中國(guó)人民銀行上海總部，各分行、營(yíng)業(yè)管理部、各省會(huì)(首府)城市中心支行、副省級(jí)城市中心支行，各政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、股份制銀行，全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心、中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司：

　　為豐富全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)投資者（以下簡(jiǎn)稱市場(chǎng)投資者）風(fēng)險(xiǎn)管理工具，規(guī)范和引導(dǎo)人民幣利率互換交易，加快利率市場(chǎng)化進(jìn)程，現(xiàn)就開(kāi)展人民幣利率互換交易試點(diǎn)的有關(guān)事宜通知如下：

　　一、本通知所稱人民幣利率互換交易（以下簡(jiǎn)稱互換交易）是指交易雙方約定在未來(lái)的一定期限內(nèi)，根據(jù)約定數(shù)量的人民幣本金交換現(xiàn)金流的行為，其中一方的現(xiàn)金流根據(jù)浮動(dòng)利率計(jì)算，另一方的現(xiàn)金流根據(jù)固定利率計(jì)算。

　　二、市場(chǎng)投資者中，經(jīng)相關(guān)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，可根據(jù)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)授予的權(quán)限與其存貸款客戶及其他獲準(zhǔn)開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行進(jìn)行利率互換交易或?yàn)槠浯尜J款客戶提供利率互換交易服務(wù);其他市場(chǎng)投資者只能與其具有存貸款業(yè)務(wù)關(guān)系且獲準(zhǔn)開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行進(jìn)行以套期保值為目的的互換交易。

　　三、互換交易的參考利率應(yīng)為經(jīng)中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡(jiǎn)稱同業(yè)中心）發(fā)布的全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)具有基準(zhǔn)性質(zhì)的市場(chǎng)利率和中國(guó)人民銀行公布的一年期定期儲(chǔ)蓄存款利率等。

　　四、市場(chǎng)投資者進(jìn)行互換交易應(yīng)樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立、健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制制度，切實(shí)防范互換交易可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　市場(chǎng)投資者在開(kāi)展互換交易業(yè)務(wù)前應(yīng)將其互換交易風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制制度報(bào)送相關(guān)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，同時(shí)抄送同業(yè)中心。

　　五、互換交易可以通過(guò)同業(yè)中心的交易系統(tǒng)進(jìn)行，也可以由交易雙方通過(guò)電話、傳真等其他方式進(jìn)行。

　　六、市場(chǎng)投資者進(jìn)行互換交易時(shí)，應(yīng)逐筆訂立書(shū)面形式的交易合同，對(duì)互換交易的交易要素做出約定。交易雙方認(rèn)為有必要的，可另外訂立協(xié)議，對(duì)雙方的權(quán)利義務(wù)、違約情形及違約處理等做出明確約定，該協(xié)議與交易合同一起構(gòu)成互換交易的完整合同。

　　七、市場(chǎng)投資者進(jìn)行互換交易時(shí)，可按對(duì)手的信用狀況協(xié)商設(shè)立保證金或保證券。保證金（券）的提交、保管和處置方式等比照債券遠(yuǎn)期交易的方式進(jìn)行。

　　八、互換交易達(dá)成后，交易雙方應(yīng)嚴(yán)格履行交易合同約定義務(wù)。

　　九、從事互換交易的市場(chǎng)投資者應(yīng)在每旬后的3個(gè)工作日內(nèi)將本旬互換交易情況報(bào)同業(yè)中心備案（通過(guò)同業(yè)中心交易系統(tǒng)達(dá)成的交易除外）。同業(yè)中心應(yīng)按照中國(guó)人民銀行的規(guī)定和授權(quán)，及時(shí)向市場(chǎng)披露互換交易有關(guān)信息。

　　十、互換交易發(fā)生違約，對(duì)違約事實(shí)或違約責(zé)任存在爭(zhēng)議的，交易雙方可以協(xié)議申請(qǐng)仲裁或者向人民法院提起訴訟，并于接到仲裁或訴訟最終結(jié)果的次一工作日12:00之前，將最終結(jié)果送達(dá)同業(yè)中心，同業(yè)中心應(yīng)在接到最終結(jié)果的當(dāng)日將其予以公告。

　　十一、同業(yè)中心負(fù)責(zé)互換交易的日常監(jiān)控工作，發(fā)現(xiàn)異常交易情況應(yīng)及時(shí)向中國(guó)人民銀行報(bào)告,并應(yīng)于每月后的10個(gè)工作日內(nèi)將本月互換交易情況以書(shū)面形式向中國(guó)人民銀行報(bào)告。

　　十二、中國(guó)人民銀行各分支機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)與同業(yè)中心的溝通，對(duì)轄區(qū)內(nèi)市場(chǎng)投資者的互換交易進(jìn)行日常監(jiān)督和檢查。

　　十三、本通知自發(fā)布之日起施行。

中國(guó)人民銀行
二○○六年一月二十四日