注：本篇法規已被《中國建設銀行關于公布失效和廢止的規章制度及規 范性文件目錄的通知》（發布日期：1998年1月9日　實施日期：1998年1月9日） 廢止 建設銀行關于印發《關于建設銀行固定資產貸款項目 　評估工作的規定》和《中國人民建設銀行固定資產貸款 　項目評估辦法》的通知 　（１９９４年５月４日　建總發字（１９９４）第５４號） 建設銀行各省、自治區、直轄市，計劃單列市分行，中國投資咨詢公司： 　　現將《關于建設銀行固定資產貸款項目評估工作的規定》（以下簡稱《規定》）和《中國人民建設銀行固定資產貸款項目評估辦法》（以下簡稱《辦法》）印發給你們，請從即日起遵照執行，并將執行中的經驗、問題及建議隨時報告總行投資調查部。《規定》和《辦法》執行前，總行所發文件凡是與《規定》和《辦法》精神有抵觸的，均以《規定》和《辦法》為準。 　　１９８９年總行以建總函字（８９）第４００號文印發的《中國人民建設銀行基本建設貸款項目評估實施辦法》、《中國人民建設銀行技術改造貸款項目評估實施辦法》同時廢止。 附件一： 　　　　　　　 關于建設銀行固定資產貸款項目評估工作的規定 　　第一條　根據建設銀行向國有商業銀行轉化的要求，為了加強和完善建設銀行固定資產貸款項目（以下簡稱“貸款項目”）評估工作，優化信貸資產結構，提高貸款資產質量，防范和減少貸款風險，為貸款審批決策提供科學依據，保證建設銀行信貸資金的安全性、流動性和盈利性，促進建設銀行貸款項目評估工作的規范化，特制訂本規定。 　　第二條　對貸款項目進行評估，是建設銀行貸款決策的基礎環節。 　　凡是申請使用建設銀行貸款（利用信貸資金發放的貸款）的項目，建設銀行都應進行評估論證，根據評審結論，決定是否貸款。未經建設銀行評審，建設銀行不提供貸款。 　　第三條　凡是由建設銀行承諾貸款的項目，應在建設銀行開立結算戶。 　　第四條　為適應項目行政審批制度向項目登記備案制轉變，各級建設銀行要建立項目備選制度，從項目立項開始介入建設前期工作，搜集基礎資料，為評估審查做好準備。評審部門應根據項目貸款種類，適時提出項目評估報告，作為貸款審批決策的依據。 　　對于新建新貸項目的評估，應在項目建議書提出之后，項目可行性研究報告批復之前提出項目評估報告。 　　續建新貸項目和超概算追加貸款項目應在年度貸款計劃安排之前提出項目評估報告。 　　第五條　落實項目評估責任。貸款項目評估工作應由專職項目評審部門組織實施。項目評估人員必須堅持實事求是的原則，認真調查研究，廣泛聽取各方面的意見，對項目可行性研究報告中的各項基礎數據、技術參數的真實性、合理性和準確性進行核實甄別，對貸款項目進行公正、客觀、科學的評估審查。對項目評估報告質量達不到規定要求的，貸款項目審查委員會（或小組）或上級行項目評審部門應退回項目評估單位重做或作補充評估。 　　第六條　建設銀行貸款項目評估程序，一般采取以下步驟： 　　１．確定評估項目，落實評估單位，下達評估計劃； 　　２．組織評估小組，落實評估人員； 　　３．制訂評估工作計劃，安排評估進度； 　　４．調查、收集有關文件、資料及技術經濟基礎參數； 　　５．按照評估辦法的要求，進行經濟技術評估論證； 　　６．撰寫編制評估報告。 　　第七條　建設銀行對基本建設新建新貸項目的評估，一般包括以下內容： 　　１．項目概況分析； 　　２．產品市場需求分析； 　　３．項目建設條件評估； 　　４．生產條件評估； 　　５．項目投資區域環境評估； 　　６．工藝技術評估； 　　７．基礎財務數據的測算評估與表格編制； 　　８．財務效益評估指標的計算與分析； 　　９．銀行效益與風險評估； 　　１０．社會效益評估； 　　１１．不確定性分析； 　　１２．總結評估與決策建議。 　　第八條　對于項目法人已經確定的基本建設新建新貸項目，除對貸款項目的上述內容進行評估外，還應對項目法人的資信狀況，企業領導人的政治業務素質、管理水平和經營能力進行評估。具體評估方法參照《中國人民建設銀行固定資產貸款項目評估辦法》第十三章第五十四條執行。 　　第九條　改擴建貸款項目的評估，除按基本建設新建新貸項目的評估內容進行評審外，還應充分體現改擴建貸款項目評估的特點。對改擴建貸款項目一般不必進行社會效益評估和不確定性分析。 　　第十條　續建新貸項目和超概算追加投資貸款項目，一般只對項目貸款償還能力、銀行效益和風險保證措施進行評估審查。 　　第十一條　項目固定資產投資在３０００萬元以上（含３０００萬元，下同）或建設銀行貸款１０００萬元（含１０００萬元，下同）的基本建設新建新貸項目，評估報告編制格式與內容結構、內容深度，應符合《基本建設新建新貸項目評估報告編制格式》的要求。改擴建貸款項目評估報告格式與內容結構、內容深度，應符合《改擴建貸款項目評估報告編制格式》的要求；項目固定資產投資額在３０００萬元以下（不包括３０００萬元，下同）或建設銀行貸款額在１０００萬元以下（不包括１０００萬元，下同）的基本建設新建新貸項目，其評估內容可作適當簡化，評估報告格式、內容結構與內容深度應符合《小型基本建設新建新貸項目評估報告編制格式》的要求。項目固定資產投資額在３０００萬元以下，或建設銀行貸款額在１０００萬元以下的改擴建貸款項目的評估報告格式、內容結構與內容深度，可根據《改擴建貸款項目評估報告編制格式》的要求作適當簡化。 　　第十二條　國民經濟評估是按照資源合理配置的原則，從國家整體角度考察項目的效益和費用，用貨物影子價格、影子工資、影子匯率和社會折現率等經濟參數分析、計算項目對國民經濟的凈貢獻，評估項目的經濟合理性。 　　第十三條　除有特殊要求者外，建設銀行一般不對項目進行國民經濟評估。 　　第十四條　對于需要進行國民經濟評估的項目，國民經濟評估的具體方法遵循國家計委、建設部計投資（１９９３）５３０號文印發的《建設項目經濟評價方法與參數》第二版第三章各有關條款的規定。 　　第十五條　建設銀行對貸款項目進行評估時，除按照評估辦法的規定進行全面的評估論證外，還應結合具體貸款項目的特點和存在的問題，進行有重點的評估。