第一章　總則

　　第二章　交易基本規則

　　第三章　參與者管理

　　第四章　交易程序

　　第五章　交易信息

　　第六章　違規處罰

　　第七章　附則

　　第一章　總則

　　第一條　為規范銀行間債券交易行為，維護全國銀行間債券市場參與者（以下簡稱“參與者”）的合法權益，根據中國人民銀行《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》等有關規定，制定本規則。

　　第二條　下列名詞在本規則中具有以下含義：

　　（一）債券是指經中國人民銀行批準可用于全國銀行間債券市場交易的政府債券、金融債券和中央銀行債券等記賬式債券。

　　（二）參與者是指經中國人民銀行批準可進入全國銀行間債券市場進行債券交易的以下各類機構：

　　1、在中國境內具有法人資格的商業銀行及其授權分行；

　　2、在中國境內具有法人資格的非銀行金融機構和非金融機構；

　　3、經中國人民銀行批準經營人民幣業務的外國銀行分行；

　　4、經中國人民銀行批準的其他金融機構。

　　（三）債券交易包括債券買賣和債券回購兩種。

　　債券買賣是指參與者以商定的價格轉讓債券所有權的交易行為。

　　債券回購是參與者進行的以債券為權利質押的短期資金融通業務，指正回購方（資金融入方）在將債券出質給逆回購方（資金融出方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一指定日期由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質債券的融資行為。

　　正回購方是指在債券回購交易中融入資金、出質債券的一方，逆回購方是指在債券回購交易中融出資金、享有債券質權的一方。

　　（四）交易系統是指由全國銀行間同業拆借中心（以下簡稱“同業中心”）管理運作的計算機處理系統和數據通訊網絡。

　　（五）信息系統是指由同業中心管理運作的信息采集、編輯和發布系統與網絡。

　　第三條　參與者在債券交易中要遵循公平、誠信、自律的原則，參與者自主報價、自選對手、自行清算、自擔風險。

　　第四條　同業中心為參與者的債券報價、交易提供中介及信息服務，并接受中國人民銀行的監管。

　　第二章　交易基本規則

　　第五條　交易系統的工作日為每周一至周五，法定節假日除外；如遇變更，同業中心應發布市場公告。

　　交易系統工作日的營業時間為9：00-11：00、14：00-16：30.第六條　回購期限最短為1天，最長為1年。參與者可在此區間內自由選擇回購期限，不得展期。

　　第七條　同業中心根據中央國債登記結算有限公司（以下簡稱“中央結算公司”）提供的交易券種要素公告交易券種的掛牌日、摘牌日和交易的起止日期。

　　第八條　債券交易數額最小為債券面額十萬元，交易單位為債券面額一萬元。

　　第三章　參與者管理

　　第九條　參與者應指派人員參加同業中心舉辦的業務培訓。參加培訓的人員經培訓并考試合格后，獲得同業中心頒發的《交易員證書》，取得交易員資格。

　　第十條　具備交易員資格的人員方可從事債券交易。

　　參與者應對其交易員的交易行為負責。

　　交易員對其交易密碼承擔保密義務。

　　第十一條　參與者應在已具備同業中心交易員資格的人員內指定專人擔任首席交易員，負責下屬交易員的交易管理。

　　第十二條　參與者應在中國人民銀行核定的交易限額范圍內進行交易。

　　第十三條　參與者不得買空或賣空債券。

　　第四章　交易程序

　　第十四條　參與者利用交易系統進行債券交易。債券交易采用詢價交易方式，包括自主報價、格式化詢價、確認成交三個交易步驟。

　　第十五條　參與者的自主報價分為兩類：公開報價和對話報價。

　　公開報價是指參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的、不可直接確認成交的報價。

　　對話報價是指參與者為達成交易而直接向交易對手方作出的、對手方確認即可成交的報價。

　　第十六條　公開報價分為單邊報價和雙邊報價兩類。

　　單邊報價是指參與者為表明自身對資金或債券的供給或需求而面向市場作出的公開報價。

　　雙邊報價是指經中國人民銀行批準在銀行間債券市場開展雙邊報價業務的參與者在進行現券買賣公開報價時，在中國人民銀行核定的債券買賣價差范圍內連續報出該券種的買賣實價，并可同時報出該券種的買賣數量、清算速度等交易要素。進行雙邊報價的參與者有義務在報價或合理范圍內與對手方達成交易。

