證券仲裁最早產生于美國,起初只是解決證券交易所會員之間糾紛的一種手段,帶有中世紀商人自治的色彩。后來,證券仲裁逐步擴大適用于交易所會員與非會員之間的證券爭議,并且仲裁解決的證券種類也由開始僅限于股票發展到適用于證券法規定的各種證券。在美國的判例上,證券仲裁甚至可以適用于會員機構內部的勞動關系糾紛。美國證券仲裁的適用范圍十分廣泛,并形成了一套完整的制度、規則,使得證券仲裁真正成為與證券民事訴訟平行發展的糾紛解決方式。
關于證券仲裁的定義,有人認為是指根據平等主體的當事人之間的合意,就其相互間在資本市場上的股票、債券及兩者的衍生物的轉讓、交易發生的合同權益爭議或其他財產權益爭議,由他們雙方共同選定的常設仲裁機構依照一定程序,判定雙方的事實問題或權利問題,雙方并約定接受此公斷約束的一種方式;有人認為是指證券糾紛的當事人在發生爭議時,自愿達成協議,把爭議提交給證券仲裁機構,由其作出判斷或裁決的活動;有人認為是指在證券發行交易中平等主體的公民、法人和其他經濟組織間發生合同糾紛或發生其他權益糾紛時,雙方當事人自愿達成協議,把爭議提交給第三者,由其作出判斷或裁決的活動;也有人認為是指仲裁機構根據證券當事人的申請對證券發行人、投資人、證券經營機構、證券交易服務機構在證券發行或交易過程中相互之間發生的各種糾紛居中裁決的活動;還有人認為證券仲裁是用仲裁的方式解決證券的發行、交易過程中的及與此相關的證券爭議。
證券仲裁是指當事人根據雙方約定的仲裁條款或協議,就他們之間基于證券發行、交易及持有而產生的權利義務爭議,提交仲裁機構并由該機構依法仲裁的活動。
證券仲裁的特征:
證券仲裁還具有如下特征:
第一,證券仲裁是商事仲裁而不是行政仲裁;
第二,證券仲裁是機構仲裁,不是臨時仲裁;
第三,證券仲裁是依法仲裁,不是友好仲裁;
第四,證券仲裁的事項必須是有關證券發行、交易及持有而產生的權利義務糾紛事項。
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