所有貸款項目在全面評估的基礎上，側重對貸款項目各項資金來源渠道及其資金數量的可靠性，貸款項目的財務效益和償還銀行貸款的實際能力，貸款安全性的保證措施和風險防范措施進行評估。 　　第十六條　凡是建設銀行擬承諾貸款并使用企業自籌資金和其他銀行貸款資金的項目，建設銀行要重點對其他資金來源渠道的可靠性和真實性進行分析論證，并附有權機關或單位有法律效力的承諾的文件和驗資證明。 　　第十七條　貸款項目評估工作，涉及國家的許多宏觀經濟數據和技術資料，有的文件、資料、數據屬國家機密，未經委托單位、提供文件資料單位和上級行貸款項目評審部門的同意，不得將貸款項目有關的文件、資料和數據提供給與項目貸款無直接關系的單位。 　　第十八條　項目評估報告的封面、首頁格式、各種附表式樣，由各分行統一制定和印發。項目評估報告采用１６開本規格，活頁型裝訂，綠色塑料硬殼封面。 附件二： 　　　　　　　　中國人民建設銀行固定資產貸款項目評估辦法 第一章　總則 　　第一條　為加強和完善建設銀行固定資產貸款項目評估工作，規范評估內容，為貸款項目審批決策提供科學依據，根據國家計委、建設部計投資（１９９３）５３０號文的有關規定，特制定本辦法。 　　第二條　對貸款項目進行評估，是建議銀行貸款審批決策的基礎環節。凡是申請使用建設銀行貸款的項目，建設銀行應進行切切實實的評估論證。未經評估審查的項目，建設銀行不提供貸款。 　　第三條　項目評估人員必須堅持實事求是的原則，按照國家產業政策和信貸政策的要求，認真進行調查研究，對項目可行性研究報告中各項基礎數據，技術參數的真實性、合理性和準確性進行核實甄別，對貸款項目進行全面、公正、科學的評估。 　　第四條　本辦法適應于建設銀行工業類固定資產貸款項目評估，包括工業類外匯貸款項目評估。非工業類固定資產貸款項目應結合具體項目的特點參照本辦法執行。 　　第五條　項目固定資產投資額在３０００萬元以上，或建設銀行貸款額在１０００萬元以上的基本建設新建新貸項目，改擴建貸款項目，以及固定資產投資額在３０００萬元以下或建設銀行貸款額在１０００萬元以下的基本建設新建新貸項目，其評估內容深度、評估報告格式、評估報告內容結構應分別符合本方法所列附件的要求。 第二章　項目概況分析 　　第六條　調查分析項目建設前期工作進度，說明項目立項的主要文件依據和分項審批單位。 　　第七條　調查分析項目貸款申請單位（項目法人）的經營、財務和技術狀況，分析其申請貸款所具備的優勢。 　　第八條　調查分析項目產品方案和產品綱領是否符合國家產業政策的要求，是否屬于國家有關政策明文規定限制或控制發展的產品。 　　第九條　調查分析項目產品方案是否符合國民經濟長遠發展規劃、行業發展規劃和地區規劃的要求。 第三章　市場需求調查與預測 　　第十條　調查分析產品市場供求現狀，預測產品供求發展趨勢。主要內容包括： 　　１．國內現有生產企業生產同類產品的生產能力、產品產量及生產能力利用狀況； 　　２．國內現有擬建和在建項目生產同類產品的生產能力及預計建成投產時間（年、月）； 　　３．產品主要產地分布情況； 　　４．近三年產品進口數量及進口主要來源； 　　５．近三年產品的國內消費情況，包括產品消費總量，主要消費對象和消費用途。 　　６．預測未來若干年內（一般為五年以上）產品需求總量，說明其理由； 　　７．產品出口的可能性，說明其理由； 　　８．與國內國外同類產品相比較，分析項目產品性能、質量、價格是否具有明顯的競爭優勢； 　　９．進行產品銷售措施分析，調查銷售渠道是否落實，營銷策略是否可行。 　　１０．以出口產品創匯償還外匯貸款的項目，應分析和預測國際市場上該產品的供求狀況和價格走勢。 　　第十一條　進行市場需求調查預測時，要考慮進口產品和替代產品對市場需求狀況的影響。 　　第十二條　分析項目建設規模是否經濟合理，是否符合項目建設起始規模的要求。 第四章　項目建設、生產條件與投資區域環境評估 　　第十三條　項目建設條件評估。根據項目建設的特點，有重點地評估審查項目建設實施條件是否具備。主要內容包括： 　　１．根據工程地質，水文地質，原材料、燃料來源，產品銷售市場，生產、生活環境等情況，分析廠址選擇是否合理； 　　２．分析廠址的總體布局是否符合城鎮規劃、國土管理的要求和規定； 　　３．分析廠址選擇是否符合防震要求。 　　第十四條　生產條件的評估與審查。要根據不同行業項目的生產特點，評估審查項目建成投產后的生產條件是否具備。主要內容包括： 　　１．加工工業項目。要著重分析項目建成投產以后所需要的原材料、燃料、動力和備品備件等是否有穩定可靠的來源；分析原材料、燃料質量是否符合使用要求和工藝技術加工的要求；分析資源利用是否合理；分析是否有切實可行的“三廢”治理措施，是否有環保部門批準認可的環保方案。 　　２．礦山資源開發項目。要著重分析水文地質、資源儲量是否清楚，是否具有資源儲委會批準的資源儲量及其品位的開采價值的報告。 　　３．交通運輸項目。要著重分析是否有可靠的與設計能力相適應的貨運量。 　　第十五條　項目投資區域環境的評估與審查。主要內容包括： 　　１．調查分析項目建設地區主要基礎設施條件，包括鐵路、公路、水運、航空、郵政通信、水電供應等主要交通通訊設施狀況及其與經濟發展、項目建設的適應程度； 　　２．調查分析為項目建設、生產生活服務的相關設施是否完備齊全； 　　３．相關配套協作項目建設方案是否同步； 　　４．調查分析項目建設對地區經濟、產業結構的影響； 　　５．調查分析項目所在地區是否屬于貸款風險投放區。 第五章　工藝技術與設備評估 　　第十六條　工藝技術評估是對建設項目所采用的工藝技術設備的先進性、經濟合理性和適用性所進行的綜合論證分析。 　　第十七條　建設項目所采用的工藝技術與設備是否先進、經濟、適用，是否符合國家的技術發展政策和技術進步裝備政策，是否有利于資源的綜合利用；是否有利于提高產品質量，降低能源等物資消耗，提高勞動生產率。 　　第十八條　項目所采用的設備是否屬于國家已明文規定淘汰、禁止采用的設備、采用的新工藝、新技術、新設備是否安全可靠，是否經過工業試驗和鑒定。 　　