第一條?為了規(guī)范可轉(zhuǎn)換公司債券（以下簡稱可轉(zhuǎn)債）的交易行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)市場秩序和社會公共利益， 根據(jù)《證券法》《公司法》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條?可轉(zhuǎn)債在證券交易所或者國務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國性證券交易場所（以下簡稱證券交易場所）的交易、轉(zhuǎn)讓、信息披露、轉(zhuǎn)股、贖回與回售等相關(guān)活動，適用本辦法。

本辦法所稱可轉(zhuǎn)債，是指公司依法發(fā)行、在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成本公司股票的公司債券，屬于《證券法》規(guī)定的具有股權(quán)性質(zhì)的證券。

第三條?向不特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的證券交易所上市交易或者在國務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國性證券交易場所交易。

證券交易場所應(yīng)當(dāng)根據(jù)可轉(zhuǎn)債的風(fēng)險(xiǎn)和特點(diǎn)，完善交易規(guī)則，防范和抑制過度投機(jī)。

進(jìn)行可轉(zhuǎn)債程序化交易的，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會的規(guī)定，并向證券交易所報(bào)告，不得影響證券交易所系統(tǒng)安全或者正常交易秩序。

第四條?發(fā)行人向特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債不得采用公開的集中交易方式轉(zhuǎn)讓。

上市公司向特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股的，所轉(zhuǎn)換股票自可轉(zhuǎn)債發(fā)行結(jié)束之日起十八個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

第五條?證券交易場所應(yīng)當(dāng)根據(jù)可轉(zhuǎn)債的特點(diǎn)及正股所屬板塊的投資者適當(dāng)性要求，制定相應(yīng)的投資者適當(dāng)性管理規(guī)則。

證券公司應(yīng)當(dāng)充分了解客戶，對客戶是否符合可轉(zhuǎn)債投資者適當(dāng)性要求進(jìn)行核查和評估，不得接受不符合適當(dāng)性要求的客戶參與可轉(zhuǎn)債交易。證券公司應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)客戶理性、規(guī)范地參與可轉(zhuǎn)債交易。

第六條?證券交易場所應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對可轉(zhuǎn)債的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測，建立跨正股與可轉(zhuǎn)債的監(jiān)測機(jī)制，并根據(jù)可轉(zhuǎn)債的特點(diǎn)制定針對性的監(jiān)測指標(biāo)。

可轉(zhuǎn)債交易出現(xiàn)異常波動時(shí)，證券交易場所可以根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則要求發(fā)行人進(jìn)行核查、披露異常波動公告，向市場充分提示風(fēng)險(xiǎn)，也可以根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則采取臨時(shí)停牌等處置措施。

第七條?發(fā)生可能對可轉(zhuǎn)債的交易轉(zhuǎn)讓價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況向中國證監(jiān)會和證券交易場所報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，并予公告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。

前款所稱重大事件包括：

（一）《證券法》第八十條第二款、第八十一條第二款規(guī)定的重大事件；

（二）因配股、增發(fā)、送股、派息、分立、減資及其他原因引起發(fā)行人股份變動，需要調(diào)整轉(zhuǎn)股價(jià)格，或者依據(jù)募集說明書約定的轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條款修正轉(zhuǎn)股價(jià)格；

（三）募集說明書約定的贖回條件觸發(fā)，發(fā)行人決定贖回或者不贖回；

（四）可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為股票的數(shù)額累計(jì)達(dá)到可轉(zhuǎn)債開始轉(zhuǎn)股前公司已發(fā)行股票總額的百分之十；

（五）未轉(zhuǎn)換的可轉(zhuǎn)債總額少于三千萬元；

（六）可轉(zhuǎn)債擔(dān)保人發(fā)生重大資產(chǎn)變動、重大訴訟、合并、 分立等情況；

（七）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項(xiàng)。

第八條?可轉(zhuǎn)債自發(fā)行結(jié)束之日起不少于六個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)債的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定。

可轉(zhuǎn)債持有人對轉(zhuǎn)股或者不轉(zhuǎn)股有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股的次日成為發(fā)行人股東。

第九條?上市公司向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于募集說明書公告日前二十個(gè)交易日發(fā)行人股票交易均價(jià)和前一個(gè)交易日均價(jià)，且不得向上修正。

上市公司向特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于認(rèn) 購邀請書發(fā)出前二十個(gè)交易日發(fā)行人股票交易均價(jià)和前一個(gè)交易日均價(jià)，且不得向下修正。

第十條?募集說明書應(yīng)當(dāng)約定轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的原則及方式。發(fā)行可轉(zhuǎn)債后，因配股、增發(fā)、送股、派息、分立、減資及其他原因引起發(fā)行人股份變動的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)調(diào)整轉(zhuǎn)股價(jià)格。

上市公司可轉(zhuǎn)債募集說明書約定轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條款的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)約定：

（一）轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須提交發(fā)行人股東大會表決，且須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上同意，持有發(fā)行人可轉(zhuǎn)債的股東應(yīng)當(dāng)回避；

（二）修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于前項(xiàng)通過修正方案的股東大會召開日前二十個(gè)交易日該發(fā)行人股票交易均價(jià)和前一個(gè)交易日均價(jià)。

第十一條?募集說明書可以約定贖回條款，規(guī)定發(fā)行人可按事先約定的條件和價(jià)格贖回尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債。

