各會員單位: 　　在近期的權證交易中，一些投資者不了解產品特性，不熟悉交易規則，風險意識薄弱。為此，本所再次要求各會員單位切實采取有效措施，做好權證業務的風險防范及投資者教育工作。現將有關事項通知如下： 　　1．書面簽署《權證風險揭示書》 　　自2007年8月1日起，會員應當要求首次買入權證的客戶，在開通相關交易前到開戶營業部書面簽署《權證風險揭示書》，并向客戶全面介紹相關業務規則。對未書面簽署《權證風險揭示書》的客戶,會員不得為其開通權證買入權限。 　　2、切實加強客戶交易行為的管理 　　 會員應當采取多種形式向客戶宣講證券交易相關的法規及本所交易規則，引導客戶理性投資。會員及所屬營業部應當積極配合本所對權證異常交易行為的監管，按照本所要求及時完整地說明情況、提供資料并根據要求及時規范客戶交易行為。 　　3、持續做好投資者風險教育和服務工作 　　會員應當組織通俗易懂的宣傳材料，采取靈活有效方式持續向客戶解讀權證投資的風險和相關信息，在權證到期和交易風險加大時還應當通過各種有效方式及時發布相關提示，做好客戶服務工作。 　　本所對權證交易實施專項監控，并采取盤中臨時停牌等多種風險控制措施，同時，建立重點帳戶名單庫，對重點帳戶實施跟蹤監控，對通過大筆申報、連續申報、頻繁回轉申報導致權證交易價格明顯異常的帳戶限制交易，并對權證交易中出現涉嫌違規行為上報證監會查處。 　　近期，本所還將對會員所屬營業部權證風險揭示書的簽訂情況及投資者風險教育的組織實施情況進行專項檢查。對未按要求履行職責，客戶頻繁發生涉嫌違規行為的會員，本所將視情況對其采取監管措施直至實施紀律處分。 　　特此通知 　　附件:權證風險揭示書 　　深圳證券交易所 　　二○○七年七月二十四日 　　權證風險揭示書 　　權證與股票不同，權證交易具有財務杠桿效應，投資者雖然有機會以有限的成本獲取較大的收益，但也有可能在短時間內蒙受全額或巨額的損失。投資者在參與權證交易前應審慎評估自身的經濟狀況和財務能力，充分考慮是否適宜參與此類杠桿性交易。在首次參與權證交易前，投資者應充分了解以下事項： 　　一、權證上市前，由發行人確定其行權價格、行權比例、行權日期等要素（權證的行權價格和行權比例將隨著標的證券除權除息而調整）。權證上市交易后，權證價格將受到市場供求關系等多種市場因素的影響。 　　二、權證實行T+0交易。 　　三、投資者在參與權證交易前，應充分了解權證發行人的履約能力，如果發行人發生財務風險，投資者有可能面臨發行人不能履約的風險。投資者應仔細閱讀發行公告書刊載的履約條款的約定。 　　四、權證是一種高杠桿投資工具，在存續期間均會與標的證券的市場價格發生互動關系，標的證券市價的微小變化可能會引起權證價格的劇烈波動。投資者應特別關注標的證券價格波動對權證價格的影響。 　　五、權證與絕大多數標的證券不同，有一定的存續期間，且時間價值會隨著到期日的臨近而遞減。即使標的證券市場價格維持不變，權證價格仍有可能隨著時間的變化而下跌甚至會變得毫無價值。 　　六、投資者還應關注該權證約定條款是否包含有自動行權機制，如無自動行權機制，投資者應注意及時行權，避免投資損失。 　　七、有部分證券公司未取得交易所和結算公司授予的權證交易和結算業務資格，不可代理投資者買入權證。因此投資者在通過證券公司參與權證交易前，須了解其開戶證券公司是否具備業務資格。 　　八、證券公司在辦理權證結算交收時如未能繳付足額資金履行結算交收職責，結算公司和交易所可能對其權證買入進行限制處理。投資者應注意由此可能對實現投資決定所產生的影響。 　　九、當權證交易出現重大異常交易或涉嫌違規行為時，交易所可能采取包括臨時停牌、公布相關帳戶交易信息、限制交易等監管措施，投資者也應注意由此可能對投資決定產生的影響。 　　十、本風險揭示書的風險揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明權證交易的所有風險和可能影響權證價格的所有因素。投資者在參與權證交易前，應認真閱讀權證發行說明書和上市公告書，對其它可能影響權證或權證價格的因素也必須有所了解和掌握，并確信自己已做好足夠的風險評估與財務安排，避免因參與權證交易而遭受難以承受的損失。 　　本人（委托人） （身份證號碼： ），已收到《權證風險揭示書》，并經證券公司（證券公司全稱） 營業部（營業部全稱）指派專人對上述內容進行了解釋，本人對上述內容已經充分理解，愿意承擔權證的投資風險。