第十九條　引進技術和設備有無必要，是否符合我國國情，是否與國內設備、零配件、工藝技術相互配套。 　　一個項目從多家引進設備時，要分析多家設備、工藝、技術是否配套協調，是否相互銜接，分析引進技術和設備所采用的技術標準，是否申請專利。 　　第二十條　項目所采用的工藝技術與原材料、燃料、加工對象的適應程度。 　　第二十一條　調查分析項目的工藝設備各工序間的生產能力平衡狀況，公用設施、相關配套工藝對生產能力的制約程度。 第六章　基礎財務數據的評估審查與報表編制 　　第二十二條　基礎財務數據是制約和影響項目經濟效益好壞的基本依據，項目評估審查要對項目可行性研究報告中各項基礎數據，如項目總投資、成本費用、銷售收入、稅金、利潤、利率、匯率、評價價格等進行認真、細致、科學的測算和審查。 　　第二十三條　財務評估價格的選取是進行基礎財務數據測算的關鍵，直接影響項目評審質量，項目評審人員應當遵循穩妥原則，對可行性研究報告中所選用的投入物產出物價格的合理性、可靠性進行認真審查論證。 　　第二十四條　進行基礎財務數據評估審查時，所選用的評估價格分為項目建設期投入物價格和生產經營期投入物產出物價格，并采用不同的價格確定方法。 　　１．項目建設期投入物價格按時價確定，即按照項目建設實施期各年可能發生的實際支付價格確定。 　　２．項目生產經營期投入物產出物價格，在項目計算期各年均采用以建設期末（生產期初）物價總水平為基礎，并考慮生產經營期相對價格變化后的同一預測價格。 　　３．對項目生產經營期投入物產出物價格進行預測時，要考慮其現實價格的合理性、市場供求狀況及國家有關政策等因素對價格變化趨勢的影響。 　　第二十五條　項目總投資估算與審查。建設項目總投資是指固定資產投資與流動資金投資之和。 　　１．固定資產投資包括建設投資、固定資產投資方向調節稅和建設期借款利息之和。建設投資是指項目按擬定建設規模（分期建設項目為分期建設規模）、產品方案、建設內容進行建設所需的費用，它包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費、工程建設其他費用和預備費用。 　　２．固定資產投資所形成的資產分為固定資產、無形資產和遞延資產。 　　進行固定資產投資估算和審查時，應編制《固定資產投資估算表》（評估表１）和《固定資產投資資產分類表》（評估表１．１）。 　　３．進行固定資產投資估算和審查時，分析投資估算的依據是否符合國家或地區有關規定，工程內容和費用是否齊全，是否任意擴大收費范圍和提高標準，擴大規模；分析投資估算中有無漏項、少算或人為壓低造價等情況；分析投資構成比例是否合理及不合理的原則；分析審查投資估算是否包括了漲價預備費，是否充分考慮了項目建設期內建筑材料、設備及工器具購置費由于價格升降而引起的投資增減數額。 　　確定項目建設期間投資價格指數時，以國家計委公布的投資價格指數為準，也可以根據項目的具體情況據實計算。 　　４．流動資金是指項目建成投產后為維持正常生產經營活動所占用的全部周轉資金。流動資金需要額可采用擴大指標法估算，即一般可參照同類生產企業流動資金占銷售收入、經營成本的比率以及單位產量占用流動資金的比率來確定。 　　第二十六條　資金籌措方式與分年用款計劃分析。在資金籌措階段，建設項目所需要的資金總額由自有資金、長期負債、短期負債三部分組成。自有資金分為股本金、企業內部積累資金和接受捐贈的資產價值三部分；長期負債分為長期債券和長期借款、融資租賃三部分；短期負債分為流動資金借款和其他短期負債兩部分。 　　分析資金籌措方式與分年用款計劃時，應編制《投資計劃與資金籌措表》（評估表２），并分析固定資產投資資金和流動資金籌措方式是否可行，籌資成本是否低廉，各種資金來源是否可靠，數額是否落實，投資使用計劃安排是否合理。 　　第二十七條　對于使用自籌資金和其他金融機構貸款的項目，要著重對其來源的可行性和真實性進行論證分析，并附有權部門的具有法律效力的出資承諾文件和驗資證明。對于擬發行企業債券或股票進行資金自籌的項目，要附有權機關的批復文件。 　　第二十八條　對項目建成投產后所需要的鋪底流動資金需要量及其來源的可靠性要進行論證分析。 　　第二十九條　總成本費用估算與審查。 　　根據項目評估工作的特點，在項目評審階段，一般按照成本費用的經濟性質對其分類，采用完全成本法編制《總成本費用估算表》（評估表３）。 　　１．總成本費用是指項目在一定時期內（一般為一年）為生產和銷售產品而花費的全部成本和費用。 　　總成本費用=外購原材料＋外購燃料＋外購動力＋職工工資＋職工福利費＋固定資產折舊費＋固定資產修理＋租賃費（短期租賃）＋攤銷費＋財務費用＋其他費用 　　外購原材料，是指項目在一定時期內（一般為一年，下同），各個生產車間、產品銷售部門以及企業行政管理部門為生產和銷售產品，為組織和管理企業生產經營活動而耗費的原料、主要材料、輔助材料、外購半成品、備品備件、包裝材料、物料消耗等。 　　外購燃料，是指項目建成投產后在一定時期內需耗費的各種燃料，包括煤、油、液化氣、天然氣等各種固體、液體和氣體的燃料。 　　外購動力，是指項目建成投產后在一定時期內需耗費的各種動力費用，包括水、電、汽等動力費用。對外購原材料、外購燃料、外購動力等費用估算審查時，對其價格要作有依據的分析和預測，編制《主要投入物產出物價格選擇依據表》（評估表３．１）和《原材料、燃料、動力成本費用估算表》（評估表３．２），確定單耗水平和年耗總量時，應留有充分的余地，而不應留有缺口。 　　工資，是指項目建成投產后在一定時期內支付給企業全部職工的工資、獎金、津貼等。項目評估時，每年的工資總額一般按照項目建成投產后各年所需職工總數（勞動定員數）乘以職工的年平均工資數（包括獎金和津貼）而求得。職工年平均工資可根據歷史經驗數據并考慮一定比率的年增長率而確定。 　　職工福利費，是指項目建成投產后，用于職工醫藥衛生費用開支、職工困難補助、集體福利設施支出以及其他福利費按職工工資總額的一定比例提取。 　　固定資產折舊費，是指固定資產（包括融資租賃而租入的固定資產）在使用過程中，通過逐漸損耗而轉移到產品成本中去，構成總成本費用的那部分固定資產價值。 　　