“(《證券法》)十月底就要三審了，三審過(guò)后就可能通過(guò)。”一位直接參與《證券法》修改工作的法律界人士日前向記者透露。

　　據(jù)參與《證券法》修訂工作的某業(yè)內(nèi)人士透露，在三審稿中，對(duì)國(guó)有企業(yè)和國(guó)有資產(chǎn)控股的企業(yè)是否可以買(mǎi)賣(mài)上市交易的股票的問(wèn)題，可能不再做出明文規(guī)定，未來(lái)的決策權(quán)可能要由國(guó)資委具體負(fù)責(zé)。

　　而全國(guó)人大法案室主任朱少平在日前也表示，面對(duì)重大政治決策問(wèn)題，法律最好的辦法就是留一點(diǎn)余地，交給國(guó)務(wù)院相關(guān)部門(mén)根據(jù)形勢(shì)變化而制定。

　　三審再次聚焦五大問(wèn)題

　　據(jù)記者了解，《證券法》修訂草案在分別經(jīng)歷了今年4月、8月的一審和二審以后，目前在包括投資者保護(hù)、與《公司法》的銜接等方面已基本達(dá)成共識(shí)。而在分業(yè)經(jīng)營(yíng)、開(kāi)展融資融券交易、國(guó)企及銀行資金入市等方面雖然仍存在爭(zhēng)議，但是有關(guān)方面傾向于通過(guò)靈活的方式解決這些分歧。

　　朱少平此前曾表示，三審的《證券法》修訂焦點(diǎn)集中在放松部分限制和市場(chǎng)準(zhǔn)入方面。而事實(shí)上，早在《證券法(修訂草案)》一審稿中，對(duì)涉及分業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理、現(xiàn)貨交易、融資融券、禁止國(guó)企炒股和銀行資金違規(guī)進(jìn)入股市等限制性條款的修訂，就已經(jīng)成為各方普遍關(guān)注的焦點(diǎn)。

　　而據(jù)記者了解，二審稿對(duì)上述五個(gè)問(wèn)題的修改，除基本沿襲一審稿的做法外，在表述方面也略有變動(dòng)。其具體表述為：證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理，證券公司與銀行、信托、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立，國(guó)家另有規(guī)定的除外；證券交易以現(xiàn)貨和國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他方式進(jìn)行交易；證券公司為客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券提供融資融券服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院的規(guī)定并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)；國(guó)有企業(yè)和國(guó)有資產(chǎn)控股的企業(yè)買(mǎi)賣(mài)上市交易的股票，必須遵守國(guó)家有關(guān)規(guī)定；依法拓寬資金入市渠道，禁止資金違規(guī)流入股市等等。

　　另?yè)?jù)上述參與《證券法》修訂工作的業(yè)內(nèi)人士透露，在三審稿中可能仍然對(duì)這些問(wèn)題難以給出更明確的表述，只可能在個(gè)別字句上做出修改。例如，對(duì)國(guó)有企業(yè)和國(guó)有資產(chǎn)控股的企業(yè)是否可以買(mǎi)賣(mài)上市交易的股票的問(wèn)題，可能不再做出明文規(guī)定，未來(lái)的決策權(quán)可能要由國(guó)資委具體負(fù)責(zé)。

　　另一方面，在二審中基本達(dá)成共識(shí)的某些條款，在三審中改動(dòng)的可能性很小，其中包括將對(duì)證券咨詢(xún)業(yè)產(chǎn)生根本影響的有關(guān)“封殺黑嘴”的條款，即“禁止各種傳播媒介對(duì)上市公司的單只股票進(jìn)行評(píng)價(jià)、推介”的規(guī)定。

　　新《證券法》雛形已成

　　2003年7月18日，全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委《證券法》修改起草工作機(jī)構(gòu)的成立，成為《證券法》修訂工作啟動(dòng)的重要標(biāo)志。同年10月20日，起草組舉行第三次全體會(huì)議，認(rèn)為修改工作已取得階段性成果。根據(jù)十屆全國(guó)人大常委會(huì)2003年立法規(guī)劃，全國(guó)人大常委會(huì)將于當(dāng)年12月對(duì)最后提交的《證券法(修訂草案)》進(jìn)行審議。

　　然而，此后因種種原因，一審比原計(jì)劃推遲到了一年多之后的2005年4月。

　　在《證券法》一審之前，全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委員會(huì)副主任委員周正慶就首次提請(qǐng)審議的《證券法(修訂草案)》做了說(shuō)明。周正慶指出，《證券法》修訂對(duì)社會(huì)各方面提出的意見(jiàn)和建議，區(qū)別不同情況妥善處理。修訂草案共229條，其中新增29條，修訂95條，刪除14條。

　　在一審中主要確定了《證券法》修改工作的三大重點(diǎn)，即突出保護(hù)社會(huì)公眾投資者特別是中小投資者合法權(quán)益；加強(qiáng)和完善對(duì)上市公司及證券公司的監(jiān)管，防范和化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；《證券法》的修改要為資本市場(chǎng)制度和產(chǎn)品創(chuàng)新提供發(fā)展空間。

　　此外，據(jù)參與一審的某法律界人士介紹，一審還主要對(duì)分業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理、現(xiàn)貨交易、融資融券、禁止國(guó)企炒股和銀行資金違規(guī)進(jìn)入股市等對(duì)于進(jìn)一步發(fā)展資本市場(chǎng)很重要，又被社會(huì)普遍關(guān)注的五大問(wèn)題做了重點(diǎn)討論。

　　2005年8月23日，《證券法》與《公司法》修訂草案一同提交全國(guó)人大常委會(huì)十七次會(huì)議二審。#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#

　　在二審過(guò)程中，焦點(diǎn)集中在是否賦予證監(jiān)會(huì)準(zhǔn)司法權(quán)力，如何保護(hù)投資者利益。同時(shí)還提出了《證券法》與同樣正在修改中的《公司法》如何銜接的問(wèn)題。

　　據(jù)參與《證券法》修改工作的某法律界人士透露，在二審中擬賦予證監(jiān)會(huì)凍結(jié)或查封證券違法行為當(dāng)事人銀行賬號(hào)的權(quán)力，同時(shí)為保護(hù)投資者利益，二審中明確提出了將增加“禁止各種傳播媒介對(duì)上市公司的單只股票進(jìn)行評(píng)價(jià)、推介”的規(guī)定。

　　此外，全國(guó)人大法律委員會(huì)還建議，為了保護(hù)投資者的利益，對(duì)通過(guò)媒體進(jìn)行股評(píng)等傳播證券信息的行為需要進(jìn)行規(guī)范。凡是通過(guò)媒體發(fā)布虛假證券消息，誤導(dǎo)投資者，使投資者遭受損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事賠償責(zé)任。（記者 胡朝輝）