企業合并是否構成壟斷的認定原則有三個，即：合理原則、公益原則以及破產公司原則，下面是對這三種原則的介紹以及各種原則的注意事項、優缺點等的介紹。

企業合并構成壟斷的認定原則

(一)合理原則

合理原則是首創于美國判例法的一項法律原則。該原則產生的背景是：《謝爾曼法》雖然措詞嚴厲，但因規定得不明確，因此在實踐中難以操作。于是，1911年美國最高法院在**標準石油公司案中提出以“合理原則”來解釋《謝爾曼法》的第1條和第2條。根據這一原則，《謝爾曼法》所禁止的只是那些“不適當地”或者“以不公嚴的方式”限制競爭的行為。這意味著限制競爭并不必然違法，其中有些應在分析限制競爭合理與否之后，再下斷語。

由于合理原則本身具有靈活性，又體現了反壟斷法的精神，因而它備受各國法學家和法官的青睞，已成為反壟斷法的基石，就如同誠實信用原則之對于民法一般，我國法學家也對其推崇備至。由此筆者認為，合理原則應成為認定企業合并構成壟斷的首要原則，運用該原則時應注意以下幾點：

1.在企業合并的情況下適用合理原則，法官不僅需要測度因合并被減弱的市場競爭的程度，而且還應考慮有關市場競爭的各種情況。

2.要防止因適用合理原則過濫而導致法律適用的結果不穩定、未能有力控制企業合并的狀況。要解決這樣的問題，筆者認為，一方面應有一定的標準來衡量企業合并，綜合考慮合并引起的效果，如經濟的集中足以導致企業間的協調，足以引起限制競爭的獨占等;另一方面，應用時需考慮其它原則的運用，也就是說單純適用合理原則是難以恰當地解決認定企業合并構成壟斷問題的。美國的實踐也證明了這一點，在對《謝爾曼法》采取合理解釋后，結果造成了該法保障企業自由的功能受到妨礙，因此最高法院不得不對合理原則曲運用范圍進行限制，推定某些有害競爭的限制行為違反了《謝爾曼法》。

(二)公益原則

公益原則，是指只有違反作為公共利益的自由競爭秩序時，限制競爭的行為方成為反壟斷法的限制對象。

在反壟斷問題上，充分理解和認識公益原則是十分必要的。首先，它有助于我們正確認識反壟斷法的性質。反壟斷法所保護的對象是有效的競爭秩序，它具有以“國家之手”協調社會經濟秩序的本質，是經濟法的核心內容，故此應認為反壟斷法屬于公法性質。其次，它有助于我們正確運用反壟斷法。反壟斷的目的也是追求利益“最大化”，不過它所追求的是綜合平衡利益的“最大化”，也就是說，將消費者、企業與國家間的利益通盤加以考慮，在它們之間產生沖突時，以社會整體利益為優先。由于反壟斷法的運用受到經濟發展、國際環境、國家政策等諸多因素的制約，靈活性強，同其他部門法如刑法、民法相比，可操作性、穩定性差。因此，公益原則的指導作用尤為明顯，以致于須-臾不可離開。再次，公益原則有助于我們正確認識效率問題。換句話說，企業合并所帶來的高效率是否一定有益于社會公益，從而是否應得到反壟斷當局的準許?芝加哥學派在這一問題上持肯定態度，該學派在競爭政策方面的基本觀點是：市場結構是市場內部各個力量對比的反映，在沒有國家干預的條件下，市場上最后生存下來的企業就是最健康和最好的企業。此種觀點盡管有合理之處，但也不乏缺陷，一是夸大了市場的自我調節能力;二是否定了對政府干預的切實需要;三是片面維護大企業的效率。關鍵之處在于把個別企業的效率當成了全社會的效率，從而忽略了公共利益與個別效率的矛盾。總而言之，公益原則是認定企業合并是否構成壟斷的一塊試金石。

(三)破產公司原則

破產公司原則是指如果合并企業能夠證明，參與合并的一方企業即將破產，且符合相關條件，合并可不受干預，從而不被反壟斷法所禁止的原則。

根據美國法院的判例和司法部1968年的合并指南，破產公司原則成為使企業合并得以豁免的主要理由。該原則不僅適用于企業的橫向合并，而且也適用于垂直合并和混合合并。然而，由于企業破產在市場經濟下是司空見慣的現象，就必然要回答什么樣的企業合并可以適用破產公司原則，得到反壟斷機構豁免的問題。美國最高法院在1969年**出版公司一案中，回答了這個問題，即：不僅要證明被取得的企業已經沒有償付能力，而且還要證明被取得企業在市場上找不到其他更為合適的合并企業，以便使合并對市場競爭的不利影。向比現在進行的合并對市場競爭的不利影響更小些。1992年美國司法部的合并指南進一步詳細規定了破產參與合并而被豁免的條件。

在我國目前經濟形勢下，借鑒并適用破產公司原則，在反壟斷立法中對企業合并予以準許，具有重要的現實意義。適用破產公司原則對企業合并予以豁免，有利于充分發揮社會財富的作用，有利于社會生活穩定和政治經濟的安定，避免大量工人失業和增加社會的不安定因素。國務院在1997年3月上旬召開的國有企業工作會議上提出：解決國有企業的困難，要“堅決走減員增效、規范破產、鼓勵兼并的路子”。盡管這樣，大企業參與的兼并對競爭仍有不利影響，但此種不利必須比禁止此項合并給社會帶來的不利結果要小，正所謂“兩害相權取其輕”。也正基于利害相較，我們在進行控制合并立法時，應對破產公司原則的運用采取謹慎態度，對豁免的條件加以嚴格限制，避免“摁倒葫蘆起了瓢”的結局。