固定資產折舊一般采用平均年限法或工作量法，也可根據項目具體情況采用綜合折舊法或分類計算。 　　經有權部門批準允許采用加速折舊的行業，固定資產折舊一般采用雙倍余額遞減法或年數總和法。 　　固定資產預計殘值率一般為３－５％。 　　固定資產折舊費估算應編制《固定資產折舊費估算表》（評估表３．３）。 　　修理費，是指為恢復固定資產原有生產能力，保持其原有使用效能，對固定資產進行修理或更換零部件而發生的費用。固定資產修理費一般按固定資產原值的一定百分比計提，百分比可根據經驗數據或參考同類企業的實際數據加以確定。 　　攤銷費，包括無形資產攤銷和遞延資產攤銷。無形資產按規定期限分期平均攤銷；沒有規定期限的，按不少于１０年分期攤銷。遞延資產中的開辦費按不少于５年的期限分期攤銷。 　　攤銷費的計算應編制《無形資產及遞延資產的攤銷費估算表》（評估表３．４）。 　　租賃費，是指項目建成投產后企業通過經營租賃方式租入固定資產而發生的租賃費用。 　　財務費用，是指為籌集資金而在生產經營期間發生的利息支出、匯兌損失以及相關的金融機構手續費。項目評估時，生產經營期的財務費用計算一般只考慮長期負債利息凈支出和短期負債利息凈支出；在未取得可靠計算依據的情況下，可不考慮匯兌損失及相關的金融機構手續費。 　　生產經營期間的長期負債利息凈支出可采用“滯后計息法”或“分配計息法”計算。“滯后計息法”即假定各年的還本付息在年末發生，計算出各年的財務費用后再計算當年的還本付息資金來源。 　　“分配計息法”，即假定各年的還本付息按季償還，可視同在年中一次發生。分配計息法的利息計算公式為： 　　　　　　　　　　２Ａ－Ｘ２－（Ｆ－Ｓ－Ｃ）·（１－ｒ） 　　　　　　Ｙ=－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－·ｉ 　　　　　　　　　　　　　２－（１－ｒ）·ｉ 式中： 　　Ｙ－－經營期間長期負債年利息額； 　　Ａ－－年初借款累計； 　　Ｘ２－－生產經營期各年可用于還款的折舊費、攤銷費； 　　Ｆ－－年銷售收入額； 　　Ｓ－－年銷售稅金及其附加； 　　Ｃ－－不含長期負債利息時的年成本費用； 　　ｒ－－稅后利潤總額還款的折扣率； 　　ｉ－－借款利率。 　　其他費用是指構成總成本費用的所有科目中，除前述各項成本費用以外的其他所有成本費用，包括應計入總成本費用的土地使用費、房產稅、車船使用稅和印花稅。其他費用可參照同類企業的經驗數據，采用其他費用占總成本費用的百分比計算。 　　２．經營成本是指總成本費用扣除固定資產折舊費（或維簡費），無形資產及遞延資產攤銷費，和長、短期負債利息凈支出以后的全部費用。即： 　　經營成本=總成本費用－固定資產折舊費（或維簡費）－攤銷費－長、短期負債利息凈支出 　　３．總成本費用估算和審查，應分析可行性研究報告中各項成本費用計算是否正確，是否符合國家頒布的財務制度和會計制度的有關規定和取費標準。 　　第三十條　銷售收入與銷售稅金及附加的估算與審查。產品銷售（營業）收入是指項目建成投產后在一定時期內銷售產品（提供勞務）而取得的收入。銷售稅金及附加是指項目建成投產后在一定時期內因銷售產品（提供勞務）而發生的增值稅、消費稅、營業稅、資源稅、城鄉維護建設稅及教育費附加。 　　其中，增值稅的計算公式為： 　　項目應納增值稅= 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　增值稅率 　　（銷售收入－外購原材料、燃料、動力等）×－－－－－－ 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　１＋增值稅率 　　銷售收入與銷售稅金及附加的估算與審查，應隨項目具體情況而定，分別按生產經營期各年不同生產負荷（生產能力利用率）進行計算，審查和鑒定產品銷售價格是否符合現實情況和市場變化趨勢，審查和鑒定各種稅金及附加的計算是否符合國家規定。 　　確定項目生產經營期各年生產能力利用率時，要有充分依據，應考慮原材料、燃料、動力供應、產品市場需求及工藝技術等因素變化對生產負荷的制約和影響作用；確定產品銷售價格時，應有充分依據。 　　項目產出物有外銷時，應計算外匯銷售收入，并按可實現匯率折算成人民幣，再計入銷售收入總額。 　　銷售收入與銷售稅金及附加估算與審查，應編制《銷售收入和銷售稅金及附加估算表》（評估表４）。 　　第三十一條　利潤及利潤分配的估算與審查。利潤及利潤分配的估算與審查應編制《損益表》（評估表５）。 　　利潤及利潤分配的估算與審查，應鑒定可行性研究報告中的各項利潤指標計算與利潤分配順序及依據是否符合國家財務制度和會計制度的有關規定，鑒定項目獲取利潤的可靠程度并分析可能遇到的風險。 第七章　財務效益評估指標的計算與分析 　　第三十二條　財務效益評估指標的計算與分析，是指在基礎財務數據測算與分析的基礎上，根據國家現行財稅制度及有關規定，編制財務效益評估報表，計算評估指標，考察項目的盈利能力、清償能力以外匯平衡等財務狀況，據以判別項目的財務可行性。 　　第三十三條　財務效益評估報表的編制與分析。財務效益評估報表有現金流量表（全部投資）、資金來源與資金運用表、貸款償還期計算表、外匯平衡表。 　　１．《現金流量表（全部投資）》（評估表６）。該表不分投資資金來源，以全部投資作為計算基礎，用以計算投資所得稅前及所得稅后財務內部收益率、財務凈現值等評估指標，據以考察全部投資的盈利能力。 　　２．《資金來源與資金運用表》（評估表７）。該表反映項目計算期內各年的資金盈余或短缺情況，用于選擇資金籌措方案，制訂貸款償還計劃，并為編制《貸款償還期計算表》提供相關數字依據。 　　３．《貸款償還期計算表》（評估表８）。該表是利用相關表格中的數據，按照國家有關的財稅制度的規定及項目具體財務狀況，計算項目建成投產后可用作還款的利潤、固定資產折舊費、攤銷費及其他收益償還銀行貸款本金和利息所需要的時間的計算表。 　　４．《財務外匯平衡表》（評估表９）。