失效日期：2002-1-1

各證券監(jiān)管辦公室、辦事處、特派員辦事處，上海、深圳證券交易所，各上市公司：

　　為規(guī)范上市公司重組行為，支持上市公司通過(guò)重組提高資產(chǎn)質(zhì)量，維護(hù)投資者合法權(quán)益，現(xiàn)就規(guī)范上市公司重大購(gòu)買或出售資產(chǎn)行為的有關(guān)問(wèn)題通知如下：

　　一、上市公司實(shí)施重大購(gòu)買或出售資產(chǎn)的行為，應(yīng)當(dāng)遵守本通知和證券交易所上市規(guī)則的有關(guān)規(guī)定。

　　二、本通知所稱“上市公司重大購(gòu)買或出售資產(chǎn)的行為”，是指上市公司購(gòu)買、出售或置換資產(chǎn)達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的情形：

　　（一）收購(gòu)或出售的資產(chǎn)總額占上市公司最近經(jīng)審計(jì)后總資產(chǎn)的50％以上；

　　（二）收購(gòu)或出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近經(jīng)審計(jì)后凈資產(chǎn)的50％以上；

　　（三）收購(gòu)或出售資產(chǎn)相關(guān)的利潤(rùn)占上市公司最近經(jīng)審計(jì)后利潤(rùn)的50％以上。

　　三、上市公司實(shí)施重大購(gòu)買或出售資產(chǎn)的行為，應(yīng)履行下列程序：

　　（一）上市公司董事會(huì)對(duì)有關(guān)事宜進(jìn)行可行性研究，并按照法律、法規(guī)和證券交易所股票上市規(guī)則的要求履行信息披露義務(wù)；

　　（二）上市公司董事會(huì)聘請(qǐng)具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所和財(cái)務(wù)顧問(wèn)對(duì)有關(guān)事宜進(jìn)行認(rèn)證并出具意見(jiàn)；

　　（三）董事會(huì)就有關(guān)事宜進(jìn)行審議并形成決議；監(jiān)事會(huì)對(duì)董事會(huì)履行誠(chéng)信義務(wù)情況進(jìn)行監(jiān)督并發(fā)表意見(jiàn)；

　　（四）董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在形成決議后兩個(gè)工作日內(nèi)向證券交易所報(bào)告，并將該決議及中介機(jī)構(gòu)和監(jiān)事會(huì)的意見(jiàn)一并公告。同時(shí)，按照本通知附件的要求，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及上市公司所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送備案材料。監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求補(bǔ)充有關(guān)材料的，董事會(huì)應(yīng)在召開(kāi)股東大會(huì)前及時(shí)補(bǔ)充并作出公告；

　　（五）股東大會(huì)就有關(guān)事宜進(jìn)行審議并形成決議。董事會(huì)應(yīng)就上市公司重組后是否產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易或形成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題向股東大會(huì)提交單獨(dú)議案。上市公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券從業(yè)資格的律師，對(duì)股東大會(huì)的合法有效性出具意見(jiàn)；

　　（六）股東大會(huì)審議通過(guò)后，上市公司實(shí)施有關(guān)購(gòu)買或出售資產(chǎn)的計(jì)劃；

　　（七）有關(guān)購(gòu)買或出售資產(chǎn)過(guò)戶手續(xù)完成后，上市公司應(yīng)聘請(qǐng)具有證券從業(yè)資格的律師事務(wù)所對(duì)實(shí)施結(jié)果出具法律意見(jiàn)，并將該法律意見(jiàn)與過(guò)戶手續(xù)完成情況一并及時(shí)公告。該法律意見(jiàn)書(shū)應(yīng)當(dāng)與其他相關(guān)文件共同備置于公司，供投資者查閱；

　　（八）上市公司在股東大會(huì)作出有關(guān)購(gòu)買或出售資產(chǎn)決議九十日后仍未完成有關(guān)手續(xù)的，應(yīng)立即將實(shí)施情況報(bào)告證券交易所并公告。此后每三十日應(yīng)當(dāng)公告一次，直至完成有關(guān)購(gòu)買或出售資產(chǎn)過(guò)戶手續(xù)。

