募基金認購結束后10個工作日左右向信托基金認購人寄送信托公司蓋完章的合同，以及信托加入確認函等文件。

律霸網(wǎng)小編提醒大家在日常生活中，不管是何種投資行為都會有一定的風險問題，大家一定要多加注意，對于投資風險大家一定要對自己的投資行為進行相應的分析，注意才是最好的。