該表適用于有外匯收支的項目，用以反映項目計算期內各年外匯余缺程度，進行外匯平衡分析。 　　第三十四條　財務效益評估的盈利能力分析，是考察投資的盈利水平，應計算財務內部收益率和財務收益凈現值指標。根據項目的特點和實際需要，也可計算投資利潤率、投資利稅率和資本金利潤率等指標。 　　１．財務內部收益率（ＦＩＲＲ），是指項目在計算期內各年差額凈現金流量現值累計等于零時的折舊率，它反映項目所占用資金的盈利率。其表達式為： 　　　　ｎ 　　　　Σ　　（ＣＩ－ＣＯ）ｔ（！＋ＦＩＲＲ）－ｔ=０ 　　　ｔ=１ 　　式中　ＣＩ－－現金流入量； 　　　　　ＣＯ－－現金流出量； 　　　　　（ＣＩ－ＣＯ）ｔ－－第ｔ年的凈現金流量； 　　　　　ｎ　 　　　　　Σ　－－項目計算期總和； 　　　　ｔ=１ 　　　　　ｎ－－計算期。 　　一般情況下，項目的財務內部收益率只有大于或等于項目綜合平均資金成本率時，項目才可以考慮接受。 　　２．財務收益凈現值（ＦＮＰＶ），是指按規定的折現率，將項目壽命期內各年的凈現金流量折現到項目實施初期（即基準年）的現值之和。計算式為： 　　　　　　　　ｎ　 　　ＦＮＰＶ=　Σ　（ＣＩ－ＣＯ）ｔ·ａｔ 　　　　　　　ｔ=１ 　　式中ａｔ－－與折現率（ｉ）對應的第ｔ年的折現系數。 　　計算財務收益凈現值時，折現率一般按項目綜合加權平均資金成本，加上１－２％的風險系數計算。為計算方便。也可按項目所使用的建設銀行貸款的實際貸款利率加上１－２％的風險系數替代計算。 　　３．投資利潤率，指項目建成投產后，生產經營期各年利潤總額的年平均數與項目總投資之比率。計算公式為： 　　　　　　　　　　年平均利潤額 　　投資利潤率=－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　總投資額 　　上式中：總投資額=固定資產投資＋流動資金投資 　　　　　　　　　　　　生產經營期內各年利潤總額 　　年平均利潤總額=－－－－－－－－－－－－－－－－ 　　　　　　　　　　　　　　　生產經營年數 　　４．投資利稅率，是指項目建成投產后，生產經營期各年利稅總額的年平均數與項目總投資之比率，計算公式為： 　　　　　　　　　　　　年平均利稅額 　　投資利稅率=－－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　　　　總投資額 　　上式中： 　　總投資額=固定資產投資＋流動資金投資 　　年平均利稅總額=生產經營期各年利稅總額÷生產經營年數 　　第三十五條　財務效益評估清償能力分析主要是考察項目計算期內一定期限的財務狀況及償債能力。清償能力分析應計算貸款償還期。 　　貸款償還期，是指按國家財稅制度及有關規定，以項目建成投產后可用于還款的利潤、固定資產折舊費、無形資產及遞延資產攤銷費及其他還款的利潤、固定資產折舊費、無形資產及遞延資產攤銷費及其他還款資金償還固定資產貸款本金和利息所需要的時間（年）（包括項目建設期）。貸款償還期應通過《貸款償還期計算表》而求得，詳細計算公式為： 　　貸款償還期=［貸款償還后開始出現盈余年份］－貸款開始支用年份＋ 當年償還貸款數 －－－－－－－－－－－－ 當年可用于還款的資金數 　　涉及外資的項目，其國外（境外）借款部分的還本付息，應按已經明確的或預計可能的貸款償還條件（包括償還方式及償還期限）計算。 　　對于有多種貸款來源渠道的項目，在確定了各年的還款資金來源數額之后，除了計算綜合貸款償還期外，還應按各種貸款的還款條件計算建設銀行貸款的償還期。 　　在各種貸款的償還條件未確定的情況下，一般應采用以下兩種計算建設銀行貸款償還期。 　　按先貸款先還、后貸款后還的方式計算建設銀行貸款償還期。 　　按各種來源渠道的貸款資金占貸款資金總額的比例，分攤償還貸款的資金，計算建設銀行貸款償還期。 　　第三十六條　涉及外匯收支的項目，應進行外匯平衡分析，考察項目生產經營期各年外匯余缺程序。對外匯不能平衡的項目，應提出具體的解決辦法。 第八章　銀行效益評估 　　第三十七條　貸款項目銀行效益評估包括流動性評估和相關效益評估。 　　第三十八條　流動性評估。流動性評估包括存貸比率、銀企資金相向流動現值比。計算公式分別為： 　　　　　　　　　　　　　企業存款 　　１．存貸比率=－－－－－－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　固定資產貸款＋流動資金貸款 　　企業存款是指借款企業在貸款銀行的企業存款，它包括結算戶存款和其他存款。結算存款戶一般按銷售收入的一定比例測算；其他存款按企業正常年份的折舊和未分配利潤兩項的滯留額（企業計劃以后年份使用部分）估算。 　　存貸比率越大，表明以貸引存效果越好。 　　２．銀企資金相向流動現值比，它是反映綜合動態性效果的評估指標。計算公式為： 　　　　　　　　　　　　　　　　　回流銀行資金現值 　　銀企資金相向流動現值比=－－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　　　　　　　　流出銀行資金現值 　　式中：回流銀行資金現值為項目壽命期內固定資產貸款回收、流動資金貸款回收、企業存款、貸款利息回收的現值和；流出銀行資金現值為項目壽命期內固定資產貸款、流動資金貸款、企業存款支用、存款利息支出的現值和。其計算表格為《銀企資金相向流動現值計算表》（評估表１０）。 　　該比值大于１，表明從項目投資的起始時點看，其流動性呈“正反饋”效果； 　　該比值為０．８－１，表明流動性效果一般； 　　該比值為０．８，表明流動性效果較差。 　　第三十九條　銀行相關效益評估。銀行貸款相關效益反映銀行從貸款項目中獲得的間接好處，評估內容主要包括：調查分析項目建設是否有利于建設銀行掌握行業的動態經濟信息；是否有利于密切建設銀行與地方政府和主管部門的關系；是否有利于擴大其他業務發展和機構網點建設；是否有利于提高建設銀行社會知名度和業務競爭能力。 第九章　貸款風險性評估 　　第四十條　貸款風險性評估是指對避免貸款風險的保證措施進行調查分析，它包括貸款風險度評估、貸款信用擔保評估、貸款抵押物價值評估。 　　