各保險(xiǎn)公司：

　　為進(jìn)一步完善償付能力監(jiān)管制度，我會(huì)研究制定了《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則——問(wèn)題解答第13號(hào)：次級(jí)債和股東增資》。現(xiàn)予印發(fā)，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

　　中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)

　　二〇一一年十一月一日

　　保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則——問(wèn)題解答

　　第13號(hào)：次級(jí)債和股東增資

　　問(wèn)：2011年10月，中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)管理辦法》(保監(jiān)會(huì)令〔2011〕2號(hào))。該辦法發(fā)布之后，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)如何在償付能力報(bào)告中認(rèn)可募集的次級(jí)債?

　　答：《保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)管理辦法》發(fā)布之后，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照以下標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)可募集的次級(jí)債：

　　(一)不帶可贖回條款的次級(jí)債，應(yīng)當(dāng)按照《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第6號(hào)：認(rèn)可負(fù)債》的規(guī)定進(jìn)行認(rèn)可。

　　(二)帶可贖回條款的次級(jí)債，應(yīng)當(dāng)根據(jù)情況分別處理：

　　1.如果贖回日之前與贖回日之后次級(jí)債的票面利率的差額小于或等于200BP，應(yīng)當(dāng)按照《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第6號(hào)：認(rèn)可負(fù)債》的規(guī)定進(jìn)行認(rèn)可。

　　2.如果贖回日之前與贖回日之后次級(jí)債的票面利率的差額大于200BP。在贖回日之前，應(yīng)當(dāng)將贖回日視為到期日，并據(jù)此確定次級(jí)債的剩余年限，按照《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第6號(hào)：認(rèn)可負(fù)債》的規(guī)定進(jìn)行認(rèn)可。如果保險(xiǎn)公司在約定的贖回日沒(méi)有行使贖回權(quán)或僅贖回部分次級(jí)債，在贖回日之后，應(yīng)當(dāng)以合同約定的到期日確定次級(jí)債的剩余年限，按照《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第6號(hào)：認(rèn)可負(fù)債》的規(guī)定進(jìn)行認(rèn)可。

　　(三)保險(xiǎn)公司募集的次級(jí)債計(jì)入實(shí)際資本的金額不得超過(guò)期末凈資產(chǎn)的50%，超過(guò)部分應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為認(rèn)可負(fù)債;如果公司期末凈資產(chǎn)小于零，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)將募集的次級(jí)債全部確認(rèn)為認(rèn)可負(fù)債。

　　(四)在《保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)管理辦法》發(fā)布之后募集的帶可贖回條款的次級(jí)債，應(yīng)按上述第(二)項(xiàng)的規(guī)定確定認(rèn)可價(jià)值。在《保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)管理辦法》發(fā)布之前募集的帶可贖回條款的次級(jí)債，仍然按照《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則——問(wèn)題解答第4號(hào)：帶可贖回條款的次級(jí)債》的規(guī)定確定認(rèn)可價(jià)值。

　　在《保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)管理辦法》發(fā)布前已募集次級(jí)債的保險(xiǎn)公司，若募集的次級(jí)債計(jì)入實(shí)際資本的金額已經(jīng)超過(guò)凈資產(chǎn)的50%，超過(guò)部分仍可計(jì)入實(shí)際資本，但是在次級(jí)債計(jì)入實(shí)際資本的金額低于凈資產(chǎn)的50%之前，不得發(fā)行新的次級(jí)債。其他情形下，應(yīng)當(dāng)從即日起執(zhí)行上述第(三)項(xiàng)規(guī)定。

　　問(wèn)：保險(xiǎn)公司編制償付能力報(bào)告，股東增資應(yīng)當(dāng)何時(shí)計(jì)入實(shí)際資本?

　　答：保險(xiǎn)公司只有在獲得中國(guó)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)增資之后，才能在償付能力報(bào)告中將股東增資計(jì)入實(shí)際資本。