根據國務院批準的開放國庫券轉讓市場試點實施方案，第二批試點城市定于6月上旬開辦國庫券轉讓業務，現將《開放國庫券轉讓市場試點實施方案》轉發給你們，并將試點工作的有關事項通知如下：

　　一、根據第一批試點城市的經驗，國庫券轉讓工作應在各地政府的領導下統一進行，各試點城市應成立由地方政府領導擔任組長，財政、人民銀行為副組長，工商行政管理和公安部門參加的試點工作領導小組，以便加強領導和協調各方面的關系。

　　二、各省、自治區所轄地區（不包括計劃單列市）內，第二批國庫券轉讓試點工作由各省、自治區統一領導。各省、自治區也應成立相應的試點領導小組，試點領導小組是否由政府領導出面任組長由各地自行決定。

　　三、各省、自治區要幫助和督促所轄地區各試點城市落實各項準備工作，并在試點后1個月內，每日通過傳真機向財政部報送前一日的行情。第二批試點1個月后，每5天報一次行情（日報表見附件二）。

　　四、國庫券的發行和流通是一個整體，財政部門負責發行必然要管流通，只管發行不管流通，流通市場一旦出現問題就會波及發行市場，影響今后國庫券的發行。因此，財政部門要積極參與流通市場的管理，并通過辦理國庫券中介業務引導市場。

　　五、財政部門同人民銀行管理國庫券流通市場的著眼點不盡相同，財政部門具有國庫券發行者和流通市場管理者雙重身份，既要促進國庫券的流通，又要使流通市場的交易活動有利于國庫券的發行。因此，財政部門在制定國庫券開盤價格時，應有充分的發言權。

　　六、第二批試點城市國庫券轉讓開盤價格，可參照第一批試點城市當時的價格制定，各地的國庫券開盤買入價，原則上不能低于票面值，個別略低于票面值的，7－10天內一定要恢復到票面值水平。

　　七、第二批試點城市的財政部門，要盡快落實轉讓中介機構，配備熟悉業務的工作人員。財政部門成立轉讓中介機構，主要是為了穩定市場，方便群眾，而不是以盈利為目的。因此，財政部門的轉讓中介機構一定要體現執行政策和服務的原則。

　　八、財政部門同人民銀行要加強協作，共同做好國庫券轉讓市場的管理工作，出現問題要協商解決，解決不了的要及時上報。

　　九、國庫券轉讓業務開始前，各地要利用各種形式事先做好宣傳，如召開新聞發布會、刊登廣告、搞宣傳櫥窗等，宣傳中要避免講空話，主要是通過算收益帳，給群眾講解買賣國庫券的意義和作用，說明這是一項長期措施，動員不急需用錢者不要急于出售國庫券，防止出現拋售風潮。

　　十、各試點城市財政局和人民銀行要組織各交易機構切實做好國庫券轉讓交易中的防假和鑒別工作。所需國庫券的票樣，可向當地人民銀行貨幣發行處（科）申請提供。

　　十一、為了保護購券者利益，各試點城市的財政部門應會同人民銀行、工商行政管理、公安部門，取締對國庫券黑市交易活動。對私下收購國庫券和將國庫券作為貨幣使用者，上述單位有權按有關規定給予沒收和罰款。

　　附件：1.開放國庫券轉讓市場試點實施方案

　　2.GK日報表（財政部匯總表）（略）

　　開放國庫券轉讓市場試點實施方案

　　一、國庫券轉讓市場應分批開放，逐步鋪開，先在幾個基礎較好，有一定實踐經驗的金融體制改革試點城市開辦轉讓業務，總結經驗后在全國推開。

　　二、首批開放國庫券轉讓的試點工作，由人民銀行牽頭同財政部組成國庫券轉讓試點工作小組，統一布置，具體組織。

　　三、首批試點城市選擇沈陽、上海、重慶、武漢、廣州、哈爾濱、深圳七個城市。首批開放時間初步定為1988年4月上旬。

　　四、首批允許上市的國庫券限于1985、1986年向個人發行的國庫券。

　　五、允許上述國庫券的持有人自由出售上述國庫券，出售數額不限。

　　六、允許個人、保險公司、其他非銀行金融機構以及各種經批準成立的基金會組織購買上述國庫券，購買數額均不限，但個人購買應予以優先。

　　七、上述國庫券的轉讓活動必須通過經人民銀行批準可經營此項業務的金融中介機構進行，實際買賣雙方不得直接進行私下交易。

　　八、允許辦理國庫券轉讓中介業務的金融機構暫限于經人民銀行批準成立的獨立核算、有法人地位、資本金充實，具有一定技術力量的信托投資公司、證券公司、融資公司、城鄉信用社和綜合性銀行。此類機構開辦國庫券轉讓中介業務須由人民銀行有關城市分行批準。

　　九、上述機構辦理國庫券轉讓中介業務，限采取如下兩種或其中一種形式：

　　1.自營買賣　由中介機構用自己的資金向國庫券出售人買入國庫券，同時向國庫券購買人出售買入的國庫券。

　　2.代理買賣　由中介機構根據國庫券出售人或購買人的委托，按其指定的價格、數額和交易期限代其買賣國庫券。

　　十、經批準同時開辦上述兩種中介業務的金融機構應實行自營和代理業務分帳管理的體制。營運資金必須單獨核算、自負盈虧。

　　十一、自營買賣國庫券的轉讓價格的制訂，按供求關系隨行就市。轉讓中介機構辦理自營買賣應同時掛出上市國庫券的買入價格和賣出價格。買賣價格之差為自營利潤，價差幅度最高不得超過所交易國庫券總面值的1.5％。

　　十二、轉讓中介機構辦理代理買賣，價格由委托買賣人批定，代理機構向買賣雙方收取手續費，每筆交易核收手續費總額最高不得超過所交易國庫券總面額的6％。

　　十三、實行保護價格。試點期間，人民銀行和財政部門共同對國庫券轉讓價格實行保護，必要時要采取適當措施，避免國庫券價格大起大落。

　　十四、加強對試點工作的組織領導。在當地政府的支持和領導下，試點城市人民銀行分行要會同財政局，制定出各自的具體試點方案。并會同工商行政管理及公安等有關部門，加強對國庫券轉讓市場的管理，制止國庫券的黑市交易。

　　十五、在總結首批試點城市經驗的基礎上，擬于1988年5月上旬在第二批大中城市開辦國庫券轉讓業務，逐步在全國推開。同時，積極研究向企事業單位發行的國庫券的上市問題。