第四十一條　貸款風險度測算與評估。它是從債權人的角度出發，從貸款方式的選擇和貸款對象的選擇兩個方面，綜合考慮對信貸資產風險度的影響。貸款風險度是貸款方式對信貸資產安全的影響系數（即貸款方式基礎系數）與貸款對象對信貸資產安全的影響系數（即企業信用等級系數）兩者的乘積。計算公式為： 　　貸款風險度=企業信用等級變換系數×貸款方式基礎系數 　　企業信用等級變換系數和貸款方式基礎系數執行建設銀行統一的規定。在建設銀行未頒發統一規定之前，也可由各分行自行制定。 　　貸款風險度數值越小，表明貸款的風險性越小。 　　第四十二條　貸款信用擔保評估與審查。內容包括： 　　信用擔保企業的擔保資格審查，主要對企業性質、經營實力、財務狀況、企業法人營業執照等進行評審，確認信用擔保資格、測算擔保能力。擔保能力的計算公式為： 　　　　　　　　企業負債總數＋擔保總額 　　擔保能力=－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　 企業資產總額 　　企業擔保能力數值越小，表明擔保企業的擔保能力越強。 　　擔保企業信用情況評估。對擔保企業近兩年的貸款按期償還、貸款按期承付及經濟合同如期履行情況進行綜合評估。 　　第四十三條　貸款抵押評估與審查。內容包括： 　　調查分析抵押對象（借款人或第三方保證人）是否具有法人資格； 　　評估審查貸款抵押物是否符合國家有關文件的規定要求，選擇易于保管、轉讓、變賣（兌現）及適銷適用，質量完好的資產作為抵押物。 　　評估抵押物價值。根據國家有關規定，考慮抵押資產價值、凈值、新舊程度等因素，采用清算價格計算抵押物價值。 　　進行抵押率分析。抵押率的計算公式為： 　　　　　　　貸款本息總額 　　抵押率=－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　抵押物價值額 第十章　社會效益評估 　　第四十四條　社會效益評估，是分析計算項目建成投產以后，給國民經濟發展帶來的間接經濟效益和輔助經濟效益，評估項目社會效益，可作定量分析和定性分析。 　　第四十五條　定性效益評估，主要分析項目建成投產后，對環境保護和生態平衡的影響，對提高地區和部門科學技術水平的影響，產品質量提高對產品用戶的影響，對提高人民物質文化生活及社會福利的影響，對城市整體改造的影響，提高資源綜合利用率的影響，對項目建設地區的產業結構與經濟發展的影響。 　　第四十六條　定量效益評估，主要分析計算投資就業效果指標。 　　就業效果為單位投資創造新就業機會（只計算項目直接就業率） 　　就業效果=新增就業人數／新增總投資 　　在勞動力充足條件下，盡可能以一定數量的資金創造更多的就業機會。 第十一章　不確定性分析 　　第四十七條　項目經濟效益評估所采用的數據，大部分來自預測和估算，而且變化著的經濟因素較多，存在一定程度的不確定性。為了分析不確定因素對項目評估指標的影響，需進行不確定性分析，以確定項目承擔風險能力。 　　不確定性分析，一般應對可行性研究報告中的敏感性分析、盈虧平衡分析進行鑒定。 　　第四十八條　盈虧平衡點通常根據正常生產年份的產品產量或銷售量、可變成本、固定成本、產品價格和銷售稅金等數據進行計算。盈虧平衡分析，通常用生產能力利用率盈虧平衡點和銷售價格盈虧平衡點表示。 　　１．用生產能力利用率表示的盈虧平衡點計算公式為： 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　ＣＦ 　　ＢＥＰ（生產能力利用率）=－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　　　　　　　Ｓ－ＣＶ－Ｔ 　　式中：ＣＦ－－年總固定成本； 　　　　　Ｓ－－年銷售收入； 　　　　　ＣＶ－－年總可變成本； 　　　　　Ｔ－年銷售稅金及附加。 　　２．用銷售價格表示的盈虧平衡點計算公式為： 　　　　　　　　　　　　　　Ｃ 　　ＢＥＰ（銷售價格）=－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　　　　Ｐ－ｔ 　　式中：Ｃ－－單位產品成本； 　　　　　Ｐ－－單位產品銷售價格； 　　　　　ｔ－－單位產品銷售稅金及附加。 　　盈虧平衡點越低，表時項目適應市場變化的能力越大，抗風險能力越強。 　　第四十九條　敏感性分析，應根據項目的具體情況，作多種因素的敏感性分析，一般應進行建設工期延長或提前，投資增加或減少，主要原材料和產品價格升降等因素變化的敏感性分析。 　　敏感性分析要判明諸因素的敏感程度，即哪些因素是最敏感的，哪些因素是不太敏感的，對各種因素的敏感性應進行綜合評估分析。 　　第五十條　有條件時，還應進行概率分析。 第十二章　總評估與決策建議 　　第五十一條　按國家政策，對基本建設貸款項目的投資結構、技術、經濟等因素進行綜合分析，作出綜合評估結論，并針對有關問題提出建議。 　　總評估一般包括以下內容： 　　１．項目建設是否必要，經濟規模是否合理； 　　２．建設與生產條件是否具備，相關配套項目建設方案是否同步； 　　３．工藝、技術、設備是否先進、適用、經濟合理； 　　４．財務效益狀況； 　　５．銀行效益與貸款風險狀況； 　　６．投資資金來源及籌資方式的建議； 　　７．關于方案選擇與項目決策的意見； 　　８．影響項目經濟效益方面的問題及改進建議； 　　９．編制評估基礎數據與效益指標對照表，與可行性研究進行對比分析（見評估表１１）。 　　第五十二條　貸款項目總評估，應在全面評估的基礎上，側重對貸款項目各項資金來源渠道及數量的可靠性、真實性，財務經濟效益和償還銀行貸款的實際能力及貸款安全性的保證措施進行評估。 　　第五十三條　對項目投資法人已經確定的基本建設貸款項目，要進行企業資信評估，主要評估企業領導人的政治、業務素質、管理能力及經營水平。 第十三章　改、擴建貸款項目評估特點 　　第五十四條　改、擴建貸款項目是在原有企業的基礎上進行建設的。