浙政辦發(fā)〔2009〕24號(hào) 各市、縣（市、區(qū)）人民政府，省政府直屬各單位： 　　 經(jīng)省政府同意，現(xiàn)將《浙江省創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資引導(dǎo)基金管理辦法》印發(fā)給你們，請(qǐng)省級(jí)有關(guān)部門結(jié)合各自職責(zé)，加強(qiáng)監(jiān)督指導(dǎo)，認(rèn)真組織實(shí)施。 　　 　　 二○○九年三月十八日 　　 （此件公開發(fā)布） 　　 　　浙江省創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資引導(dǎo)基金管理辦法 　　第一章總則 　　第一條為貫徹省委、省政府“創(chuàng)業(yè)富民、創(chuàng)新強(qiáng)省”總戰(zhàn)略，加快發(fā)展我省創(chuàng)業(yè)投資事業(yè)，根據(jù)《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（發(fā)展改革委等十部委令2005年第39號(hào)）、國務(wù)院辦公廳《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)〔2008〕116號(hào)）和財(cái)政部、科技部《科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法》（財(cái)企〔2007〕128號(hào)）等文件精神，制定本辦法。 　　第二條浙江省創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資引導(dǎo)基金（以下簡稱引導(dǎo)基金）是由政府設(shè)立的政策性、引導(dǎo)性基金，其設(shè)立的宗旨是發(fā)揮財(cái)政資金“四兩撥千斤”的作用，通過扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的發(fā)展，逐級(jí)放大，引導(dǎo)社會(huì)資本進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域，促進(jìn)國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)資本、項(xiàng)目、技術(shù)、人才向浙江聚集，推進(jìn)全省經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。 　　第三條引導(dǎo)基金規(guī)模為5億元人民幣，主要通過階段參股和跟進(jìn)投資等方式實(shí)施投資運(yùn)作，其中跟進(jìn)投資的資金比例不得高于30%。 　　引導(dǎo)基金以基金管理機(jī)構(gòu)的資本金形式存續(xù)，逐年投入。 　　第四條引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、科學(xué)決策、嚴(yán)格管理”的原則進(jìn)行投資運(yùn)作，重點(diǎn)引導(dǎo)創(chuàng)投基金或創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投向電子信息、生物醫(yī)藥、先進(jìn)制造、新能源、新材料、環(huán)保節(jié)能、高效農(nóng)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等符合浙江省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的領(lǐng)域，引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)重點(diǎn)投資處于初創(chuàng)期、既有風(fēng)險(xiǎn)又具成長性的科技型中小企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。 　　第二章組織架構(gòu) 　　第五條浙江省創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資引導(dǎo)基金管理委員會(huì)(以下簡稱管委會(huì))為引導(dǎo)基金的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)。主要職責(zé)是：確定投資方向和投資原則，審查批準(zhǔn)浙江省創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資引導(dǎo)基金管理有限公司（以下簡稱引導(dǎo)基金管理公司）章程及投資項(xiàng)目管理、投資風(fēng)險(xiǎn)控制、投資退出機(jī)制和業(yè)績考核等制度；審查批準(zhǔn)引導(dǎo)基金管理公司資金籌集、投資計(jì)劃等重大事項(xiàng)。 　　第六條管委會(huì)由常務(wù)副省長任主任，省政府分管副秘書長和省財(cái)政廳廳長任副主任，委員由省發(fā)改委、省經(jīng)貿(mào)委、省科技廳、省財(cái)政廳、省信息產(chǎn)業(yè)廳、省審計(jì)廳、省金融辦、人行杭州中心支行、浙江銀監(jiān)局等部門負(fù)責(zé)人擔(dān)任。 　　第七條管委會(huì)下設(shè)辦公室，主要負(fù)責(zé)管委會(huì)的日常工作。辦公室設(shè)在省財(cái)政廳，由省財(cái)政廳分管副廳長兼任辦公室主任。 　　第八條管委會(huì)下設(shè)監(jiān)事會(huì)，作為引導(dǎo)基金運(yùn)作的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金管理運(yùn)作過程中的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。監(jiān)事會(huì)由省發(fā)改委、省科技廳、省財(cái)政廳、省審計(jì)廳、省金融辦等部門委派相關(guān)人員組成。 　　第九條浙江省財(cái)務(wù)開發(fā)公司為引導(dǎo)基金管理公司的出資人。 　　