不同的行為主體對于《銀行卡條例》基本問題上的分歧，也就說明了《銀行卡條例》的相關當事人之間根本就沒有達到某種利益關系上的均衡。

????如果這些利益關系上不能夠達成共識，那么《銀行卡條例》的推出肯定會出現利益上的傾向性，即對某一方有利而對另一方不利，或出現制度規則上的歧視。而這種制度規則上的歧視對形成有效的市場競爭是相當不利的，也無法形成有效的信用卡市場競爭機制。

????作為一種涉及國內信用卡市場長期發展的制度安排，既要盡量做到相關當事人的利益均衡，也要創造一些相關的制度環境，博弈出適應中國的信用卡制度規則。

????本來希望早就出臺的銀行卡行業最完備的法律規范《銀行卡條例》經過了長時間的討論，已經基本定稿，但是由于一些基本的問題沒有達成共識，使得該條例的出臺還得一拖再拖。據報道，該條例之所以無法盡快地出臺，主要在以下幾個問題上存在分歧，如在信用卡額度上是否封頂，外資銀行是否可單獨發卡、是否成立獨立發卡公司等問題。

　　《銀行卡條例》推遲推出應該是一件好事

????其實，任何一個制度規則的確立，都是一種利益關系的分配或調整。由于在這些利益關系中，每一個當事人或組織的地位、資源優勢、本身稟性不一樣，不同的當事人或組織都會根據自己的情況來爭取有利于其組織或當事人利益的條例。

????在這種情況下，應該推出什么樣的制度規則或條例呢？或什么樣的方式、程序能夠保證相關的制度規則最有利于市場的發展呢？這里就必須有兩個前提條件，一是這樣的制度規則推出是否為相關當事人反復博弈的結果，或是否達到相關者的利益均衡；二是這種制度規則推出是否有相關條件或環境來滿足該規則的推行。如果能夠滿足這兩個條件，那么相關的制度規則就能夠達到利益的均衡點。

????按照上述的標準，目前《銀行卡條例》推遲推出應該是一件好事。因為，不同的行為主體對于《銀行卡條例》基本問題上的分歧，也就說明了《銀行卡條例》的相關當事人之間根本就沒有達到某種利益關系上的均衡。如果這些利益關系不能夠達成共識，那么《銀行卡條例》的推出肯定會出現利益上的傾向性，即對某一方有利而對另一方不利，或出現制度規則上的歧視。而這種制度規則上的歧視對形成有效的市場競爭是相當不利的，也無法形成有效的信用卡市場競爭機制。

????發行體制不同決定了信用卡市場未來的發展

????信用卡發行體制不同，不僅決定了信用卡市場參與的主體不同，也決定了信用卡市場未來的發展。從發達的國家信用卡市場發展情況來看，有些國家信用卡市場相當發達，但風險不高，如美國；也有些國家隨著信用卡市場發展而隨之金融風險迅速增加，如韓國。

????還有，從亞洲一些國家和地區的經驗來看，這幾年來，韓國與中國臺灣地區的信用卡得到了迅速的發展。

????但其結果則完全不同。如在1998年到2002年間，韓國民眾信用卡余額增加了七倍，而中國臺灣民眾的信用卡余額，從1998年到現在只增加了四倍。其主要原因就在于信用卡發行機構不同。在韓國，信用卡是由獨立的信用卡公司發行，而信用卡公司大多透過舉債的方式來營運。2002年，韓國爆發債券風暴，沖擊到信用卡公司的資金狀況，加上韓國信用卡發行公司對持卡人無征信制度，在激烈的市場競爭下，信用卡發行泛濫自然不可避免，從而由信用卡的債務問題引發了韓國的金融危機。而中國臺灣地區的情況則不同，臺灣的信用卡發行機構是銀行，而且臺灣銀行有全亞太地區最完整的征信制度，這就使得臺灣的信用卡發行風險就沒有韓國那樣高。 #p#分頁標題#e#

????盡管最近臺灣的信用卡持有者也出現了一定的債務問題，但由于銀行發卡品質的控制，也不會導致韓國2002年那樣的信用卡債務危機。

????從這些經驗可以說明，采取不同的信用卡發行體制，國內信用卡市場所面臨的風險也就會不一樣，問題就在于中國的情況更適應哪一種信用卡發行體制。而對于國內信用卡體制的適應性，并非僅是相關當事人爭論誰勝誰負的問題，而是要研究不同國家或地區的經驗，要研究國內現有的環境，并在此基礎上找到一種適應中國信用卡市場發展的體制，但我們對此研究好像還不足。正是在此意義上說，《銀行卡條例》推遲推出是一件好事。

　　要博弈出適應中國的信用卡制度規則

????國內《銀行卡條例》的制度環境在哪里？具體情況如何？我贊成央行支付結算司副司長謝眾說法，《銀行卡條例》由于牽涉面廣，關系比較復雜，是否成立獨立發卡公司，要考慮和即將出臺的《支付結算組織管理辦法》相關規定的協調問題。

????但是，這僅是涉及制度環境某一方面的問題，而與信用卡相關的制度環境還要多得多。比如，為什么在信用卡額度上是否封頂會有爭論？問題就在于我國的《個人破產法》還沒有建立。假定個人信用卡額度不封頂，如果有人通過信用卡來惡意透支如何來處理。就目前的情況來看，中國二線城市這種現象發生的情況較少，但是在一些沿海城市，個人利用信用卡惡意透支的事件不斷在發生。還有，在征信體系缺乏的情況下，持卡人的品質如何來控制，如何來斷定。這些都是國內信用卡市場的制度環境問題。

????總之，作為一種涉及國內信用卡市場長期發展的制度安排，既要盡量做到相關當事人的利益均衡，也要創造一些相關的制度環境，博弈出適應中國的信用卡制度規則。（易憲容 中國社科院金融所金融發展與金融制度研究室主任研究員）