募集說明書可以約定回售條款，規(guī)定可轉(zhuǎn)債持有人可按事先約定的條件和價(jià)格將所持可轉(zhuǎn)債回售給發(fā)行人。募集說明書應(yīng)當(dāng)約定，發(fā)行人改變募集資金用途的，賦予可轉(zhuǎn)債持有人一次回售的權(quán)利。

第十二條?發(fā)行人在決定是否行使贖回權(quán)或者對轉(zhuǎn)股價(jià)格進(jìn)行調(diào)整、修正時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守誠實(shí)信用的原則，不得誤導(dǎo)投資者或者損害投資者的合法權(quán)益。保薦人應(yīng)當(dāng)在持續(xù)督導(dǎo)期內(nèi)對上述行為予以監(jiān)督。

第十三條?在可轉(zhuǎn)債存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)持續(xù)關(guān)注贖回條件是否滿足，預(yù)計(jì)可能滿足贖回條件的，應(yīng)當(dāng)在贖回條件滿足的五個(gè)交易日前及時(shí)披露，向市場充分提示風(fēng)險(xiǎn)。

第十四條?發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在贖回條件滿足后及時(shí)披露，明確說明是否行使贖回權(quán)。

發(fā)行人決定行使贖回權(quán)的，應(yīng)當(dāng)披露贖回公告，明確贖回的期間、程序、價(jià)格等內(nèi)容，并在贖回期結(jié)束后披露贖回結(jié)果公告。

發(fā)行人決定不行使贖回權(quán)的，在證券交易場所規(guī)定的期限內(nèi)不得再次行使贖回權(quán)。

發(fā)行人決定行使或者不行使贖回權(quán)的，還應(yīng)當(dāng)充分披露其實(shí)際控制人、控股股東、持股百分之五以上的股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員在贖回條件滿足前的六個(gè)月內(nèi)交易該可轉(zhuǎn)債的情況，上述主體應(yīng)當(dāng)予以配合。

第十五條?發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在回售條件滿足后披露回售公告，明確回售的期間、程序、價(jià)格等內(nèi)容，并在回售期結(jié)束后披露回售結(jié)果公告。

第十六條?向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為可轉(zhuǎn)債持有人聘請受托管理人，并訂立可轉(zhuǎn)債受托管理協(xié)議。向特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中約定可轉(zhuǎn)債受托管理事項(xiàng)。

可轉(zhuǎn)債受托管理人應(yīng)當(dāng)按照《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》的規(guī)定以及可轉(zhuǎn)債受托管理協(xié)議的約定履行受托管理職責(zé)。

第十七條?募集說明書應(yīng)當(dāng)約定可轉(zhuǎn)債持有人會議規(guī)則。可 轉(zhuǎn)債持有人會議規(guī)則應(yīng)當(dāng)公平、合理。

可轉(zhuǎn)債持有人會議規(guī)則應(yīng)當(dāng)明確可轉(zhuǎn)債持有人通過可轉(zhuǎn)債持有人會議行使權(quán)利的范圍，可轉(zhuǎn)債持有人會議的召集、通知、決策機(jī)制和其他重要事項(xiàng)。

可轉(zhuǎn)債持有人會議按照本辦法的規(guī)定及會議規(guī)則的程序要求所形成的決議對全體可轉(zhuǎn)債持有人具有約束力。

第十八條?可轉(zhuǎn)債受托管理人應(yīng)當(dāng)按照《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》規(guī)定或者有關(guān)約定及時(shí)召集可轉(zhuǎn)債持有人會議。

在可轉(zhuǎn)債受托管理人應(yīng)當(dāng)召集而未召集可轉(zhuǎn)債持有人會議時(shí)，單獨(dú)或合計(jì)持有本期可轉(zhuǎn)債總額百分之十以上的持有人有權(quán)自行召集可轉(zhuǎn)債持有人會議。

第十九條?發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中約定構(gòu)成可轉(zhuǎn)債違約的情形、違約責(zé)任及其承擔(dān)方式以及可轉(zhuǎn)債發(fā)生違約后的訴訟、仲裁或其他爭議解決機(jī)制。

第二十條?違反本辦法規(guī)定的，中國證監(jiān)會可以對當(dāng)事人采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函以及中國證監(jiān)會規(guī)定的相關(guān)監(jiān)管措施；依法應(yīng)予行政處罰的，依照《證券法》《公司法》等法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰；情節(jié)嚴(yán)重的，對有關(guān)責(zé)任人員采取證券市場禁入措施；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究其刑事責(zé)任。

第二十一條 可轉(zhuǎn)債的發(fā)行活動，適用中國證監(jiān)會有關(guān)發(fā)行的相關(guān)規(guī)定。

在并購重組活動中發(fā)行的可轉(zhuǎn)債適用本辦法，其重組報(bào)告 書、財(cái)務(wù)顧問適用本辦法關(guān)于募集說明書、保薦人的要求；中國證監(jiān)會另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第二十二條?對于本辦法施行日以前已經(jīng)核準(zhǔn)注冊發(fā)行或 者尚未核準(zhǔn)注冊但發(fā)行申請已被受理的可轉(zhuǎn)債，其募集說明書、重組報(bào)告書的內(nèi)容要求按照本辦法施行日以前的規(guī)則執(zhí)行。

第二十三條?本辦法自2021年1月31日起施行。?