各證券投資咨詢機構(gòu)會員： 　　為滿足投資者對于投資咨詢服務個性化、專業(yè)化、多層次的需求，不少證券投資咨詢機構(gòu)會員開展了會員制證券投資咨詢業(yè)務（以下簡稱會員制業(yè)務）。會員制業(yè)務是指證券投資咨詢機構(gòu)通過公眾媒體進行投資分析，向投資者推介咨詢服務，招攬會員收取會員費的證券投資咨詢業(yè)務。近來，會員制業(yè)務發(fā)展迅速，業(yè)務規(guī)模和影響持續(xù)擴大，表明會員制業(yè)務順應了市場發(fā)展的需要，具有現(xiàn)實的市場需求基礎(chǔ)。但是，在會員制業(yè)務的發(fā)展過程中，也出現(xiàn)了一些新情況和新問題，為了促進會員制業(yè)務的健康規(guī)范發(fā)展，支持行業(yè)創(chuàng)新，維護行業(yè)形象，保護投資者利益，中國證券業(yè)協(xié)會就此項業(yè)務對證券投資咨詢機構(gòu)提出如下要求： 　　1、開展會員制業(yè)務應遵守《證券法》、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》及其《實施細則》、《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務行為若干問題的通知》等的規(guī)定，嚴格自律、規(guī)范執(zhí)業(yè)。證券投資咨詢機構(gòu)不得通過出租、出借咨詢機構(gòu)牌照或?qū)⒔?jīng)營權(quán)承包等形式由他人開展會員制業(yè)務，對任何非執(zhí)業(yè)機構(gòu)和非執(zhí)業(yè)人員從事該項業(yè)務的非法經(jīng)營活動，各會員單位和持牌執(zhí)業(yè)人員都應及時向我會反映或直接向行政監(jiān)管部門舉報。 　　2、加強內(nèi)部管理，完善內(nèi)部規(guī)章制度，特別是要有分析師和業(yè)務人員管理規(guī)定、投資咨詢業(yè)務規(guī)則、銷售業(yè)務規(guī)則、工作流程、標準合同、客戶服務管理體系、合規(guī)性控制、糾紛管理和處理等書面規(guī)定，并要采取切實措施保證這些規(guī)定得到執(zhí)行。 　　3、投資咨詢機構(gòu)和執(zhí)業(yè)人員不得利用咨詢服務與他人合謀操縱市場或者進行內(nèi)幕交易，不得因為會員持有股票而提供不客觀的投資分析或投資咨詢，投資分析和投資咨詢中不得含有虛假、夸大、片面和誤導性的內(nèi)容，業(yè)務人員不得有法律法規(guī)規(guī)定的禁止行為，應履行執(zhí)業(yè)回避和利害披露的義務。 　　4、會員制業(yè)務合同應當明確證券投資咨詢機構(gòu)同會員之間的權(quán)利義務關(guān)系，合同條款包括但不限于：明確提示證券市場風險，投資者自行承擔投資的風險和損失；明示咨詢機構(gòu)不得以任何形式承諾投資收益，也不得與投資者分享投資收益或者分擔投資損失；明確合同主體是咨詢公司，任何執(zhí)業(yè)人員不得私自收取客戶咨詢費；明確咨詢服務的內(nèi)容、方式、費用、期限等；明確糾紛解決機制、違約責任及合同解除條件。 　　在合同簽訂之前，不得以任何形式收取或預收取咨詢費用。 　　5、證券投資咨詢機構(gòu)應制訂相應的制度，由專人負責處理與客戶之間的糾紛，對會員制業(yè)務相關(guān)的所有糾紛事項及處理情況應做好記錄，備查。 　　6、證券投資咨詢機構(gòu)會員應把客戶利益放在第一位，努力提高研究和分析水平，以良好的態(tài)度為客戶提供高質(zhì)量的服務。 　　7、對違反上述要求的行為，協(xié)會將依據(jù)《章程》和自律公約等自律規(guī)則，對相關(guān)機構(gòu)或執(zhí)業(yè)人員予以紀律處分并在誠信數(shù)據(jù)庫中進行過失記錄。 　　中國證券業(yè)協(xié)會將密切關(guān)注會員制業(yè)務的發(fā)展動向，還將根據(jù)業(yè)務發(fā)展的需要，適時擬定專項自律規(guī)則。各證券投資咨詢機構(gòu)會員收到本通知后，請對照要求嚴格自查，認真執(zhí)行，在業(yè)務開展中遇到的新情況、新問題，可及時向協(xié)會反映。 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　中國證券業(yè)協(xié)會 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　二00五年一月二十日