引導(dǎo)基金管理公司負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金的日常管理與投資運(yùn)作事務(wù)，實(shí)施階段參股和跟進(jìn)投資，并代表引導(dǎo)基金行使民事權(quán)力、承擔(dān)民事義務(wù)與責(zé)任。 　　第十條引導(dǎo)基金管理公司履行下列主要職責(zé)： 　　（一）承擔(dān)引導(dǎo)基金對(duì)外投資的出資主體； 　　（二）面向社會(huì)公開征集引導(dǎo)基金合作的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)；在盡職調(diào)查、審慎評(píng)估的基礎(chǔ)上，按照規(guī)定程序確定投資的可行性方案； 　　（三）決定階段參股與跟進(jìn)投資項(xiàng)目實(shí)施方案，并報(bào)管委會(huì)備案； 　　（四）管理引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)，履行股東的權(quán)利和義務(wù)； 　　（五）負(fù)責(zé)實(shí)施引導(dǎo)基金投資形成股權(quán)的退出工作； 　　（六）對(duì)引導(dǎo)基金所投資企業(yè)（項(xiàng)目）的實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，定期向管委會(huì)報(bào)告監(jiān)督檢查情況、引導(dǎo)基金財(cái)務(wù)狀況及運(yùn)作過程中的其他重大事項(xiàng)。 　　第三章投資對(duì)象 　　第十一條引導(dǎo)基金的投資對(duì)象主要是國內(nèi)外有實(shí)力的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和其他企業(yè)。 　　第十二條引導(dǎo)基金按照公開、公平的原則，重點(diǎn)與國內(nèi)外投資業(yè)績突出、基金募集能力強(qiáng)、管理經(jīng)驗(yàn)豐富的品牌創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行合作。 　　第十三條引導(dǎo)基金階段參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備以下條件： 　　（一）經(jīng)工商行政管理部門登記并按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行備案； 　　（二）實(shí)收資本（或出資額）在10000萬元人民幣以上，或者出資人首期出資在3000萬元人民幣以上，且承諾在注冊(cè)后5年內(nèi)出資總額達(dá)到10000萬元人民幣以上。所有投資者以貨幣形式出資； 　　（三）至少有3個(gè)對(duì)高新技術(shù)中小企業(yè)投資的成功案例，即投資所形成的股權(quán)年平均收益率不低于15%，或股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入高于原始投資額20%以上；投資累計(jì)5000萬元以上； 　　（四）至少有3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的專職高級(jí)管理人員； 　　（五）管理和運(yùn)作規(guī)范，具有嚴(yán)格合理的投資決策程序和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制；按照國家企業(yè)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度和會(huì)計(jì)核算辦法； 　　（六）《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》其他有關(guān)規(guī)定。 　　第十四條階段參股的其他企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備以下條件： 　　（一）注冊(cè)資金5000萬元以上； 　　（二）新組建公司的投資額中，戰(zhàn)略投資在1000萬元以上或財(cái)務(wù)投資在3000萬元以上； 　　（三）管理和運(yùn)作規(guī)范，符合國家企業(yè)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度和會(huì)計(jì)核算辦法。 　　第十五條本辦法所稱初創(chuàng)期企業(yè)，是指在浙江省內(nèi)注冊(cè)設(shè)立，主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品研究、開發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)，成立時(shí)間在5年以內(nèi)的非上市公司，且應(yīng)當(dāng)具備下列條件： 　　（一）具有企業(yè)法人資格； 　　（二）職工人數(shù)在300人以下，具有大專以上學(xué)歷的科技人員占職工總數(shù)的比例在30%以上，直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)比例在10%以上； 　　（三）年銷售額在3000萬元人民幣以下，凈資產(chǎn)在2000萬元人民幣以下，每年用于高新技術(shù)研究開發(fā)的經(jīng)費(fèi)占銷售額5%以上。 　　第十六條引導(dǎo)基金不得用于從事貸款或股票、期貨、房地產(chǎn)、基金、企業(yè)債券、金融衍生品等投資以及用于贊助、捐贈(zèng)等支出和對(duì)創(chuàng)投以外的企業(yè)擔(dān)保。閑置資金只能存放銀行或購買國債。 　　第四章投資管理 　　第十七條引導(dǎo)基金投資主要采用階段參股和跟進(jìn)投資等方式。 　　第十八條階段參股是指引導(dǎo)基金向創(chuàng)投基金或創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，并在約定的期限內(nèi)退出。主要支持與社會(huì)資本共同發(fā)起設(shè)立新的創(chuàng)投基金或創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)必須在浙江注冊(cè)。 　　第十九條引導(dǎo)基金的參股比例最高不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)收資本（或出資額）的25％，且不能成為第一大股東。 　　