各具有證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)：

　　為進(jìn)一步強(qiáng)化證券分析師的自律意識(shí)，引導(dǎo)證券分析師規(guī)范執(zhí)業(yè)行為，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)2000年7月發(fā)布的《中國證券分析師職業(yè)道德守則》進(jìn)行了修訂，并更名為《中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師職業(yè)道德守則》，經(jīng)2005年8月23日協(xié)會(huì)第三屆理事會(huì)第四次會(huì)議審議通過，現(xiàn)予以發(fā)布，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。原《中國證券分析師職業(yè)道德守則》（2000年）同時(shí)廢止。

中國證券業(yè)協(xié)會(huì)
二00五年九月二十一日

中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師職業(yè)道德守則

　　第一章　總則

　　第一條　為提高中國證券分析師的職業(yè)道德水準(zhǔn)，規(guī)范證券分析師的執(zhí)業(yè)行為，樹立證券分析師的良好職業(yè)形象和行業(yè)聲譽(yù)，提高證券分析專業(yè)服務(wù)水平，根據(jù)國家法律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定與《中國證券業(yè)協(xié)會(huì)章程》，特制定本守則。

　　第二條　證券分析師職業(yè)道德守則是證券分析師在其執(zhí)業(yè)及相關(guān)活動(dòng)中應(yīng)當(dāng)遵守的行為規(guī)范和道德規(guī)范，是對(duì)證券分析師的職業(yè)品德、執(zhí)業(yè)紀(jì)律、業(yè)務(wù)素養(yǎng)及職業(yè)責(zé)任等方面的基本規(guī)定和要求。

　　第三條　本守則所稱證券分析師是指取得中國證券業(yè)協(xié)會(huì)頒發(fā)的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格、并在中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的證券投資咨詢機(jī)構(gòu)（以下稱執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)）從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的人員，取得證券投資咨詢從業(yè)資格及協(xié)助執(zhí)業(yè)人員執(zhí)行業(yè)務(wù)的人員參照本守則執(zhí)行。

　　第二章　基本原則

　　第四條　證券分析師應(yīng)自覺遵守國家法律、法規(guī)及證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、行業(yè)自律組織的各項(xiàng)規(guī)章制度，接受證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織的監(jiān)督和管理。證券分析師不得從事法律、法規(guī)、規(guī)章制度禁止從事的活動(dòng)或?qū)ψC券分析師形象有不良影響的活動(dòng)。

　　第五條　證券分析師在執(zhí)行業(yè)務(wù)過程中必須恪守獨(dú)立誠信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平的原則，提供專業(yè)服務(wù)，不斷提高證券分析師的整體社會(huì)形象和地位。

　　第六條　證券分析師應(yīng)恪守獨(dú)立誠信原則，是指證券分析師應(yīng)當(dāng)誠實(shí)守信，高度珍惜證券分析師的職業(yè)信譽(yù)；在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持獨(dú)立判斷原則，不因上級(jí)、客戶或其他投資者的不當(dāng)要求而放棄自己的獨(dú)立立場。

　　第七條　證券分析師應(yīng)恪守謹(jǐn)慎客觀原則，是指證券分析師應(yīng)當(dāng)依據(jù)公開披露的信息資料和其他合法獲得的信息，進(jìn)行科學(xué)的分析研究，審慎、客觀地提出投資分析、預(yù)測和建議。證券分析師不得斷章取義，不得篡改有關(guān)信息資料。

　　第八條　證券分析師應(yīng)恪守勤勉盡職原則，是指證券分析師應(yīng)當(dāng)本著對(duì)客戶與投資者高度負(fù)責(zé)的精神執(zhí)業(yè)，對(duì)與投資分析、預(yù)測及咨詢服務(wù)相關(guān)的主要因素進(jìn)行盡可能全面、詳盡、深入的調(diào)查研究，采取必要的措施避免遺漏與失誤，切實(shí)履行應(yīng)盡的職業(yè)責(zé)任，向投資者或客戶提供規(guī)范的專業(yè)意見。

　　第九條　證券分析師應(yīng)恪守公正公平原則，是指證券分析師提出建議和結(jié)論不得違背社會(huì)公眾利益。證券分析師不得利用自己的身份、地位和在執(zhí)業(yè)過程中所掌握的內(nèi)幕信息為自己或他人謀取非法利益，不得故意向客戶或投資者提供存在重大遺漏、虛假信息和誤導(dǎo)性陳述的投資分析、預(yù)測或建議。

　　第三章　職業(yè)責(zé)任

　　第十條　證券分析師應(yīng)當(dāng)珍視其職業(yè)稱號(hào)和職業(yè)名譽(yù)，不得做出有損于證券分析師職業(yè)形象的行為。

　　第十一條　證券分析師應(yīng)當(dāng)敬業(yè)勤業(yè)，努力鉆研業(yè)務(wù)，掌握?qǐng)?zhí)業(yè)所應(yīng)具備的相關(guān)知識(shí)和服務(wù)技能，并充分運(yùn)用自己的專業(yè)知識(shí)和技能，竭誠完成客戶委托事項(xiàng)，不斷提高執(zhí)業(yè)水平，維護(hù)客戶與社會(huì)公眾的利益。