改、擴建貸款項目評估時，應對原有企業的資信狀況進行評估。 　　一、企業資信評估是建設銀行對申請貸款的改擴建企業的經濟技術實力、企業經營管理水平、企業經營效益、企業資產負債及企業信用程度等狀況的綜合論證分析。 　　二、企業經濟技術實力評估。內容包括： 　　１．企業的發展過程和歷史沿革。 　　２．企業固定資產原值、凈值，計算企業改擴建后原有固定資產價值可利用額和流動資金自給率、企業凈資產。計算公式為： 　　　　　　　　　　　　企業自有流動資金 　　流動資金自給率=－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　　　企業全部流動資金 　　企業凈資產=企業總資產－企業總負債 　　３．企業的工藝技術裝備水平。 　　４．企業職工人數、技術人員數量及技術職工結構狀況。 　　三、企業經營管理狀況評估。內容包括： 　　１．分析企業領導班子群體素質及管理能力、知識結構、年齡結構和經營業績。 　　２．企業的產品銷售網絡及銷售人員的推銷能力。 　　３．企業財務、技術檢驗、崗位責任等各項制度的建立和健全程度。 　　四、企業信用程度評估。內容包括： 　　１．企業近三年來到期貸款（包括長、短期貸款）償還的信用狀況。 　　２．企業近三年產品銷售合同履約率和其他經濟合同履約率。 　　　　　　　　　　　　近三年實際完成銷售合同份數 　　銷售合同履約率=－－－－－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　　　　近三年簽訂銷售合同份數 　　　　　　　　　　　　近三年實際履行經濟合同份數 　　經濟合同履約率=－－－－－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　　　近三年應履行的經濟合同份數 　　五、企業經營效益評估。內容包括： 　　１．調查、計算企業近三年的資產回報率。 　　　　　　　　　　利潤總額＋利息總額 　　資產回報率=－－－－－－－－－－－－－ 　　　　　　　　　　　企業總資產額 　　資產回報率高于銀行流動資金貸款年利率時，表明企業經營效益較好。 　　２．調查、計算企業近三年的銷售利潤率。 　　　　　　　　　　　年利潤總額 　　銷售利潤率=－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　年銷售收入額 　　企業銷售利潤率高于同行業平均值時，表明企業經營效益較好。 　　六、企業資產負債狀況評估。通過編制企業近三年的資產負債表，分別計算企業近三年的資產負債率、流動比率和速動比率。 　　１．編制《資產負債表》（改擴建評估表１）。該表綜合反映企業近三年內各年末資產、負債及所有者權益的增減變化及對應關系，以考察項目資產、負債及所有者權益的結構是否合理，用以計算資產負債率、流動比率及速動比率，進行清償能力分析。 　　２．資產負債率是反映企業所面臨的財務風險程度及償債能力的指標，也是反映債權人發放貸款的安全程度的指標。 　　其計算式為： 　　　　　　　　　　負債總額 　　資產負債率=－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　資產總額 　　如果資產負債率等于１，說明企業財務經營風險很大，償債能力小，如果資產負債率大于１，說明企業經營虧損，資不抵債。 　　３．流動比率是衡量企業資產流動性大小的評估指標，它反映企業流動資產在短期債務到期前可以變現用于償還流動負債的能力。 　　　　　　　　　　流動資產總額 　　流動比率=－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　流動負債總額 　　４．速動比率是反映企業償付流動負債快慢，衡量流動資產中可以立即用于償還流動負債能力大小的評估指標。 　　　　　　　　　　流動資產總額－存貨 　　速動比率=－－－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　　流動負債總額 　　第五十五條　基礎財務數據評估審查與報表編制 　　一、改擴建貸款項目在不同程度上利用了企業原有資產的資源，與新建項目相比其效益和費用的識別、計算較為復雜。 　　二、改擴建貸款項目的財務效益評估，原則上采用“有無對比法”，計算“有項目”與“無項目”相對應的增量效益與增量費用，從而計算增量部分的評估指標。 　　三、改擴建項目的基礎財務數據評估審查與報表編制除遵循一般新建項目的評估原則外，還具有以下特點： 　　１．改擴建項目的固定資產投資，包括新追加的投資和可利用的企業原有固定資產，若不進行改擴建，企業原有固定資產價值繼續使用年限，明顯小于計算期時，可利用的企業原有固定資產價值按帳面價值（即固定資產凈值）計算，否則應按重估值計算。并編制《改擴建項目固定資產投資估算表》（改擴建評估表２）和《固定資產投資資產分類表》（改擴建評估表２．１）。 　　２．資金籌措方式與分年用款計劃分析。在資金籌措階段，改擴建項目所新增的總投資由自有資金、長期負債、短期負債三部分組成。 　　進行資金籌措方式與分年用款計劃分析時，應編制《投資計劃與資金籌措表》（改擴建評估表３），并分析新增固定資產投資資金和新增流動資金籌措方式是否可行，籌資成本是否低廉，各種資金來源是否正當，數額是否落實，投資使用計劃安排是否合理。 　　新增流動資金需要量一般按新增銷售收入資金率法計算。 　　３．新增產品總成本估算與審查。改擴建新增成本的測算，應反映出進行改擴建和不進行改擴建兩種情況的差別，計算改擴建項目的新增成本時，應將企業原有固定資產分為“繼續使用”和“不再利用”兩部分，在有項目情況下，不再利用的原有固定資產不再提取折舊，新增折舊為有項目折舊與現狀折舊的差額。 　　編制《總成本費用估算表》（改擴建評估表４）及有關附表。 　　４．銷售收入與銷售稅金及附加的估算與審查。改擴建貸款項目銷售收入與銷售稅金及附加的估算，可分為下列兩種情況： 　　與老企業原有效益可以分開的（當擴建獨立車間，開發新產品時），其新增銷售收入與銷售稅金為技術改造部分增量。 　　