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股權轉讓的稅收籌劃

來源: 律霸網整理溫昭 · 2020-07-16 · 508人看過

隨著市場經濟的發展，企業已不局限于企業內部投資，為獲取更多的利潤，很多的企業將資本的觸角伸到了其他的企業，通過參股的方式來控制或影響其他企業，以實現自己的經營目標。由于企業之間投資行為的增多，企業之間的股權轉讓行為也不可避免的日漸頻繁了起來。

字串2

為規范企業之間的股權轉讓行為涉及的納稅行為，國稅總局于2004年出臺了《國稅總局關于企業股權轉讓有關所得稅問題的補充通知》（國稅函［2004］第390號）規定，規定企業在一般的股權（包括轉讓股票或股份）買賣中，應按《國家稅務總局關于企業股權投資業務若干所得稅問題的通知》（國稅發［2000］118號）有關規定執行。股權轉讓人應分享的被投資方累計未分配利潤或累計盈余公積應確認為股權轉讓所得，不得確認為股息性質的所得。同時規定，企業進行清算或轉讓全資子公司以及持股95%以上的企業時，應按《國家稅務總局關于印發〈企業改組改制中若干所得稅業務問題的暫行規定〉的通知》（國稅發［1998］97號）的有關規定執行。投資方應分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積，應確認為投資方股息性質的所得。為避免對稅后利潤重復征稅，影響企業改組活動，在計算投資方的股權轉讓所得時，允許從轉讓收入中減除上述股息性質的所得。

字串9

根據這個規定，企業在一般的股權轉讓時股權轉讓人應分享的被投資方累計未分配利潤或累計盈余公積應確認為股權轉讓所得，不得確認為股息性質的所得。如此一來，如果一家企業投資的子公司在母公司對其投資以后的若干年度內連續盈利，但一直未派發紅利，則母公司按稅法規定的長期投資賬面價值仍為原始投資額，母公司無相關的投資收益入賬，也不需計繳所得稅。如現在轉讓出售該子公司的股權，定價參考子公司凈資產價值，則轉讓時一次性實現的投資收益將包括該子公司以前年度實現利潤未分配的部分，而母公司則需按照該投資收益計繳所得稅。反之，如該子公司每年進行利潤分配，則母公司每年都會反映投資收益，但每年該投資收益計繳的所得稅是按照母子公司稅率差計算的，如兩公司稅率相等或母公司稅率低于子公司稅率，則不需要對此投資收益計繳所得稅。股權轉讓時如定價原則同上，則轉讓價格將低于前者，股權轉讓所產生的投資收益也將低于前者，母公司則只需按照較低的轉讓收益調整應納稅所得額。實際稅負將大大降低。

字串1

由此可以考慮，如該轉讓方要降低所得稅稅負，其可要求該子公司在其股份轉讓前形成與進行利潤分配有關的股東決議或董事會決議并分派紅利（控股時非常可行，雖未控股但有能力要求進行利潤分配的情況比比皆是，而且對實現利潤進行分配的提議完全合理，該要求實際上等于股權轉讓價款進行了分割和剝離），該公司在轉讓股權前獲取的分紅所產生的收益屬股息收益，該收益應計算的所得稅是按照母子公司稅率差計提的；而分派紅利后的轉讓價（除權價）肯定低于分配前定價，所以在股權轉讓事項上產生的投資收益應計提的所得稅也將低于除權前定價的應計稅金。例如：字串9

大洋公司對某公司投資了1000萬元，占該公司股份的50％，該公司連續五年盈利，每年稅后盈利400萬元，五年后大洋公司欲轉讓該投資，兩公司的所得稅稅率相同都為33％。我們來比較兩種方式下的，大洋公司稅負：

字串9

一、該被投資公司不分配盈利

字串1

五年后該公司的凈資產為4000萬元（2000＋400×5＝4000萬元），大洋公司所占份額為2000萬元，如以該價格為公允價格轉讓，在不考慮其他稅費的情況下，大洋公司就該股權轉讓所得需要繳納的所得稅為：

字串1

（2000－1000）×33％＝330萬元字串4

二、該被投資公司每年分配利潤400萬元

字串1

五年后該公司的凈資產仍為2000萬元，大洋公司所占份額為1000萬元，如以該價格為公允價格轉讓，在不考慮其他稅費的情況下，大洋公司就該股權轉讓所得需要繳納的所得稅為：字串4

（1000－1000）×33％＝0萬元

字串1