　　第十二條　證券分析師明知客戶或投資者的要求或擬委托的事項(xiàng)違反了法律、法規(guī)或證券分析師執(zhí)業(yè)規(guī)范的，應(yīng)予以拒絕，且如實(shí)告知客戶或投資者并提出改正建議。

　　第十三條　證券分析師對(duì)機(jī)構(gòu)客戶和個(gè)人客戶服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守公正公平原則。但證券分析師可以依據(jù)客戶具體的財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)和投資目的提出適合不同客戶需要的特定建議。

　　第十四條　證券分析師應(yīng)當(dāng)在投資分析、預(yù)測或建議的表述中將客觀事實(shí)與主觀判斷嚴(yán)格區(qū)分，并就主觀判斷的內(nèi)容作出明確提示。

　　第十五條　證券分析師應(yīng)當(dāng)將投資分析、預(yù)測或建議中所使用和依據(jù)的原始信息資料或工作底稿妥善保存以備查證。

　　第十六條　證券分析師應(yīng)積極參與投資者教育活動(dòng)。

　　第十七條　提倡證券分析師加強(qiáng)同行之間的合作和交流，在不違背保密義務(wù)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的前提下提供研究資料和研究成果與同行共享。

　　第四章　執(zhí)業(yè)紀(jì)律

　　第十八條　證券分析師必須以真實(shí)姓名執(zhí)業(yè)。

　　第十九條　證券分析師的執(zhí)業(yè)活動(dòng)應(yīng)當(dāng)接受所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)的管理。在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)充分尊重和維護(hù)所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)的合法利益。

　　第二十條　證券分析師應(yīng)當(dāng)主動(dòng)、明確地對(duì)客戶或投資者進(jìn)行客觀的風(fēng)險(xiǎn)揭示，不得故意對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)作不恰當(dāng)?shù)谋硎龌蜃魈摷俪兄Z。

　　第二十一條　證券分析師應(yīng)當(dāng)對(duì)在執(zhí)業(yè)過程中所獲得的未公開重要信息及客戶的商業(yè)秘密履行保密義務(wù)，不得依據(jù)未公開信息撰寫分析報(bào)告，不得泄露、傳遞、暗示給他人或據(jù)以建議客戶或其他投資者買賣證券。

　　第二十二條　證券分析師在執(zhí)業(yè)過程中遇到客戶利益與自身利益存在沖突，或客戶利益與所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)利益存在沖突，或自身利益與所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)利益存在沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)向所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)與客戶申明，必要時(shí)證券分析師或證券分析師所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)須進(jìn)行執(zhí)業(yè)回避。

　　第二十三條　證券分析師在執(zhí)業(yè)過程中，不得私下接受有利害關(guān)系的客戶、機(jī)構(gòu)和個(gè)人饋贈(zèng)的貴重財(cái)物。

　　第二十四條　證券分析師應(yīng)當(dāng)相互尊重、團(tuán)結(jié)協(xié)作，共同維護(hù)和增進(jìn)行業(yè)聲譽(yù)。證券分析師不得在公眾場合及媒體上發(fā)表貶低、詆毀、損害同行聲譽(yù)的言論，不得以不正當(dāng)手段與同行爭攬業(yè)務(wù)。

　　第二十五條　證券分析師不得兼營或兼任與其執(zhí)業(yè)內(nèi)容有利害關(guān)系的其他業(yè)務(wù)或職務(wù)。證券分析師不得以任何形式同時(shí)在兩家或兩家以上的機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)。

　　第二十六條　證券分析師及其執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)不得在公共場合及媒體對(duì)其自身能力進(jìn)行過度或不實(shí)的宣傳，更不得捏造事實(shí)以招攬業(yè)務(wù)。證券分析師及其執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)不得進(jìn)行含有歧義和誤導(dǎo)內(nèi)容的宣傳，或可能會(huì)使公眾對(duì)證券分析師產(chǎn)生不合理期望的宣傳。

　　第二十七條　證券分析師不得以客戶利益為由做出有損社會(huì)公眾利益的行為。

　　第二十八條　證券分析師應(yīng)充分尊重他人的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，嚴(yán)正維護(hù)自身知識(shí)產(chǎn)權(quán)。在研究和出版活動(dòng)中不得有抄襲他人著作、論文或研究成果的行為。

　　第二十九條　證券分析師在研究過程中應(yīng)盡可能熟悉與了解已有的研究成果，充分尊重他人的研究成果，在研究報(bào)告中引用他人研究成果時(shí)，應(yīng)當(dāng)注明出處。

　　第五章　附則

　　第三十條　證券分析師違反本守則的，由中國證券業(yè)協(xié)會(huì)視情節(jié)輕重給予書面批評(píng)、通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)，直至移交中國證監(jiān)會(huì)給予行政處罰。

　　第三十一條　本守則由中國證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

　　第三十二條　本守則自發(fā)布之日起施行。原有2000年頒布的《中國證券分析師職業(yè)道德守則》同時(shí)廢止。