關(guān)于《關(guān)于深化新股發(fā)行體制改革的指導(dǎo)意見(征求意見稿)》及《關(guān)于修改的決定(征求意見稿)》公開征求意見的通知 　　按照新股發(fā)行體制改革的整體安排，我會(huì)起草了《關(guān)于深化新股發(fā)行體制改革的指導(dǎo)意見(征求意見稿)》及《關(guān)于修改的決定(征求意見稿)》，現(xiàn)向社會(huì)公開征求意見，時(shí)間為2010年8月20日至9月2日。 　　請(qǐng)將有關(guān)意見發(fā)送至[email protected]，或傳真至010-88061252。 　　中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 　　二○一○年八月二十日 　　關(guān)于修改《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的決定(征求意見稿) 　　一、將第五條第二款修改為：“詢價(jià)對(duì)象是指符合本辦法規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、主承銷商自主推薦的具有較高定價(jià)能力和長(zhǎng)期投資取向的機(jī)構(gòu)投資者以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)投資者。” 　　二、在第五條中增加一款，作為第三款：“主承銷商自主推薦機(jī)構(gòu)投資者的，應(yīng)當(dāng)制訂明確的推薦標(biāo)準(zhǔn)，建立透明的推薦決策機(jī)制，并報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)登記備案。” 　　三、將第九條修改為：“主承銷商應(yīng)當(dāng)在詢價(jià)時(shí)向詢價(jià)對(duì)象提供投資價(jià)值研究報(bào)告。發(fā)行人、主承銷商和詢價(jià)對(duì)象不得以任何形式公開披露投資價(jià)值研究報(bào)告的內(nèi)容，但另有規(guī)定的除外。” 　　四、將第十四條修改為：“首次發(fā)行的股票在中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格，不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。” 　　五、刪去第十六條。 　　六、在第二十六條第十一項(xiàng)之前增加一項(xiàng)，作為第十一項(xiàng)：“主承銷商自主推薦機(jī)構(gòu)投資者管理的證券投資賬戶。” 　　七、刪去第二十九條第二款。 　　八、在第三十二條中增加一款，作為第二款“網(wǎng)上申購(gòu)不足時(shí)，可以向網(wǎng)下回?fù)苡蓞⑴c網(wǎng)下的機(jī)構(gòu)投資者申購(gòu)，仍然申購(gòu)不足的，可以由承銷團(tuán)推薦其他投資者參與網(wǎng)下申購(gòu)。” 　　九、在第三十二條之后增加一條規(guī)定：“初步詢價(jià)結(jié)束后，公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下，提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足20家的，或者公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上，提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足50家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價(jià)格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。 　　網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者在既定的網(wǎng)下發(fā)售比例內(nèi)有效申購(gòu)不足，不得向網(wǎng)上回?fù)埽梢灾兄拱l(fā)行。網(wǎng)下報(bào)價(jià)情況未及發(fā)行人預(yù)期、網(wǎng)上申購(gòu)不足、網(wǎng)上申購(gòu)不足向網(wǎng)下回?fù)芎笕匀簧曩?gòu)不足的，可以中止發(fā)行。中止發(fā)行的具體情形可以由發(fā)行人和承銷商約定，并予以披露。 　　中止發(fā)行后，在核準(zhǔn)文件有效期內(nèi)，經(jīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，可重新啟動(dòng)發(fā)行。” 　　十、在第五十五條中增加一款，作為第二款：“發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行價(jià)格區(qū)間和發(fā)行價(jià)格確定后，刊登網(wǎng)下申購(gòu)情況公告，披露網(wǎng)下具體報(bào)價(jià)情況。” 　　本決定自2010年*月*日施行。《證券發(fā)行與承銷管理辦法》根據(jù)本決定作相應(yīng)修改，重新公布。