第二十條參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的資金規(guī)模最低為1億元人民幣，引導(dǎo)基金參股期限一般不超過5年。 　　第二十一條引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行投資時(shí)應(yīng)當(dāng)遵循下列原則： 　　（一）投資對(duì)象原則上應(yīng)當(dāng)是在浙江省范圍內(nèi)注冊(cè)設(shè)立的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，投資浙江省范圍內(nèi)企業(yè)的資金不低于80%； 　　（二）投資對(duì)象僅限于未上市企業(yè)。但所投資的未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限； 　　（三）投資對(duì)象應(yīng)以處于初創(chuàng)期企業(yè)為主，投資初創(chuàng)期企業(yè)的投資額比例不得低于全部投資額30%，并逐步達(dá)到50%以上； 　　（四）為保證資金流動(dòng)性和分散風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)單個(gè)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的累計(jì)投資不得超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)自身注冊(cè)資金的20%； 　　（五）投資對(duì)象不屬于合伙或有限合伙企業(yè)； 　　（六）不得投資于其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)； 　　（七）原則上不得控股被投資企業(yè)。 　　第二十二條引導(dǎo)基金管理公司應(yīng)監(jiān)督所投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)按規(guī)定的投資方向、投資比例進(jìn)行投資運(yùn)作，但不參與該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的日常經(jīng)營和管理。 　　第二十三條引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)穩(wěn)定運(yùn)營以后，可在適當(dāng)時(shí)機(jī)將股份通過下列途徑完成退出：將股權(quán)優(yōu)先轉(zhuǎn)讓給其他股東；公開轉(zhuǎn)讓股權(quán)；參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)到期后清算退出。 　　第二十四條參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)在《投資合作協(xié)議》和《企業(yè)章程》中明確下列事項(xiàng)： 　　（一）在有受讓方的情況下，引導(dǎo)基金可以隨時(shí)退出； 　　（二）參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的其他股東不先于引導(dǎo)基金退出； 　　（三）參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)未按規(guī)定向初創(chuàng)期企業(yè)投資的，引導(dǎo)基金有權(quán)退出。 　　第二十五條參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)其他股東自引導(dǎo)基金投入后3年內(nèi)購買引導(dǎo)基金在參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)中的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格按不低于引導(dǎo)基金原始投資額確定；超過3年的，轉(zhuǎn)讓價(jià)格按不低于引導(dǎo)基金原始投資額與按照轉(zhuǎn)讓時(shí)中國人民銀行公布的同期貸款基準(zhǔn)利率計(jì)算的收益之和確定。參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)其他股東之外的投資者購買引導(dǎo)基金在參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)中的股權(quán)，按上述確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格的原則，以公開方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。 　　第二十六條經(jīng)專家評(píng)審?fù)ㄟ^的階段參股項(xiàng)目，應(yīng)在有關(guān)媒體上公示1周。對(duì)公示中發(fā)現(xiàn)問題的項(xiàng)目，引導(dǎo)基金不得投資。 　　第二十七條跟進(jìn)投資是指對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，引導(dǎo)基金與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)共同投資的投資行為。 　　第二十八條跟進(jìn)投資僅限于當(dāng)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資初創(chuàng)期企業(yè)或需要政府重點(diǎn)扶持和鼓勵(lì)的高新技術(shù)等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)企業(yè)時(shí)，引導(dǎo)基金可以按適當(dāng)股權(quán)比例向該創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資。跟進(jìn)投資項(xiàng)目應(yīng)在浙江省境內(nèi)。 　　