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寧波
什么是可轉(zhuǎn)換債券
可轉(zhuǎn)換債券是指發(fā)行人在發(fā)行信用債券時，附上一個轉(zhuǎn)換條款，使持有人在將來特定時候可根據(jù)相應(yīng)的轉(zhuǎn)換比例，將它換成發(fā)行公司的股權(quán)。
轉(zhuǎn)債是一種具有債權(quán)憑證和股權(quán)憑證雙重性質(zhì)的金融工具。它是特殊的債券，是股份上市公司為增加對投資者的吸引力采取特殊方式發(fā)行的債券。它具有債券的一般性：即載有一定面額，明確規(guī)定還本付息及利率水平，向全社會公開籌集資金的書面借款憑證，并反映投資人與發(fā)行人之間的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系。它與普通債券的不同在于，持有者可以按規(guī)定期限要求還本付息，也可以不要求還本付息而將其轉(zhuǎn)為發(fā)債公司的普通股票。從這個意義上說，購買了轉(zhuǎn)債就相當(dāng)于購買了發(fā)債公司股票的轉(zhuǎn)換期權(quán)，即購買者從契約(轉(zhuǎn)債)中得到的是權(quán)利，可在期限內(nèi)決定是否行使。另一方面，轉(zhuǎn)債還具有股權(quán)憑證的性質(zhì)，它雖以債券形式發(fā)行，但只要持有人愿意，就可以按規(guī)定的時間、價格實行轉(zhuǎn)換。隨著向股票轉(zhuǎn)換過程的實現(xiàn)，其購買者也就由發(fā)行公司的債務(wù)人轉(zhuǎn)變?yōu)樵摴竟善钡某钟腥耍@時的債權(quán)憑證也就轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓹?quán)憑證。
轉(zhuǎn)債作為一種成熟的混合型融資工具，無論對發(fā)行人，還是投資人，都具有特殊的經(jīng)濟功能和現(xiàn)實意義。
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簡介:
畢業(yè)于中國政法大學(xué)，十余年法律工作經(jīng)驗，經(jīng)手各類案件幾千件。尤其擅長合同糾紛、侵權(quán)、著作權(quán)、商標(biāo)權(quán)、不正當(dāng)競爭、涉及互聯(lián)網(wǎng)的糾紛。 曾任職全球頂級互聯(lián)網(wǎng)公司法律顧問，目前就職于中國綜合實力排名第一的盈科律師事務(wù)所，中華全國律師協(xié)會、北京律師協(xié)會會員，民商事和知識產(chǎn)權(quán)專家級律師。
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