　　四、上市公司進(jìn)行重大購(gòu)買或出售資產(chǎn)交易時(shí)，如交易對(duì)方已與上市公司控股股東就直接或間接受讓上市公司股權(quán)事宜或向上市公司推薦董事事宜達(dá)成默契，則上市公司所實(shí)施的該項(xiàng)購(gòu)買或出售資產(chǎn)的交易屬于關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)執(zhí)行有關(guān)法律、法規(guī)或者規(guī)則中關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定。同時(shí)，交易對(duì)方在與上市公司達(dá)成購(gòu)買或出售資產(chǎn)的協(xié)議時(shí)，應(yīng)立即向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所報(bào)告其擬受讓股權(quán)的情況并公告。

　　五、上市公司實(shí)施重大購(gòu)買或出售資產(chǎn)的行為后，應(yīng)當(dāng)保證上市公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，保證上市公司與控股股東在人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)上分開(kāi)。在資產(chǎn)重組完成后六個(gè)月內(nèi)，上市公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于對(duì)擬發(fā)行上市企業(yè)改制情況進(jìn)行調(diào)查的通知》（證監(jiān)發(fā)[1999]4號(hào)）第（二）至（四）項(xiàng)的要求，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及上市公司所在地派出機(jī)構(gòu)報(bào)送規(guī)范運(yùn)作情況的報(bào)告。

　　六、上市公司購(gòu)買或出售的資產(chǎn)占上市公司總資產(chǎn)70％以上，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有主承銷商資格的證券公司進(jìn)行輔導(dǎo)，輔導(dǎo)的內(nèi)容和報(bào)告程序應(yīng)當(dāng)參照中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)公開(kāi)發(fā)行股票公司進(jìn)行輔導(dǎo)的規(guī)定執(zhí)行。前述上市公司重組效果良好，運(yùn)作規(guī)范的，可以在重組完成一年以后提出配股或增發(fā)新股的申請(qǐng)，其重組前的業(yè)績(jī)可以模擬計(jì)算。經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意，前述重組后申請(qǐng)?jiān)霭l(fā)或配股的期限也可以少于一年。對(duì)不符合本通知規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將不受理其配股或增發(fā)新股的申請(qǐng)。

　　七、上市公司重組后不符合上市條件的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定作出暫停或終止上市的決定。

　　八、本通知自發(fā)布之日起執(zhí)行，中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于上市公司置換資產(chǎn)變更主營(yíng)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題的通知》（證監(jiān)上字[1998]26號(hào)）同時(shí)廢止。

　　附　件：

　　上市公司購(gòu)買或出售資產(chǎn)報(bào)備材料目錄

　　1、上市公司董事會(huì)購(gòu)買或出售資產(chǎn)事宜的書(shū)面報(bào)告。包括事件的經(jīng)過(guò)、交易各方情況介紹、交易內(nèi)容、價(jià)格及定價(jià)依據(jù)、金額、支付方式、對(duì)上市公司的影響等；

　　2、上市公司董事會(huì)關(guān)于與控股股東在人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)上分開(kāi)的承諾和具體實(shí)施方案；

　　3、董事會(huì)決議副本。董事會(huì)決議應(yīng)就該項(xiàng)購(gòu)買或出售資產(chǎn)事項(xiàng)是否有利于上市公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，是否有利于全體股東的利益表明意見(jiàn)，并說(shuō)明董事投票情況，董事投反對(duì)票的情況應(yīng)單獨(dú)加以說(shuō)明；

　　4、上市公司購(gòu)買或出售資產(chǎn)交易公告副本；

　　5、購(gòu)買或出售資產(chǎn)協(xié)議或協(xié)議草案；

　　6、控股股東或上市公司股份收購(gòu)人關(guān)于準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有上市公司股份的聲明；

　　7、會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)上市公司擬購(gòu)買或出售的資產(chǎn)連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出具的審計(jì)報(bào)告；

　　8、律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)。該法律意見(jiàn)書(shū)應(yīng)包括購(gòu)買或出售資產(chǎn)行為是否合法，是否符合本通知及相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章或規(guī)則的規(guī)定，交易完成后上市公司是否符合上市條件，以及本次購(gòu)買或出售是否有應(yīng)披露而未披露的合同、協(xié)議、安排等內(nèi)容；

　　9、財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告。該報(bào)告應(yīng)包括上市公司購(gòu)買或出售資產(chǎn)后是否具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，上市公司與控股股東是否在資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)方面實(shí)現(xiàn)了三分開(kāi)、是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易，以及該交易是否符合全體股東的利益等內(nèi)容；

　　10、中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他文件。