各證券監(jiān)管辦公室、辦事處、特派員辦事處：

　　近年來(lái)，證券公司因承銷(xiāo)企業(yè)債券出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的情況時(shí)有發(fā)生，直接影響到證券公司的資產(chǎn)質(zhì)量和客戶(hù)交易結(jié)算資金的安全。根據(jù)國(guó)務(wù)院關(guān)于防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的指示精神，現(xiàn)就加強(qiáng)證券公司承銷(xiāo)企業(yè)債券業(yè)務(wù)監(jiān)管工作的有關(guān)問(wèn)題通知如下：

　　一、證券公司承銷(xiāo)中央企業(yè)債券須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，并具備以下條件：

　　（一）已取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《經(jīng)營(yíng)股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格證書(shū)》；擔(dān)任主承銷(xiāo)商的，應(yīng)取得股票主承銷(xiāo)商資格證書(shū)；

　　（二）具有健全的管理制度和內(nèi)部控制制度；

　　（三）近一年內(nèi)無(wú)嚴(yán)重的違法違規(guī)行為；

　　（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　二、證券公司承銷(xiāo)地方企業(yè)債券須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，并具備以下條件：

　　（一）已取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《經(jīng)營(yíng)股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格證書(shū)》；擔(dān)任主承銷(xiāo)商的，應(yīng)取得股票主承銷(xiāo)商資格證書(shū)，注冊(cè)資本不低于人民幣五億元，凈資本不低于人民幣五億元；

　　（二）已承銷(xiāo)尚未到期的企業(yè)債券總金額不得高于其凈資產(chǎn)的80％；

　　（三）具有健全的管理制度和內(nèi)部控制制度；

　　（四）近一年內(nèi)未出現(xiàn)過(guò)承銷(xiāo)的企業(yè)債券賣(mài)不出去，挪用客戶(hù)交易結(jié)算資金進(jìn)行余額包銷(xiāo)或到期不能兌付、被迫墊付兌付資金金額超過(guò)五百萬(wàn)元的情況；

　　（五）近一年內(nèi)無(wú)嚴(yán)重的違法違規(guī)行為；

　　（六）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　三、證券公司從事企業(yè)債券的承銷(xiāo)，注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)要求主承銷(xiāo)商報(bào)送下列申請(qǐng)材料：

　　（一）申請(qǐng)書(shū)；

　　（二）本通知第一條、第二條要求的證明材料或陳述材料；

　　（三）承銷(xiāo)協(xié)議；

　　（四）承銷(xiāo)團(tuán)協(xié)議；

　　（五）市場(chǎng)調(diào)查與可行性報(bào)告；

　　（六）主承銷(xiāo)商對(duì)承銷(xiāo)團(tuán)成員的內(nèi)核審查報(bào)告；

　　（七）風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)依據(jù)有關(guān)規(guī)定和本通知的要求對(duì)主承銷(xiāo)商的申請(qǐng)材料進(jìn)行初審，并在15個(gè)工作日內(nèi)出具意見(jiàn)。初審?fù)ㄟ^(guò)的，將初審意見(jiàn)和申請(qǐng)材料報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)復(fù)審。如副主承銷(xiāo)商、分銷(xiāo)商及發(fā)行人在異地的，還應(yīng)將初審意見(jiàn)抄送其所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。復(fù)審?fù)ㄟ^(guò)的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)，并抄送有關(guān)派出機(jī)構(gòu)。

　　四、中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)證券公司承銷(xiāo)企業(yè)債券的日常監(jiān)管：

　　（一）事前監(jiān)督。督促證券公司進(jìn)行充分的市場(chǎng)調(diào)查和可行性分析，并在法律文件中明確承銷(xiāo)商、發(fā)行人和擔(dān)保人三方的責(zé)任，明確擔(dān)保和還款的資金來(lái)源，證券公司不得向發(fā)行人提供或變相提供各種形式的擔(dān)保；

　　（二）提示風(fēng)險(xiǎn)。督促證券公司及發(fā)行人建立信息披露制度，依法披露企業(yè)債券的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)狀況和重大事項(xiàng)，增強(qiáng)企業(yè)債券發(fā)行的透明度；

　　（三）明確事后責(zé)任。企業(yè)債券到期出現(xiàn)兌付問(wèn)題的，要按照“誰(shuí)投資（或組建），誰(shuí)負(fù)責(zé)；誰(shuí)用錢(qián)（或擔(dān)保），誰(shuí)還債”的原則，由投資人、組建單位和主管部門(mén)共同落實(shí)到期債務(wù)所需資金，證券公司作為承銷(xiāo)商不得墊付；

　　（四）加強(qiáng)溝通。遇有重大問(wèn)題，負(fù)責(zé)承銷(xiāo)的證券公司及其所屬營(yíng)業(yè)部，要積極向中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)、當(dāng)?shù)厝嗣裾坝嘘P(guān)方面反映，配合處理有關(guān)兌付問(wèn)題，維護(hù)交易場(chǎng)所秩序。各有關(guān)派出機(jī)構(gòu)之間應(yīng)加強(qiáng)聯(lián)系，及時(shí)通報(bào)情況，積極化解風(fēng)險(xiǎn)。

　　五、本通知自下發(fā)之日起執(zhí)行。證券公司違反本通知規(guī)定的，比照《證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)管理辦法》的有關(guān)規(guī)定予以處罰。