與老企業原有效益難以分開計算的，可分別計算改擴建與不進行改擴建時的銷售收入與銷售稅金兩者之間的差額量。 　　進行銷售收入與銷售稅金及附加估算時，應編制《銷售收入和銷售稅金及附加估算表》（改擴建評估表５）。 　　５．利潤及利潤分配的估算與審查。 　　對改擴建貸款項目進行利潤及利潤分配的估算與審查時，應注意下列兩種情況： 　　不增加產量，只降低生產成本的項目，其增量利潤為成本節約額。 　　只提高產品質量，不增加產量時，因價格提高而增加的利潤視為改擴建項目新增利潤。 　　編制《損益表》（改擴建評估表６）。 　　第五十六條　財務效益評估指標計算與分析 　　一、改擴建貸款項目的財務效益評估指標的計算與分析，是指通過有無項目對比，在測算出基礎財務數據以后，根據國家現行財稅制度及有關規定，編制財務效益評估報表，計算評估指標，考察項目的盈利能力、清償能力，據以判別項目的財務可行性。 　　二、財務效益評估報表的編制與分析。改擴建項目的財務效益評估報表有現金流量表（全部投資）、貸款償還期計算表、外匯平衡表。 　　１．《現金流量表（全部投資）》（改擴建評估表７）。該表不分投資資金來源，以全部投資作為計算基礎，用以計算投資所得稅前及所得稅后財務內部收益率、財務凈現值等評估指標，據以考察全部投資的盈利能力。編制改擴建項目財務現金流量表時，要考慮以下幾種因素： 　　（１）改擴建項目在改造期間的企業停產損失和減少損失，原有固定資產拆除等清理費用，應作為現金流出。 　　（２）企業原有固定資產變賣收入應作為現金流入。 　　（３）單純以提高產品質量為目的的改擴建項目，因產品質量改善而提高了產品銷售價格，擴大了產品銷售量而增加的銷售收入，應作為現金流入。 　　２．《貸款償還期計算表》（改擴建評估表８）。該表利用相關表格中的數據，按照國家有關的財稅制度規定及項目具體財務狀況，計算改擴建項目建成投產后可用作還款的新增利潤、新增固定資產折舊費、新增攤銷費及其他綜合收益償還銀行貸款本金和利息所需要的時間。 　　３．《財務外匯平衡表》（改擴建平衡表９）。該表適用于有外匯收支的項目，用以反映項目計算期內各年外匯余缺程度，進行外匯平衡分析。 　　三、財務效益評估的盈利能力分析，是考察投資的盈利水平，應計算財務內部收益率和財務收益凈現值指標。根據項目的特點和實際需要，也可計算投資利潤率、投資利稅率等指標。 　　１．財務內部收益率（ＦＩＲＲ），是指一個改擴建項目，進行改擴建與不進行改擴建時，計算期各年內差額凈現金流量現值累計等于零時的折現率。它反映項目所占用改擴建資金的盈利率。其表達式為： 　　　ｎ 　　　∑　　（△ＣＩ－△ＣＯ）ｔ（１＋ＦＩＲＲ）－ｔ=０ 　　ｔ=０ 　　式中：△ＣＩ－－現金流入量； 　　　　　△ＣＯ－－現金流出量； 　　　　　（△ＣＩ－△ＣＯ）ｔ－－第ｔ年的凈現金流量； 　　　　　　ｎ　 　　　　　　∑　　　－－項目計算期總和； 　　　　　ｔ=０ 　　　　　ｎ－－項目計算期。 　　２．財務收益凈現值（ＦＮＰＶ），是指按規定的折現率，將項目壽命期內各年的差額凈現金流量折現到項目實施初期（即基準年）的現值之和，計算式為： 　　　　　　　　　　ｎ　 　　　　 ＦＮＰＶ= ∑　（△ＣＩ－△ＣＯ）ｔ·ａｔ 　　　　　　　　　ｔ=０ 　　式中：ａｔ－－與折現率（ｉ）對應的第ｔ年的折現系數。折現率的確定辦法執行本辦法第三十四條的規定。 　　３．投資利潤率，指項目改造完成后，產品達到設計能力的正常生產年份內，其新增年利潤與項目新增總投資之比率。 　　計算公式為： 　　　　　　　　　　　　　新增年利潤總額 　　新增投資利潤率=－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　　　　　新增總投資額 　　式中： 　　新增總投資額=新增固定資產投資＋新增流動資金＋利用原有固定資產重估值 　　新增年利潤總額=新增年銷售收入－新增年總成本費用－新增年銷售稅金及附加 　　４．投資利稅率，是指項目改造完成后，產品產量達到設計生產能力的正常年份內，新增年利稅總額與項目新增總投資之比率。 　　計算公式為： 　　　　　　　　　　　　新增年利稅總額 　　新增投資利稅率=－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　　　　新增總投資額 　　式中： 　　新增年利稅總額=新增年銷售收入－新增年總成本費用 　　四、財務效益評估清償能力分析主要是考察項目計算期一定期限內的財務狀況及償債能力。清償能力分析應計算貸款償還期。 　　貸款償還期，是指按國家財稅制度及有關規定，經項目改擴建建成投產后可用于還款的新增利潤、新增固定資產折舊費、新增無形資產及新增遞延資產攤銷費及其他綜合效益還款資金償還新增固定資產貸款本金和利息所需要的時間（年）（包括項目建設期），貸款償還期應通過改擴建項目《貸款償還期計算表》求得，計算表達公式為： 　　貸款償還期=［貸款償還后開始出現盈余年份數］－貸款開始支用年份＋ 　　當年償還貸款數 －－－－－－－－－－－－ 　當年可用于還款的資金數 　　由于存在有多種貸款來源渠道的項目，以及各種貸款償還條件不一定確定，其貸款償還期的計算處理方法與本辦法第三十五條相同。 　　五、涉及外匯收支的項目，應進行外匯平衡分析，考察項目生產經營期各年新增外匯的余缺程度。對外匯不能平衡的項目，應提出具體的解決辦法。 　　六、計算改擴建貸款項目銀企資金相向流動現值比時，應編制《銀企資金相向流動現值比計算表》（改擴建評估表１０）。 　　七、進行改擴建貸款項目總結評價時，應編制《經濟評估基礎數據與效益指標對照表》（改擴建評估表１１）。 　 第十四章　附則 　　第五十七條　本辦法屬于項目評估工作應用范疇，不在任何意義上修改和解釋現行財務制度和稅務法規。項目評估人員應用本辦法時，應注意有關現行財會制度、稅務法規的修改變化，并加以正確運用。 　　第五十八條　本辦法的解釋權和修改權屬中國人民建設銀行總行。