第二十九條被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)須按《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定經(jīng)過備案，并以現(xiàn)金方式對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行投資。 　　第三十條對(duì)擬跟進(jìn)投資的項(xiàng)目，引導(dǎo)基金管理公司應(yīng)對(duì)以下內(nèi)容進(jìn)行審查： 　　（一）被投資企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件； 　　（二）被投資企業(yè)章程； 　　（三）上年度被投資企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表和審計(jì)報(bào)告（新設(shè)立的企業(yè)除外）； 　　（四）被投資企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告（新設(shè)立的企業(yè)除外）； 　　（五）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已批準(zhǔn)投資的決策文件副本； 　　（六）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)編制的《投資建議書》或《可行性研究報(bào)告》； 　　（七）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與被投資企業(yè)或其股東簽訂的《投資意向書》。 　　第三十一條對(duì)于符合條件的跟進(jìn)投資項(xiàng)目，引導(dǎo)基金在確認(rèn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已全額出資后，按雙方協(xié)議要求辦理跟進(jìn)投資的出資手續(xù)。 　　第三十二條引導(dǎo)基金按創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)際投資額30％以下的比例跟進(jìn)投資，出資方式為現(xiàn)金出資，投資價(jià)格與被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資價(jià)格相同，單個(gè)項(xiàng)目原則上不超過500萬元人民幣。 　　第三十三條引導(dǎo)基金對(duì)單個(gè)企業(yè)只進(jìn)行一次跟進(jìn)投資。 　　第三十四條引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)可委托共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理。采用股權(quán)托管的，應(yīng)當(dāng)由受托管機(jī)構(gòu)與被跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂《股權(quán)托管協(xié)議》,明確雙方的權(quán)利、責(zé)任、義務(wù)、股權(quán)退出的條件或時(shí)間等。 　　第三十五條引導(dǎo)基金采用跟進(jìn)投資方式形成的股權(quán)一般在5年內(nèi)退出。共同投資的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)不得先于引導(dǎo)基金退出其被投資企業(yè)的股權(quán)。 　　第三十六條被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)其他股東購買引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格可以按不低于引導(dǎo)基金原始投資額與按照轉(zhuǎn)讓時(shí)中國人民銀行公布的同期貸款基準(zhǔn)利率計(jì)算的收益之和確定。同等條件下被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)有優(yōu)先受讓權(quán)。被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)其他股東之外的其他投資者購買引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)，按上述確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格的原則，以公開方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。 　　第三十七條參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或跟進(jìn)投資企業(yè)發(fā)生清算時(shí)，按照法律程序清償債權(quán)人的債權(quán)后，按照事先約定，股東共有的剩余財(cái)產(chǎn)首先清償引導(dǎo)基金。 　　第五章監(jiān)督管理 　　第三十八條引導(dǎo)基金管理公司于每季度末向管委會(huì)報(bào)送引導(dǎo)基金投資運(yùn)作、資金使用等情況；及時(shí)報(bào)告運(yùn)作過程中的重大事件，并于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi)提交經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的年度會(huì)計(jì)報(bào)表。 　　第三十九條由監(jiān)事會(huì)對(duì)基金管理機(jī)構(gòu)履行職責(zé)情況進(jìn)行日常監(jiān)督，并委托社會(huì)中介機(jī)構(gòu)對(duì)引導(dǎo)基金運(yùn)作情況進(jìn)行審計(jì)。 　　第四十條實(shí)行績效考核制度。由管委會(huì)辦公室負(fù)責(zé)定期對(duì)引導(dǎo)基金有關(guān)政策目標(biāo)、政策效果及其投資情況進(jìn)行績效評(píng)估，對(duì)引導(dǎo)基金管理公司進(jìn)行年度業(yè)績考核，考評(píng)結(jié)果作為對(duì)引導(dǎo)基金管理公司進(jìn)行獎(jiǎng)懲的依據(jù)。 　　第六章附則 　　第四十一條本辦法自發(fā)布之日起施行。