　　第十七條　格式化詢價是指參與者必須按照交易系統規定的格式內容填報自己的交易意向。未按規定所作的報價為無效報價。

　　第十八條　確認成交須經過“對話報價——確認”的過程，即一方發送的對話報價，由對手方確認后成交，交易系統及時反饋成交。

　　第十九條　交易成交前，進入對話報價的雙方可在規定的次數內輪替向對手方報價。超過規定的次數仍未成交的對話，須進入另一次詢價過程。

　　第二十條　參與者在確認交易成交前可對報價內容進行修改或撤銷。交易一經確認成交，則參與者不得擅自進行修改或撤銷。

　　第二十一條　債券交易成交確認后，由成交雙方根據交易系統的成交回報各自打印成交通知單，并據此辦理資金清算和債券結算。

　　債券買賣成交通知單的內容包括：成交日期、成交編號、交易員代碼、交易雙方名稱及交易方向、債券種類、債券代碼、成交價格、應計利息、結算價格、券面總額、成交金額、結算金額、應計利息總額、清算日、結算方式、對手方人民幣資金賬戶戶名、開戶行、帳號、債券托管賬號、手續費等。

　　債券回購成交通知單的內容包括：成交日期、成交編號、交易員代碼、交易雙方名稱及交易方向、債券種類、債券代碼、回購利率、回購期限、券面總額、折算比例、成交金額、到期劃款金額、首次結算方式、到期結算方式、首次劃付日、到期劃付日、對手方人民幣資金賬戶戶名、開戶行、帳號、債券托管賬號、手續費等。

　　第二十二條　債券買賣成交通知單是確認債券買賣交易確立的合同文件。債券回購成交通知單與參與者簽署的《銀行間債券回購主協議》是確認債券回購交易確立的合同文件。若參與者對成交通知單的內容有疑問或歧義，則以交易系統的成交記錄為準。

