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資產重組與稅收籌劃

來源: 律霸網整理蘇瑩 · 2020-07-20 · 245人看過

　目前，出于各種不同的動機，企業資產重組的風潮越演越烈。國內外企業對利用資產重組進行稅收籌劃的程度有所不同。對于企業而言，稅收籌劃并非資產重組的首要目的，但資產重組在稅收籌劃方面的突出作用應該為企業領導者所重視。
　　在實踐中，資產重組的具體類型很多，基本方法有兼并、收購、分設等等。通過購并，企業之間形成不同層次的聯屬關系，或是集團化，從而加強經營上的分工、協作，提高整體的競爭力。就資產重組而言，其首要目標是追求利益的最大化。
　　由于不同行業的平均利潤率差別較大，不同企業的經營狀況和贏利狀況也各不相同，所以企業間的資產重組行為可以改變相關企業的總體贏利狀況。最簡單的一個例子是，一家贏利企業兼并一家虧損企業后，其利潤總額必然因彌補虧損而減少。對于納稅而言，這意味著應納稅所得額的減少。因此，如果不考慮其他因素，僅從納稅角度看，該贏利企業因此獲得了納稅方面的“收益”。
　　從國際上看，當今100多個開征企業所得稅的國家中，絕大多數的公司所得稅法允許企業彌補虧損。并且，對未被彌補的虧損，通常允許向以后年度結轉，有少數國家還允許向以前年度結轉。就結轉期限而言，約25個國家和地區允許納稅人無限期向以后年度結轉，約46個國家和地區允許納稅人向以后年度結轉5年。從長期看，虧損因此成為稅收籌劃者手中一個相當有用的工具。而且，以虧損彌補為基礎，繼續派生出一系列稅收籌劃策略。
　　國內外的企業領導者對于虧損和資產重組的認識存在著一定的差異。資產重組從20世紀90年代后在國內才逐漸熱起來，各市場主體的行為和認識尚不夠成熟，與發達國家相比存在著一定差距。尤其在對資產重組的稅收籌劃的認識上，幾乎有著根本性的差異。這很大程度上可能與企業經營目標和決策等方面存在的差異有關。種種原因使得國內企業與國外同類企業相比，凈資產收益率等利潤指標偏低，企業總體競爭力弱。由于企業并購行為很大程度上取決于政府，或受政府影響，所以被并購企業的經營狀況通常不理想，對并購企業的“拖累”效應明顯大于“規模”效應。因此，企業對購并虧損企業的興趣不大，并且企業并購的主要著眼點很少能放在稅收籌劃上。
　　而在發達國家，企業重組已經屬于成熟行為，比較常見。并且，有不少企業每年都出于籌劃的目的，由專人負責尋找目標企業，進行相關操作。
　　就分設而言，國內的企業分設行為很多發生在外資企業。這主要是出于稅收籌劃的考慮。為了吸引外資，我國對外資企業適用的稅法有減免稅期等優惠規定，新辦企業可以從中受益。在實踐中，不乏部分外商通過關閉原有企業，重新登記新企業，或是將贏利能力最強的部分分設為新企業的例子。這在中小規模企業和家族性質企業中尤其常見。
　　近些年來，部分國有企業的資產重組行為也越來越多，但絕大多數仍然未考慮稅收籌劃問題。例如，很多上市公司頻頻重組，但大多是為了剝離不良資產。有的是為了保住配股資格；有的是為了摘掉ＳＴ帽子；有的是為了大幅度提高業績，為二級市場炒作提供素材，等等。具體目標和手法各有差異，但有一點是相同的，就是其重組方向是提高企業的利潤率或贏利水平。這實際上與稅收籌劃的努力目標正好是相反的。這可能從反面再次說明了企業經營是一個復雜的活動，稅收方面的因素只是企業經營者所要考慮的一項重要因素，而非首要因素。
　　實際上，我國企業間的資產重組行為在稅收籌劃領域還是大有可為的。因為各個企業的具體情況差異很大，不能一概而論。簡言之，由于現行稅法對不同企業規定的計稅扣除項目、折舊政策和稅率水平等存在著較大差異，這就為稅收籌劃提供了較大的運作空間。企業經營者在不違背國家有關法律和政策這一大前提下，可以視企業的具體經營目標靈活加以運用。
　　以上所說的主要是企業間的資產重組。實際上，在國外，個人出于稅收籌劃的目的進行資產重組的行為已經很常見了。以美國為例，納稅人經常收購贏利水平極差，或者干脆就是虧損的股票、債券和其他金融工具，利用美國稅法中有關經營虧損、資本利虧彌補的規定，有效減輕稅負。這其中較大的受益者是中小企業、合伙企業、信托公司和基金等，尤其是初期研發費用高昂的高風險企業。由于納稅人不畏虧損，所以對這類投資比較踴躍。因此，從全局看，其政府雖然損失了部分稅收收入，但可以使其他政策得以實施，在總賬上還是有賺頭的。
　　我國個人所得稅法的扣除項目設計和虧損處理與美國等發達國家差異很大，只有部分經營虧損允許彌補，因此短時期內個人通過資產重組進行稅收籌劃的空間有限。
　　從稅務機關的角度而言，應重視資產重組的稅收籌劃問題，制定相應的對策。從宏觀上說，首先要在稅收收入與調控經濟兩者間作出正確選擇。如果認為犧牲一定的稅收收入，以貫徹國家相關的宏觀政策在現階段是必要的，那么就應該留出足夠的稅收籌劃空間，鼓勵市場行為主體采取相應的行為；反之，則應制定相應的應對措施，不斷完善稅法。