全國銀行間債券市場2004年國債承購包銷團成員，證券交易所市場2004年國債承購包銷團成員，中央國債登記結(jié)算有限責任公司，中國證券登記結(jié)算有限責任公司上海、深圳分公司，上海證券交易所、深圳證券交易所：

　　為規(guī)范國債發(fā)行程序，促進國債市場健康發(fā)展，現(xiàn)將2004年記賬式國債發(fā)行招投標規(guī)則通知如下：

　　一、招標方式

　　記賬式國債采用單一價格（即“荷蘭式”）、多種價格（即“美國式”）方式招標發(fā)行，招標標的為利率、利差或價格。

　　1、單一價格招標：標的為利率時，最高中標利率為當期國債的票面利率；標的為利差時，最高中標利差為當期國債的基本利差；標的為價格時，最低中標價格為當期國債的承銷價格。基本承銷額按全場中標利率、利差或價格承銷。

　　2、多種價格招標：標的為利率時，全場加權(quán)平均中標利率為當期國債票面利率，各中標機構(gòu)按各自中標利率與票面利率折算的承銷價格承銷當期國債；標的為價格時，各中標機構(gòu)按各自中標價格承銷當期國債。基本承銷額按全場加權(quán)平均中標利率或價格承銷。

　　二、投標資格

　　1、全國銀行間債券市場2004年國債承購包銷團成員，有權(quán)參加財政部通過全國銀行間債券市場以及跨市場發(fā)行的記賬式國債的招、投標活動。

　　2、證券交易所市場2004年國債承購包銷團成員，有權(quán)參加財政部通過證券交易所市場以及跨市場發(fā)行的記賬式國債的招、投標活動。

　　三、投標額的限定

　　1、每一投標人每一標位最小投標限額均為0.5億元；各標位最大投標限額按當期國債發(fā)行通知的規(guī)定執(zhí)行。

　　2、每一投標人單期國債最高、最低有效投標總額按國債承銷團甲類成員和乙類成員分別設(shè)定。甲類成員最低投標總額為當期國債招標額的3%（計算到0.1億元，0.1億元以下4舍5入，下同），最高投標總額為當期國債招標額的30%；乙類成員不設(shè)最低投標總額限制，最高投標總額為當期國債招標額的10%.

　　3、國債基本承銷額由各機構(gòu)在申請2004年國債承銷團成員資格時自主選擇確定，基本承銷額無需進行投標。單期國債計劃發(fā)行額不足200億元時，不設(shè)基本承銷額。

　　4、跨市場發(fā)行國債時，同時具有兩個承銷團成員資格的機構(gòu)，只要在一個承銷團為甲類成員，其最低、最高有效投標限額均按甲類成員標準執(zhí)行；基本承銷額按其在兩個承銷團中選擇的較高一檔執(zhí)行。

　　5、2004年國債承銷團甲類成員在2004年各期國債競爭性招標結(jié)束后，有權(quán)追加當期國債基本承銷額。追加的基本承銷額應(yīng)為1000萬元的整數(shù)倍，并控制在當期國債各自中標額的30%以內(nèi)。

　　四、投標標的及投標量變動幅度

　　1、利率或利差招標時，利率或利差變動幅度為0.01%；價格招標時，價格變動幅度如下：1年期以下（不含1年期）0.002元，1至10年期（含10年期）0.01元，10年期以上0.05元。

　　2、投標量變動幅度為0.1億元的整數(shù)倍。

　　五、募入原則

　　1、全場投標總額小于或等于當期國債招標額時全額募入；大于當期國債招標額時，按照低利率（利差）或高價格優(yōu)先的原則逐筆募入，直到募滿招標額為止。

　　2、當最后中標標位上的投標額大于剩余招標額時，中標額以該標位投標額為權(quán)數(shù)平均分配；分配后仍有余數(shù)時，按投標時間優(yōu)先原則分配。

　　3、最小中標單位為0.1億元（招標額有尾數(shù)時除外）。

　　六、債權(quán)的注冊

　　1、各承銷團成員應(yīng)于招標結(jié)果公布后，根據(jù)當期國債發(fā)行通知中關(guān)于債權(quán)注冊場所的規(guī)定，通過財政部國債招投標系統(tǒng)填制（或默認）“債權(quán)注冊申請書”。

　　2、中央國債登記結(jié)算有限責任公司、中國證券登記結(jié)算有限責任公司上海、深圳分公司，根據(jù)各承銷團成員填制（或默認）的“債權(quán)注冊申請書”進行總債權(quán)和分賬戶注冊，并在各承銷團成員證券賬戶記入相應(yīng)數(shù)額的當期國債債權(quán)。

　　七、招投標組織程序

　　1、在全國銀行間債券市場和跨市場發(fā)行國債時，其招投標工作通過“財政部國債發(fā)行招、投標系統(tǒng)（全國銀行間債券市場）”進行，投標機構(gòu)通過上述系統(tǒng)遠程終端投標。遠程終端系統(tǒng)出現(xiàn)技術(shù)問題，可在規(guī)定的招投標時間內(nèi)，以填寫“應(yīng)急投標書”（格式見附件）的形式委托國債登記公司代為投標。

　　2、在證交所市場發(fā)行國債時，其招投標工作通過“財政部國債發(fā)行招、投標系統(tǒng)（證券交易所市場）”進行。根據(jù)工作需要，財政部選擇采用上述系統(tǒng)進行現(xiàn)場或遠程終端招標。現(xiàn)場招標時，投標機構(gòu)派遣1-2人在現(xiàn)場指定席位投標；遠程終端招標時，投標機構(gòu)通過各自所在地終端投標。遠程終端系統(tǒng)出現(xiàn)技術(shù)問題，可在規(guī)定的招投標時間內(nèi)，以填寫“應(yīng)急投標書”的形式委托證券交易所代為投標。

　　八、適用范圍及有效期

　　1、除另有規(guī)定外，2004年財政部在中國境內(nèi)（不包括香港、澳門和臺灣地區(qū)）發(fā)行的記賬式國債的招、投標活動適用本規(guī)則。

　　2、本規(guī)則有效期為2004年1月1日至2004年12月31日。