　　第二十三條　債券結算和資金清算的時間采用“T＋0”或“T＋1”的方式，參與者雙方自行決定債券結算和資金清算的時間。

　　銀行間債券交易中“T＋0”指參與者于債券交易成交日進行債券結算和資金清算：“T＋1”指參與者于債券交易成交日之后的第一個營業日進行債券結算和資金清算。

　　債券交易的債券結算和資金清算必須在同一日進行。債券結算按《銀行間債券交易結算規則》（試行）辦理，資金清算按中國人民銀行的有關規定辦理。

　　第五章　交易信息

　　第二十四條　同業中心通過信息系統向參與者發布市場信息。

　　第二十五條　同業中心向參與者發布以下市場交易信息：

　　（一）按券種公布前一交易日債券買賣的收盤價、加權平均價、當日交易的開盤價、最高、最低、最新成交價、加權平均價、成交量和成交金額；

　　（二）按各期限公布前一交易日債券回購的加權平均利率、收盤利率、當天債券回購的開盤利率、最高、最低、最新成交利率、加權平均利率以及成交量和成交金額；

　　（三）按期限品種公布現券買賣和債券回購的即時成交明細（包括成交時間、價位和成交量）；

　　（四）債券交易系統日評、周評、月評、季評、半年報、年報；

　　（五）中國人民銀行授權公布的其他市場信息。

　　第二十六條　同業中心向市場提供以下市場參考和交易輔助信息：

　　（一）債券分析系統及其他技術分析手段；

　　（二）統計信息；

　　（三）參與者授權公開的資信信息；

　　（四）政策法規；

　　（五）金融財經統計、相關金融市場行情信息；

　　（六）市場公告與通知、交易排名、培訓園地、通訊錄等在線服務信息；

　　（七）電子雜志、專家論壇；

　　（八）成員論壇、信息反饋等在線交流信息與交流手段；

　　（九）其他信息。

　　第二十七條　同業中心向參與者提供如下市場應用功能和信息：

　　（一）現券買賣、債券回購的報價和查詢統計功能；

　　（二）債券分銷的報價和查詢統計功能；

　　（三）業務權限設置；

　　（四）其他信息。

　　第二十八條　同業中心有權在不事先通知信息用戶的前提下對信息系統進行修改。

　　第二十九條　參與者應按期通過同業中心信息系統披露資產負債表、損益表等有關資信信息。

　　參與者應將帳戶信息、聯絡方式等背景資料及其變更情況及時通知同業中心。

　　參與者應保證所披露信息的真實、準確和完整。

　　第六章　違規處罰

　　第三十條　本規則認定的參與者違規行為有：

　　（一）成交單生成后，參與者要求同業中心修改交易方向、交易或質押券種、價格或利率、金額、期限、清算速度、結算方式、折算比例等成交要素，或要求撤銷成交；

　　（二）未將帳戶信息、聯絡方式等重要資料及其變更信息及時通知同業中心，從而對交易產生不良影響的；

　　（三）指派未經同業中心培訓合格的工作人員上崗交易的；

　　（四）泄露交易密碼，并造成一定不良后果的；

　　（五）回購交易所融資金金額與回購質押債券的比例超過人民銀行有關規定的；

　　（六）由于參與者內部管理原因，超過中國人民銀行核定的限額進行交易的；

　　（七）買空或賣空債券的；

　　（八）不按照成交單規定執行合同的；

　　（九）未按規定報送有關資信信息或報送的資料不真實、不準確、不完整的；

　　（十）惡意破壞交易系統的；

　　（十一）不按規定繳納服務費用的；

　　（十二）其他經中國人民銀行或同業中心認定的違規行為。

　　第三十一條　參與者有第三十條第一款所述行為，且累計達三次以上（含三次）的，同業中心將視其情節輕重給予警告、通告處理。

　　第三十二條　參與者有第三十條除第一款以外的其他行為的，同業中心將視其情節輕重給予警告、通告處理。情節特別嚴重的，同業中心可給予其暫停或取消交易系統使用權的處罰，并報中國人民銀行備案。

　　參與者應對由其違規行為造成的不良后果承擔責任。

　　第三十三條　對參與者發生第三十條所述行為負有直接責任、且情節嚴重的交易員，同業中心有權給予暫停直至取消交易員資格的處罰。

　　受到暫停交易員資格處罰的交易員必須經同業中心再培訓后方可上崗操作。

　　受到取消交易員資格處罰的交易員自處罰之日起兩年內不得再次申請交易員資格。

　　對由于交易員違規行為造成的不良后果由該交易員所在機構承擔。

　　第三十四條　同業中心實行參與者違規舉報制度。違規參與者的對手方可主動將參與者違規情況向同業中心舉報，由同業中心對違規行為進行認定和處理。

　　第三十五條　凡參與者違反中國人民銀行有關規定的行為，同業中心應及時上報中國人民銀行。

　　第三十六條　參與者行為觸犯國家刑律的，移送司法機關處理。

　　第七章　附則

　　第三十七條　參與者應按規定繳納服務費用，具體方式和標準由同業中心公布后執行。

　　第三十八條　如遇不可抗力或其他特殊情況，參與者須依經中國人民銀行批準的《銀行間債券交易應急規則》的有關規定辦理。

　　第三十九條　本規則解釋權與修改權屬同業中心。

　　第四十條　同業中心將根據本規則制定有關具體操作規程。

　　第四十一條　本規則自中國人民銀行批準之日起施行。